Gæld til egenkapitalforhold (betydning, formel) | Sådan beregnes?

Hvad er gæld til egenkapitalforhold?

Gæld til egenkapitalforhold beregnes ved at dividere selskabets egenkapital til den samlede gæld og derved afspejle den samlede gearing af virksomheden og dermed dens evne til at rejse mere gæld

Ved at bruge D / E-forholdet lærer investorerne, hvordan et firma klarer sig i kapitalstrukturen; og også hvor opløsningsmiddel virksomheden er som helhed. Når en investor beslutter at investere i en virksomhed, skal hun kende en virksomheds tilgang.

Hvis virksomhedens samlede forpligtelser er højere sammenlignet med egenkapitalen, ville investoren overveje, om han ville investere i virksomheden eller ej; fordi det at have for meget gæld er for risikabelt for en virksomhed i det lange løb.

Hvis virksomhedens samlede forpligtelser er for lave sammenlignet med egenkapitalen, vil investoren også tænke to gange over at investere i virksomheden; for da er virksomhedens kapitalstruktur ikke befordrende nok til at opnå økonomisk gearing. Men hvis virksomheden balancerer både intern og ekstern finansiering, ville investoren måske føle, at virksomheden er ideel til investering.

Pepsi-gæld til egenkapital var omkring 0,50 gange i 2009-1010. Det begyndte dog at stige hurtigt og er på 2.792x i øjeblikket. Det ser ud  som en over-gearet situation.

Formel for gæld til egenkapital

Gæld til egenkapital er en formel, der ses som en langsigtet solvensgrad. Det er en sammenligning mellem "ekstern økonomi" og "intern økonomi."

Lad os se på formlen -

I tælleren tager vi firmaets "samlede forpligtelser"; og i nævneren vil vi overveje egenkapitalen. Da egenkapitalen også inkluderer "foretrukket aktie", vil vi også overveje det.

Eksempel

Lad os tage et simpelt eksempel for at illustrere formlen for gældskapital.

Youth Company har følgende oplysninger -

• Aktuelle forpligtelser - $ 49.000
• Langfristede forpligtelser - $ 111.000
• Fælles aktier - 20.000 aktier på hver $ 25
• Foretrukne aktier - $ 140.000

Find ud af gældskvoten for Youth Company.

I dette eksempel har vi alle oplysninger. Det eneste, vi skal gøre, er at finde ud af de samlede passiver og den samlede egenkapital.

• Samlede passiver = (Kortfristede forpligtelser + Langfristede forpligtelser) = ($ 49.000 + $ 111.000) = $ 160.000.
• Samlet egenkapital = (Almindelige aktier + Foretrukne aktier) = [(20.000 * $ 25) + $ 140.000] = [$ 500.000 + $ 140.000] = $ 640.000.
• Gældsgrad = Samlede passiver / Samlet egenkapital = $ 160.000 / $ 640.000 = ¼ = 0,25.
• Så ungdomsvirksomhedens gæld til egenkapital er 0,25.

I en normal situation betragtes et forhold på 2: 1 som sundt. Fra et generisk perspektiv kunne Youth Company bruge lidt mere ekstern finansiering, og det vil også hjælpe dem med at få adgang til fordelene ved finansiel gearing.

Anvendelser

Formlen for D / E er det meget almindelige forhold med hensyn til solvens.

Hvis en investor ønsker at kende solvens i et selskab, vil gæld i forhold til egenkapital være det første forhold, der krydser hendes sind.

Ved at bruge gæld til egenkapital forstår investoren ikke kun virksomhedens øjeblikkelige holdning; men kan også forstå virksomhedens langsigtede fremtid.

For eksempel, hvis en virksomhed bruger for lidt ekstern finansiering gennem gæld til egenkapital, ville investoren være i stand til at forstå, at virksomheden forsøger at blive et helkapitalfirma. Og som et resultat ville virksomheden ikke være i stand til at bruge den økonomiske gearing i det lange løb.

Lommeregner

Du kan bruge følgende formel til D / E Ratio Calculator

Beregn egenkapitalforholdet i Excel

Lad os nu gøre det samme eksempel ovenfor i Excel.

Dette er meget simpelt. Du skal angive de to input af samlede passiver og den samlede egenkapital.

Du kan nemt beregne forholdet i den medfølgende skabelon.

Her først finder vi ud af den samlede forpligtelse og egenkapitalen.

Nu beregner vi gældskvoten ved hjælp af formlen gældskvote.

Du kan downloade denne skabelon her - Gæld til egenkapitalforhold Excel-skabelon.