Hvem er en investeringsbankanalytiker?
Investment Banking Analyst arbejder med investeringsbankhold og ekspertise inden for regnskab, finansiel modellering, projektfinansiering, projektværdiansættelse og regnskabsanalyse. Disse analytikere har dyb viden i Excel, og de er gode til VBA til at analysere markedsdata og finansiel modellering. Det analytiske arbejde består i at opbygge en finansiel model til forskellige projekter som infrastrukturprojekter (dvs. kraftprojekter, fast ejendom osv.).
Ansvar
kilde: faktisk.co.uk
En investeringsbankanalytikers hovedansvar inkluderer følgende -
- Giv værdiansættelsesanalyse inklusive diskonterede pengestrømme, relative værdiansættelser, aktivværdiansættelser, sammenlignelige comps, flere transaktioner.
- Forbered Pitch-Book til klientmøder inklusive M&A og LBO PitchBook
- Forbered økonomiske modeller og udfør økonomisk analyse af virksomheder relativt hurtigt.
- Hjælp Investment Banking Associate med dækningsinitiativerne.
- Overvågning af branchen for aktuelle begivenheder, værdiansættelser og vigtige økonomiske oplysninger
- Mentor og overvåg junioranalytikerne
- Koordinere med klienter til økonomiske data og analyser
- Rejs til klientmøder og industriundersøgelser
Færdigheder
# 1 - Finansiel modellering
Investment Bank Analyst hjælper med at udvikle en finansiel model fra bunden. Finansiel model har tre generelle mål, der skal være en person, der er tilbage i tankerne, inden du begynder at skrive excelformler eller udvikler antagelser. Disse er
- Kommer med en forventet værdi
- Vurdering af investeringsrisikoen
- Udvikling af finansiel struktur
Effektiv vurdering af risiko er kernen i værdiansættelsen, og der oprettes den mest grundlæggende årsag til enhver finansiel model.
# 2 - Projektfinansiering
Projektfinansiering er at finansiere et projekt, hvor långivere giver penge til udviklerne til udvikling af et projekt ved at se på det specifikke projekts risici og fremtidige pengestrømme.
Indhentning af en begrænset anvendelse eller nonrecourse-basis for at finansiere en økonomisk adskillelig kapitalinvestering, hvor udbyderne af fondene primært ser på pengestrømmen fra projektet som kilde til midler til at betjene deres lån og give afkast af og et afkast af deres egenkapitalinvestering i projektet.
# 3 - Fusion og erhvervelse
Investeringsbankanalytiker vil hjælpe virksomheden i beslutningsprocessen under fusions- og erhvervelsesprocessen ved at analysere fakta
- Ved hvad du køber - dette sker ofte inden for brancher eller med et mål, der kan udnytte en eksisterende virksomhed
- Køberen erhverver sig fra en styrke, ikke svaghed. Styrke kan defineres med hensyn til ydeevne, ledelsesekspertise, systemer, kultur, markedsledelse osv.
- De værste tilbud forekommer i "varme" M & A-markeder eller konkurrencedygtige budsituationer (overbetaling)
- En disciplin af kontanter kontra aktier
# 4 - Leveraged Buyout (LBO)
Investeringsbankfolk forventes at være gode på LBO Modelling.
Trin til at oprette LBO-model -
- Analyser en virksomheds markedsværdi
- Afskrækker egenkapitalafkastet gennem IRR-beregning
- Bestemmelse af virksomhedens pengestrøm
- Bestemmelse af et selskabs gældsbegrænsning
- Analyse af risikoen for den finansielle køber.
# 5 - Regnskabsanalyse
Som investeringsbankanalytiker skal man have de tekniske færdigheder til at analysere årsregnskabet og regnskabsanalysen inkludere
- Netto drifts pengestrøm
- Finansieringsudgifter
- Diskretionære udgifter
- Ekstern finansiering
- Nettobevægelser i kontanter
- Kortvarig gæld
- Udbytte, der skal betales
- Skat betalt
- Bankgæld
- Kapitalstruktur
- Afskrivninger
- Rente
Kvalifikationer
kilde: faktisk.co.uk
En investeringsbankanalytikers kvalifikationer er strenge, og du skal have de fleste af nedenstående færdigheder -
- Stærke analytiske færdigheder
- Fremragende i mundtlig og skriftlig kommunikation
- Fantastisk i Powerpoint-færdigheder
- Excel, avancerede Excel- og VBA-færdigheder
- Bachelorgrad i økonomi eller regnskab foretrækkes
- Evne til at arbejde under ekstremt pres og stramme deadlines.
- Beståede CFA-eksamener (eller i det mindste godkendte CFA-niveau 1).