Hvad er SEC-arkivering efter firma?
SEC-arkivering er formelt dokument indsendt til Securities and Exchange Commission i USA og indeholder økonomiske oplysninger om virksomheden eller anden væsentlig information om aktiviteter, der fandt sted eller skulle gennemføres i den nærmeste fremtid. Disse arkiver inkluderer registreringserklæringer, formelle periodiske rapporter og andre formularer.
Hvorfor SEC-arkivering er vigtig?
- Det er bydende nødvendigt at forstå, at SEC er en regulerende vagthund, der er skabt til fordel for investoren.
- Den samler alle dokumenter, der beskriver den økonomiske og operationelle sundhed hos de virksomheder, der har aktier, der ejes og handles af offentligheden.
- SEC kontrollerer kvaliteten af de leverede oplysninger og har ret til at undersøge virksomhederne, hvis visse oplysninger ikke klart leveres. Investorer bruger disse arkiver til at foretage en vurdering af virksomhedens præstationer.
- Dette er hovedårsagen til, at de rapporterede oplysninger bliver meget vigtige. I det næste afsnit vil vi diskutere forskellige typer arkivering.
Typer af virksomhedens SEC-arkivering
Der er forskellige typer arkivering. Nogle af de vigtigste er blevet diskuteret her.
- Registreringserklæringer
- 10K formular
- 10Q rapporter
- 8K rapporter
- Tidsplan 13D
- Proxyerklæringer
- Form 3, 4 og 5
# 1 - Registreringserklæringer
Disse udsagn er primært af to typer:
# 1 - "Tilbud" -registreringer indgivet i henhold til Securities Act of 1933 :
Denne erklæring bruges til at registrere værdipapirer, før de udbydes til et større publikum som investorer. Den består af to dele, hvoraf den ene er et foreløbigt prospekt, og den anden indeholder visse oplysninger, der ikke kræves indsendt til et prospekt. Erklæringerne varierer i formål og indhold afhængigt af den type organisation, der udsteder aktier. Hvis et selskab indleder en '' udbydende '' erklæring, evalueres den af SEC. Hvis SEC kræver ændringer i dokumentet, informeres det samme til selskabet. Post, at dokumentet stilles til rådighed for investorerne, så salget af sikkerhed kan påbegyndes.
Forsiden indeholder navnet på virksomheden sammen med Key Management som CEO, COO og CFO
Derudover finder du på forsiden detaljer om IPO-udbuddet eller det beløb, som virksomheden ønsker at rejse. I dette tilfælde ønskede Box at rejse $ 250 millioner.
Et andet vigtigt aspekt af S1-arkivering er, at de giver detaljer om, hvordan provenuet vil blive brugt. Dette er meget vigtigt for investoren. Som du kan se ovenfor, planlægger Box at bruge provenuet til virksomhedsformål inklusive arbejdskapital, driftsomkostninger og kapitaludgifter.
Der er meget anden vigtig information i S1-arkivering som diskussionen om total fortynding, ledelsesdiskussion og analyse af økonomiske forhold og resultater, beskrivelse af aktier og kapitalbeholdning, og om aktierne er berettigede til fremtidigt salg.
Faktisk føler jeg, at alle sektioner er meget vigtige. Et afsnit, du skal læse gennem “Risikofaktorer” flere gange, da de giver en masse detaljer om virksomheden og dens usikkerhed forbundet med virksomheden.
Hvis du vil lære at analysere registrering af S1-arkivering i detaljer, skal du kigge på disse to indlæg -
- Box IPO-analyse
- Alibaba IPO-analyse
# 2 - "Handels" -registreringer indgivet i henhold til Securities Exchange Act of 1934 :
Disse erklæringer arkiveres for at tillade handel blandt investorer på en værdipapirudveksling eller i OTC-markedet.
# 2 - 10K rapport
10-K-rapporten er en årlig arkivering, som et firma skal arkivere inden for 90 dage efter udgangen af sit regnskabsår. Det giver investorer og interessenter en omfattende analyse af virksomheden. Oplysningerne i 10-K foretages under 14 forskellige rapporteringspunkter i fire forskellige dele. Hver af delene og efterfølgende emner er beskrevet nedenfor.
Del I
Punkt 1 : Dette er forretningssektionen i virksomheden, hvor detaljer som hovedprodukter og tjenester, der tilbydes, markeder, distributionsmetode, konkurrencedygtige faktorer, tilgængelighed af råmaterialer, virkningen af overholdelse, franchise, patenter, licenser osv. Gives.
Punkt 2: Dette er ejendomssektionen for virksomheden, hvor detaljer som placeringen af et hovedproduktionsanlæg og andre vigtige egenskaber gives.
Punkt 3: Dette er selskabets juridiske sektion, det giver en kort beskrivelse af væsentlige retssager, der verserer.
Punkt 4: Dette er det afsnit, der afslører, hvad alle spørgsmål gik til stemme for sikkerhedsindehavere . Det giver alle oplysninger relateret til aktionærmødet.
Del II
Punkt 5: Dette afsnit indeholder detaljer om det vigtigste marked, hvor værdipapirerne handles . Den indeholder detaljer om aktiekurser, udbetalt udbytte.
Punkt 6: Dette afsnit indeholder oplysninger relateret til de fem-årige valgte økonomiske data . Den indeholder detaljeret relateret til nettosalg, driftsindtægter, indtægter eller tab osv.
Punkt 7: Dette er ledelsens diskussions- og analyseafsnit i virksomheden. Her angiver virksomheden oplysninger relateret til likviditet, kapitalressourcer, gunstige og ugunstige markedstendenser osv. Dette afsnit hjælper dig med at identificere svar på finansiel analyse.
Punkt 8: Dette er virksomhedens regnskab og supplerende data . I dette afsnit rapporterer virksomheden to års reviderede balance og tre års reviderede indtægter og pengestrømsopgørelser.
Punkt 9: Dette afsnit er relateret til revisorer og enhver form for ændringer i det samme . Det fremhæver også eventuelle uenigheder.
Del III
Punkt 10 : Dette afsnit indeholder information relateret til direktører og direktører . Det giver detaljer som navn, mandatperiode og baggrundsinformation for direktører og ledende medarbejdere.
Punkt 11 : Dette afsnit indeholder oplysninger om vederlag til direktører og officerer.
Punkt 12: Dette afsnit indeholder oplysninger om sikkerhedsejerskab for visse gavnlige ejere og ledelse . Dette hjælper investorer med at måle ejerskabsmønsteret for virksomheden, hvilket er et af de vigtige kriterier, mens de tager en investeringsbeslutning.
Punkt 13: Dette afsnit indeholder oplysninger om visse forhold og relaterede transaktioner, som virksomheden indgår.
Del IV
Punkt 14: Dette afsnit indeholder information relateret til udstillinger, regnskabsplaner .
10-K er en af de vigtigste arkiver for en virksomhed, og alle interessenter ser frem til det. Nogle af de vigtigste afsnit, som analytikere følger meget detaljeret, er en virksomhedsoversigt, ledelsesdiskussion & analyse, regnskaber, retssager osv. For en investor er det meget vigtigt at forstå, at disse årsregnskaber fungerer som en grænseflade til at kende mere om virksomheden. Hvis virksomheden er kvalificeret som en lille virksomhed, skal virksomheden indgive 10-KSB.
# 3 - 10Q-rapporter
10-Q-rapporten er en kvartalsvis arkivering, som en virksomhed skal arkivere inden for 45 dage efter afslutningen af deres kvartalsrapportperiode. En af de største forskelle med 10-K er det faktum, at regnskabet her er urevideret, og de leverede oplysninger er mindre detaljerede. Dette giver en investor et fortsat syn på virksomheden. Oplysningerne i 10-Q foretages under otte forskellige rapporteringspunkter under to forskellige dele. Hver af delene og de efterfølgende emner er beskrevet nedenfor.
Del I
Punkt 1 : Dette afsnit indeholder information relateret til kvartalsregnskaber.
Punkt 2 : Dette er den ledelse diskussion og analyse sektion af virksomheden. Den inkluderer diskussion om de operationelle resultater i kvartalet over for resultaterne i de foregående kvartaler.
Del II
Punkt 3 : Dette er selskabets juridiske sektion, det giver en kort beskrivelse af væsentlige retssager, der verserer.
Punkt 4 : Dette er virksomhedens ændringer i værdipapirer . Den rapporterer om væsentlige ændringer i rettighed for indehavere på tværs af forskellige klasser af et registreret værdipapir.
Punkt 5 : Dette afsnit indeholder oplysninger om misligholdelse af seniorværdipapirer . Fra kreditperspektivet er dette et af de vigtigste afsnit, da det fremhæver alle tilfælde af væsentlige misligholdelser.
Punkt 6 : Dette er det afsnit, der afslører, hvad alle spørgsmål gik til afstemning af sikkerhedsindehavere . Det giver alle oplysninger relateret til aktionærmødet.
Punkt 7 : Dette er det afsnit, der afslører andre væsentligt vigtige begivenheder. Den indeholder alle oplysninger, der er væsentligt vigtige, men som ikke finder noget andet hoved til rapportering.
Punkt 8 : Dette afsnit indeholder oplysninger relateret til udstillinger og virksomhedsændringer, der skete og rapporteres i kvartalet.
Det er meget vigtigt at bemærke, at der i løbet af kvartalet kan ske mange ændringer i forretningen. Dette er grunden til, at 10-Q er en af de vigtige arkiver, som virksomheder indgiver til SEC. Hvis virksomheden er kvalificeret som en lille virksomhed, skal virksomheden arkivere 10-QSB.
# 4 - 8K-rapport
8-K arkivering bruges til regelmæssigt at informere investorer om begivenhederne i virksomheden. De fleste af de udviklinger, der sker i virksomheden, tilskrives generelt i 10K eller 10Q. Men hvis nogle af udviklingen ikke gør det til disse arkiver i tide, frigives de ved hjælp af 8-K. Det er vigtigt at bemærke at forstå, at denne udgivelse ikke er planlagt og kan ske når som helst i løbet af forretningen. Nogle af de begivenheder, der kan føre til arkivering af 8-K, er:
- Konkursoplysninger
- Væsentlig nedskrivning udført af virksomheden
- Afslutning af fusion eller overtagelse
- Bortskaffelse af forskellige aktiver i virksomheden
- Afgang eller udnævnelse af ledere i virksomheden
- Ændring i regnskabsåret
- Ændringer i kontrol eller registrant af virksomheden
Bemærk, at listen bare er vejledende og ikke udtømmende. Alle oplysninger, der er væsentligt vigtige for investoren, skal frigives i form af 8-K.
# 5 - Skema 13D
Denne arkivering er som en erhvervelseserklæring, der fremhæver detaljerne i begivenheden. Denne arkivering skal arkiveres af aktieejere, der har mere end 5% kapitalandele inden for 10 dage efter en erhvervelseshændelse. Oplysningerne i skema 13D er foretaget under 7 forskellige rapporteringspunkter. Hver af punkterne er beskrevet nedenfor:
- Punkt 1 : Sikkerhed og udstederoplysninger
- Punkt 2 : Baggrund og identitet for den person, der afgiver denne erklæring. Det hjælper med at identificere aktieejeren
- Punkt 3 : Overvejelsesoplysninger som kilde og antallet af midler, der er involveret i transaktionen
- Punkt 4 : Denne vare beskriver det faktiske formål med transaktionen
- Punkt 5 : Denne post beskriver udsteders renter i værdipapirer
- Punkt 6 : Det beskriver detaljerede kontrakter og aftaler, der er involveret i transaktionen
- Punkt 7 : Dette er udstillingsafsnittet, der generelt inkluderer anskaffelsesaftalen, finansieringsordninger og kontraktoplysninger
# 6 - Proxyerklæring
Fuldmagtserklæringen er en officiel meddelelse til den udpegede klasse af aktionærer, der angiver, hvad der kommer til at stemme på aktionærerne. Dette skal indgives inden anmodning fra aktionærens stemme for ethvert spørgsmål lige fra valg af direktører til godkendelse af forskellige former for virksomhedshandlinger.
kilde:
# 7 - Form 3, 4 og 5
I disse former har investorer en tendens til at se efter, hvordan ejerskab og køb af aktier finder sted inden for virksomhedens ledere. Hver af disse former har en specifik funktion, som diskuteres nedenfor.
Form 3
Det er den oprindelige arkivering, der fortæller alle ejerbeløbene
Form 4 :
Denne formular bruges til at identificere ændringer i virksomhedens ejerstruktur. Formular 4 skal indgives senest den 10. dag i den følgende måned af transaktionen.
Form 5 :
Form 5 er et årligt resumé af Form 4 og indeholder alle de oplysninger, som virksomheden har videregivet ved hjælp af Form 4. Det hjælper investorer med at få et øjebliksbillede af, hvad alt sammen har været tendensen i ejerskabet i et bestemt år.
Konklusion
Vi har diskuteret alle større arkiver, der er indgivet af et selskab til SEC. Lad os dog advare investorer om, at listen er meget repræsentativ, men ikke udtømmende.
- Der er nogle arkiver, der arkiveres i særlige tilfælde og er vigtige for en bestemt begivenhed. Hvis en investor har til hensigt at forstå virksomhedsinformation, indebærer det at tage et ekstra skridt og lære kunsten at læse mellem linjerne. T
- her er tilfælde, hvor nogle af de store røde flag er en del af fodnoter i arkiveringen.
- SEC-arkivering er en lovgivningsmekanisme til at holde informationssymmetri mellem interessenterne og investorsamfundet som helhed.
- Disse arkiver hjælper investorer med at træffe informerede beslutninger, når de agter at købe eller sælge værdipapirer. Disse arkiver giver en rigelig mængde information om virksomheden.
- Det kan hjælpe investorer med at lære om den branche, hvor virksomheden opererer, strategier, der er vedtaget af virksomheden på markedet, og hvad der har været den økonomiske præstation for virksomheden.
- Alle disse informationssæt har til hensigt at give offentligheden i vid udstrækning information, som er yderst kritisk, mens man tager en investeringsbeslutning.
Den udtømmende liste over alle SEC-formularerne kan findes her. Gå videre, læs lidt, lær mere om virksomhederne, og analyser regnskabet som en professionel!