Hvad er Tier 2 Capital?
Ud over tier 1 er tier 2 en supplerende komponent i bankens kernekapitalgrundlag i henhold til Basel-aftalen, der inkluderer opskrivningsreserver, ikke-oplyst reserve, hybridinstrumenter og efterstillede gældsinstrumenter til at understøtte bankens samlede kapitalkrav.
Typer Tier 2 Capital
# 1 - Ikke oplyste reserver
Uoplyst eller skjult reserve er den reserve, der er sendt gennem resultatopgørelsen og accepteres af bankernes tilsynsmyndigheder. De kan være lige så værdifulde og have samme egenværdi som andre offentliggjorte tilbageholdte indtægter, men på grund af manglende gennemsigtighed og det faktum, at nogle lande ikke anerkender reserver som accepterede regnskabsmetoder, er de af den opfattelse, at de skal udelukke det fra kernekapitalelementet.
# 2 - Efterstillet gæld
Basalkomitéen har en anden opfattelse med hensyn til at inkludere den som tier 2-kapital på grund af deres faste løbetid og er manglende evne til at absorbere tab undtagen i tilfælde af likvidation. Det er imidlertid aftalt, at efterstillede gældsinstrumenter skal have en løbetid på mindst fem år for at blive inkluderet i supplerende kapitalelementer.
# 3 - Hybrid gældsinstrumenter
Disse instrumenter inkluderer karakteristika for både gælds- og egenkapitalinstrumenter. De anses for at være en del af supplerende kapital på grund af deres evne til løbende at understøtte tab uden at udløse likvidation ligesom aktiekapital.
# 4 - Generelle hensættelser / Generelle låneserver
Disse reserver oprettes mod muligheden for tab, der ikke er opstået eller endnu ikke er identificeret. Da de ikke afspejler kendt forringelse i værdiansættelsen af bestemte aktiver, kan disse reserver udgøre en del af kernekapitalen. Hensættelser eller reserver, der er oprettet mod identificerede tab eller en identificeret forringelse af værdien af et aktiv eller en gruppe af aktiver, der er underlagt landerisiko, eller hvis hensættelsen er oprettet for at imødekomme identificerede tab, der opstår efterfølgende i porteføljen, udgør imidlertid ikke en del af reserver.
# 5 - Revalueringsreserver
Nogle aktiver revurderes for at afspejle den aktuelle værdi, eller noget, der er tættere på deres aktuelle værdi i stedet for historiske omkostninger, skal medtages under kernekapital. Revalueringsreserve opstår på to måder:
- Fra en formel revaluering gennem balancen.
- Teoretisk tilføjelse til kapitalen i skjulte værdier, der opstår som følge af brugen af værdipapirer i balancen værdiansat til historiske omkostninger.
Egenskaber ved Tier 2 Capital
# 1 - Ingen ændring i niveau 2-bestanddele
Basel III øgede kapitalrisikoen og strammede definitionen af kapital som reaktion på de finansielle kriser 2007-2009. Primærkapital skal justeres nedad for at afspejle underskud på den ydelsesbaserede pensionsplan, men hæves ikke opad for overskud, og den udelukker også ændringer i tilbageholdt indtjening som følge af bankens kreditrisici kaldet gældsværdireguleringer eller som følge af den securitiserede transaktion.
Mens supplerende kapital i Tier 2 inkluderer gæld, der er efterstillet indskydere med en oprindelig løbetid på 5 år eller mere og kumuleret evigvarende foretrukket aktie. Der var ingen ændring i niveau 2-bestanddele.
# 2 - Kapitalkrav i Basel III
- Primærkapital skal til enhver tid være 4,5% af risikovægtede aktiver.
- Den samlede kernekapital såsom egenkapital plus yderligere kernekapital såsom foretrukket evigvarende aktie skal være 6% af det risikovægtede aktiv på det tidspunkt.
- Total kapital inklusive Tier1 og Tier2 kapital skal være mindst 8% af risikovægtede aktiver hele tiden.
Fordele
- Regulatory Relaxation : Supplerende kapital er underordnet indskydere og beskytter således indskydere i tilfælde af banksvigt, mens egenkapital absorberer tab. Mindst 50% af den samlede kapital skal være Tier 1 i henhold til lovkravet. Dette betyder, at der er et krav på 4% kernekapital til risikovægtede aktiver (dvs. 8% * 0,5), dvs. at halvdelen af kernekapitalkravet skal opfyldes med fælles egenkapital. Intet sådant krav blev implementeret for Tier 2 Capital.
- Sidste udvej i tilfælde af likvidation: Almindelig kapital er kendt som going concern-kapital. Det absorberer tab, når banken har positiv egenkapital. (going concern) Tier 2-kapital er væk concern capital. Når banken har negativ kapital og ikke længere er i drift, hjælper den med at absorbere tab. Indskydere rangeres over Tier2-kapital, så længe Tier2-kapital er positiv, skal indskydere betales fuldt ud.
Ulemper
Tier 2 Capital er burden til faste aktiver: Tier 1 kapital betragtes som en banks egen kapital, da pengene hjælper en bank med at finansiere sin løbende regelmæssige drift og danner grundlaget for en finansiel institutions styrke. Tier 2-kapital består dog ikke af egenkapital, da udbytte eller interesser skal betales med jævne mellemrum. Manglende betaling af hovedstol eller påløbne renter kan resultere i misligholdelse af virksomheden.
Vigtigste takeaways
- Imidlertid kræver nogle lande, at banker skal have mere kapital end krævet af aftalen efter banktilsynsmyndigheders skøn.
- Banker på og ikke-balanceførte poster skulle bruges til at beregne risikovægtede aktiver (RWA). RWA er beregnet til at måle bankens samlede markeds-, kredit- og driftseksponering. Risikobaseret kapitalkrav var den vigtigste ændring i kapitalreguleringen.
- Basel 3-aftalen inkluderer kapitalbeskyttelsesbuffer som en del af det samlede kapitalkrav for at beskytte banker i tider med finansielle kriser. Bankerne skal opbygge en buffer af Tier1-kapital, der svarer til 2,5% af risikovægtede aktiver i normale tider, som derefter bruges til at dække tab i stressperioden.
- Dette betyder, at en bank i normale tider skal have mindst 7% af kernekapital, og den samlede kapital, der tilføjer tier 1, og tier 2 skal være lig med 10,5% risikovægtede aktiver.
Konklusion
Tier II-poster er kvalificeret som reguleringskapital, da det hjælper virksomheden med at udføre sin dag på daglige forretningsaktiviteter. Virksomheden skal dog opfylde sin forpligtelse til udbytte, renter og manglende tilbagebetaling af hovedstol, som kan resultere i misligholdelse.