Gratis pengestrømsformel | Sådan beregnes FCF? (Trin for trin)

Hvad er Free Cash Flow Formula (FCF)?

Gratis pengestrømme er kontante penge i et selskab efter at have betalt alle udgifterne. Kontanter er et vigtigt element for erhvervslivet. Det er nødvendigt for virksomhedens funktion; nogle investorer giver mere til pengestrømsopgørelser end andre regnskaber. Fri pengestrøm er et mål for kontant selskab genererer efter at have betalt alle udgifter og lån. Det hjælper med at finde en faktisk økonomisk tilstand med fri pengestrøm, der afspejles i kontoudtog. Formlen for fri pengestrøm (FCF) er drifts pengestrøm minus kapitaludgifter.

Den gratis pengestrømsligning hjælper med at finde den virkelige rentabilitet for et selskab, og det hjælper også med at beregne udbytteudbetaling til rådighed for at distribuere det til en aktionær. Gennem dette får investorerne klarhed over en virksomheds økonomiske tilstand, som giver detaljerede oplysninger om et selskabs likviditet.

Der er en anden formel til beregning af den frie pengestrøm, som er nettoindkomst plus ikke-kontante omkostninger minus stigningen i arbejdskapital minus kapitaludgifter.

Formlen til beregning af fri pengestrøm (FCF) er som følger: -

Beregn FCF ved hjælp af Free Cash Flow Formula - trin for trin

Lad os nu se trinene til beregning af FCF og formelkomponenter.

Trin 1: At beregne kontanter fra operationer og nettoindkomst.

Kontanter fra driften er nettoindkomst plus ikke-kontante omkostninger minus stigning i ikke-kontant arbejdskapital.

Likvide beholdninger = Nettoindkomst + Ikke-kontante omkostninger - Stigning i ikke-kontant arbejdskapital.

Trin 2: Beregning af ikke-kontante omkostninger.

Det er en sum af afskrivninger, aktiebaseret kompensation, nedskrivninger og gevinster eller tab på investeringer.

Ikke-kontante omkostninger = Afskrivninger + Afskrivninger + Aktiebaseret kompensation + Nedskrivningsgebyrer + Gevinst eller tab på investeringer

Trin 3: Beregn ændringer i ikke-kontant nettoarbejdskapital eller stigning i arbejdskapital.

Ændringer i driftskapital kan beregnes ved at sammenligne indeværende års beholdning, tilgodehavende eller tilgodehavende med tidligere års værdier. Formlen kan skrives som: -

Ændring i arbejdskapital = (AR 2018 - AR 2017 ) + (Beholdning 2018 - Beholdning 2017 ) - (AP 2018 - AP 2017 )

Hvor,

AR = Kontofordring

AP = Konto skal betales

Trin 4: Beregn kapitaludgifter.

Investeringer kan beregnes ved hjælp af PP & E-metoden, som er ejendom, anlæg og udstyr. Formlen for det samme kan beregnes nedenfor: -

CapEx = PP&E 2018 - PP&E 2017 + Afskrivninger og afskrivninger

Hvor,

PP&E = Ejendom, anlæg og udstyr

Trin 5: Beregn FCF-formlen.

Nu som vi ved, er formlen for FCF: -

Free Cash Flow (FCF) Formula = nettoindkomst + ikke-kontante omkostninger - stigning i arbejdskapital - kapitaludgifter

Sætte værdien beregnet i trin 1 til trin 4 i ovenstående.

FCF = Nettoindkomst + Afskrivninger + Afskrivninger + Aktiebaseret kompensation + Nedskrivningsgebyrer + Gevinst eller tab på investeringer - {(AR 2018 - AR 2017 ) + (Inventory 2018 - Inventory 2017 ) - (AP 2018 - AP 2017 )} - {PP&E 2018 - PP&E 2017 + Afskrivninger og afskrivninger}

I enkel,

Gratis pengestrømsformel = kontanter fra operationer - CapEx.

Eksempler på FCF-formel (med Excel-skabelon)

Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler for bedre at forstå beregningen af ​​den frie pengestrømsformel.

Du kan downloade denne gratis cash flow formel Excel-skabelon her - Gratis cash flow formel Excel-skabelon

Eksempel nr. 1

Et firma ved navn Greenfield Pvt. Ltd, der beskæftiger sig med økologiske grøntsager, har en kapitaludgift på $ 200 og en drifts cash flow på $ 1.100. Beregn nu den frie pengestrøm for virksomheden.

I nedenstående skabelon er dataene til beregning af den frie pengestrømsligning.

Så beregningen af ​​den frie pengestrøm vil være-

dvs. gratis pengestrømsformel = $ 1.100 - $ 200

Så gratis pengestrøm vil være -

FCF for en virksomhed er $ 900,00 efter reduktion af kapitaludgifter.

Eksempel 2

Lad os se et eksempel for at beregne den frie pengestrøm med en anden formel.

Antag at et firma med en nettoindkomst på $ 2.000, kapitaludgifter på $ 600, ikke-kontante omkostninger $ 300 og en stigning i arbejdskapital $ 250.

I nedenstående skabelon er dataene til beregning af den frie pengestrømsligning.

Så beregningen af ​​det frie cash flow vil være -

dvs. FCF = 2000 + 300 - 250 - 600

Nu vil gratis pengestrøm være -

Gratis pengestrøm, dvs. et selskabs FCF er $ 11.450,00

Andre gratis pengestrømsformler

Der er grundlæggende to typer gratis pengestrømme; en er  FCFF,  og en anden er  FCFE .

# 1 - Gratis Cash to the Firm (FCFF) formel

FCFF kaldes også Unlevered. Det er et selskabs evne til at generere kontanter til sine kapitaludgifter. FCFF er pengestrøm fra driftsaktiviteter minus kapitaludgifter.

Eksempel på FCFF

Antag, at et firma med kapitaludgifter på $ 1000 og pengestrøm fra driftsaktiviteter er $ 2500. Lad os nu beregne FCFF.

I nedenstående skabelon er dataene til beregning af gratis kontanter til firma.

Så beregningen af ​​FCFF vil være -

dvs. FCFF = 2500 - 1000

Derfor vil FCFF være -

Så FCFF for virksomheden er $ 1.500,00

# 2 - Gratis pengestrøm til egenkapital (FCFE) -formel

FCFE er grundlæggende kontanter til rådighed for en aktionær i virksomheden til at uddele et udbytte. FCFE hjælper med at beregne udbytteudbetaling til rådighed for at distribuere den til en aktionær.

FCFE er et beløb af gratis kontanter til virksomheden plus nettolåntagning minus renter ganget med en minus skat.

Eksempel på FCFE

Lad os tage et eksempel, hvor et selskab med en kapitaludgift på $ 1000, nettolån på $ 500 med en rente på $ 200 og en skat på 25%, og pengestrøm fra driftsaktiviteter er $ 2500. Lad os nu beregne FCFF.

I nedenstående skabelon er data til beregning af Free Cash Flow to Equity (FCFE)

FCFF -

dvs. FCFF-formel = 2500 - 1000

FCFF = $ 1.500,00

Så beregningen af ​​FCFE vil være -

dvs. FCFE-formel = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)

Derfor vil FCFE være -

Så FCFE for et firma er $ 1.850,00

Gratis pengestrømsberegner

Du kan bruge følgende gratis pengestrømsberegner -

Operationelt pengestrøm
Kapitaludgifter
Gratis pengestrømsformel
 

Gratis pengestrømsformel =Operationelt pengestrøm - kapitaludgifter
0 - 0 = 0

Relevans og anvendelse

Der er flere anvendelser af den frie pengestrømsligning, de er som følger: -

  • At beregne en virksomheds rentabilitet.
  • For at få en virksomheds økonomiske stilling.
  • Free Cash Flow Formula hjælper en virksomhed med at træffe en beslutning om nyt produkt, gæld, forretningsmulighed.
  • Gratis pengestrømsformel hjælper med at kende tilgængelige kontanter, som skal fordeles blandt aktionærer i et selskab.

Hvis en virksomheds FCF er høj, betyder det, at en virksomhed har tilstrækkelige midler til en ny produktlancering, forretningsudvidelse og vækst i virksomheden, men nogle gange hvis en virksomhed har en lav FCF, kan det være muligt, at virksomheden vil have enorme investeringer og virksomheden vil vokse i det lange løb. FCF hjælper en investor med at beregne deres rentable investeringsafkast i en bestemt virksomhed.