Negativ arbejdskapital (betydning, eksempel) | Hvornår er det godt?

Negativ arbejdskapitalbetydning

Negativ arbejdskapital er når virksomhedens kortfristede forpligtelser er mere end dets kortfristede aktiver, hvilket antyder, at virksomheden skal betale lidt mere end de kortfristede aktiver, den har i en bestemt cyklus.

Arbejdskapital = kortfristede aktiver - kortfristede forpligtelser
  • For det meste betragtes dette ikke som et godt tegn, men der er tilfælde, hvor negativ arbejdskapital er god for organisationen.
  • Nogle gange betyder det, at virksomheden kan generere kontanterne så hurtigt, at det får tid imellem at betale sine leverandører og kreditorer. Så grundlæggende bruger virksomheden leverandørernes penge til at køre sin daglige drift.
  • Selvom dette betyder en god idé, er det ikke alles kop te at have den negative arbejdskapital til fordel. Virksomheder, der kun beskæftiger sig med kontante virksomheder, eller hvor tilgodehavendet er for kort, har ofte negativ arbejdskapital.

Hvordan kontrolleres, om negativ arbejdskapital er god eller dårlig?

En hurtig, men måske ikke den bedste måde at se, om negativ arbejdskapital er god for virksomheden eller ej, er at kontrollere data om tilgodehavender og gæld. Hvis gældsperioden er længere end de tilgodehavende dage, får virksomheden mere tid til at tilbagebetale forfaldsdatoen, og den får sine kontanter ret tidligt.

Så det er et godt tegn. Men hvis tilgodehavendeperioden er for høj, og gælden er for lav, og virksomheden har en negativ driftskapital, kan det udgøre et alvorligt problem for organisationen at udføre sine daglige aktiviteter.

  • Et firmas arbejdskapitalstruktur kan ændre sig, når strategierne for virksomhederne ændres. McDonald's havde en negativ arbejdskapital i årene mellem 1999 og 2000, men hvis du ser det nu, har den en positiv arbejdskapital.
  • Autoforhandlerfirmaet AutoZone havde $ 155 millioner i sin negative arbejdskapital. Det flyttede primært til en effektiv lageromsætning, hvor det stoppede med at have en hovedpart af lagerbeholdningen og solgte varer så tidligt som muligt og frigør sine egne kapitalbehov.
  • Så du skal studere et selskabs årsregnskab i et par år, og så kan du konkludere, om det er godt eller dårligt for det pågældende selskab at have negativ arbejdskapital.
  • Selvom negativt arbejde ikke altid er godt, er for høj positiv arbejdskapital heller ikke ideel. For hvis en virksomhed har for høj positiv arbejdskapital, betyder det, at den har mange omsætningsaktiver og meget få kortfristede forpligtelser. Så virksomheden bruger ikke sine likvide midler til den optimale brug og sidder bare på kontanter.
  • Så der er en mistet mulighed for virksomheden, fordi den kan bruge kontanter og kontantekvivalenter et andet sted til at have anstændigt afkast på det. Industri-standard arbejdskapital er ideel, og den ændrer sig efter sektoren / branchen i virksomheden og dens behov.

Negative arbejdskapitaleksempler

De industrier, der primært forventes at have negativ arbejdskapital og ikke udgør en alvorlig risiko, er

  • Forhandlere
  • Restauranter
  • Supermarked
  • FMCG

Enhver industri, der tjener penge gennem kontanter i det øjeblik, den sælger et produkt / en tjeneste, vil have penge ved hånden. Så det kan betale sin leverandør tilbage gennem en kreditperiode og oprette en kæde. Virksomheder, der har en højere kreditperiode for deres tilgodehavender, kan muligvis ikke retfærdiggøre den negative arbejdskapital, der er god for dem.

Fordele

Det har en stor fordel, fordi virksomheden bruger leverandørernes penge og ikke behøver at være afhængig af banker for midler. For eksempel, hvis en virksomhed tager produktet fra en leverandør og har en tid på 60 dage til at betale til leverandøren. Det sælger sine produkter til sine kunder om 20 dage og får pengene kontant; så får virksomheden 40 dage til at betale tilbage til sin leverandør. Disse penge kan bruges af virksomheden til at få produkter fra en anden leverandør. På denne måde kan den skabe en kæde, hvor den bruger leverandørernes penge til sin fordel og ikke behøver at låne penge fra en bank.

Ulemper

Det kan udgøre et alvorligt problem, hvis virksomheden har den samme struktur i mange år. Fordi ideelt set ikke hvert år vil en virksomhed bruge leverandørens penge. Så dette kan hæmme virksomhedens daglige aktiviteter og stoppe driften.

Konklusion

Analyser en virksomheds arbejdskapital i de sidste par år, og find derefter ud af, om arbejdskapitalstrukturen er i henhold til industristandarderne. Hvis virksomheden sælger sine produkter / tjenester kontant og betaler sine leverandører med en kreditperiode, vil den negative arbejdskapital være god for en sådan virksomhed. En for høj positiv arbejdskapital er ikke god, fordi der er en mulighed for tab for virksomhedens kontanter, fordi den er inaktiv.

Virksomhedens arbejdskapitalstruktur kan ændre sig afhængigt af dens strategier / mål for fremtiden. Så analyser rationalet bag ændringen godt, og beslut derefter organisationens økonomiske styrke, og om den kan køre sin daglige drift problemfrit.