Lager med små hætter (betydning, eksempler) | Hvorfor investere i Small Cap?

Hvad er Small Cap-aktier?

Small cap-aktier refererer til aktier fra relativt små virksomheder, der har en værdi, også kendt som markedsværdi mellem US dollar tre hundrede millioner til to milliarder dollar, og det består af investorer, der har chancer for højt afkast og høj risiko, og de overgår store aktier.

Disse aktier har en lavere markedspris og har lettere adgang til midler, der kræves til vækst. De klarer sig rimeligt godt i et økonomisk opsving, men er også de mest risikable under en økonomisk afmatning.

Small-cap-aktier er mere tilbøjelige til at mislykkes i et recessionsscenarie, da de måske ikke har store virksomheder til at overleve og er de første, der bliver ramt i stressede situationer. Som et resultat bør investorer konstant omfordele sådanne aktier afhængigt af den økonomiske situation.

Liste over småkapsler og eksempler

Nogle eksempler på denne liste over små aktier i USA er:

Hvorfor investere i Small Cap-aktier?

# 1 - Ydeevne

Disse cap-aktier har historisk set været bedre end store cap-aktier tidligere, især i USA, når sådanne aktier blev fremtrædende efter dot-com-boblen. Sådanne virksomheder har tendens til at være aggressive spillere og udforske nye muligheder for at stabilisere deres situation.

# 2 - Vækstpotentiale

Disse aktier har et stort vækstpotentiale og kommer med innovative forretningsstrategier. Da mange af dem så er i barndom, tøver de ikke med at tage risici, da vækstudsigter måles på baggrund af innovationsevne.

# 3 - Prisfordel

En af fordelene ved sådanne investeringer er, at aktierne giver højt afkast og volatilitet. Dette giver investoren mulighed for at udnytte maksimal fordel, hvis potentialet eksisterer, før andre kan komme ind. Hvis en bestemt aktie skyder i luften, har investorer meget plads til enorme afkast i fremtiden.

# 4 - Manglende dækning

Disse aktier fanger ikke analytikernes opmærksomhed i forhold til de store cap-aktier. Mange af sådanne bestande har et højt vækstpotentiale og kan vente på, at det rigtige tidspunkt skal fremvises. Denne manglende dækning er en enorm mulighed for investorer, der er villige til at forblive på lang sigt.

Small Caps-lagre påvirker økonomien

Small cap er afgørende for økonomiens funktion såvel som vigtige muligheder for investorer på grund af følgende årsager:

• Small-Cap-aktier er generelt fokuseret på indenlandske forretningsområder og er således direkte relateret til den indenlandske økonomis ydeevne
• De ansporer beskæftigelsesgenerering i økonomien (omkring 65% af den nye jobvækst kommer fra disse virksomheder)
• Forbundsregeringen / centralregeringen tilbyder også specielle lån og tilskud til disse små virksomheder indtil en bestemt omsætning
• Disse virksomheder er godt forbi den indledende opstartsfase. Dette vil give investorerne trøst, da der er dannet en base for virksomheden at overleve i økonomien. Det vil også kvalificere sig til en børsintroduktion (Initial Public Offering).
• Det store antal småkapsler indikerer, at investorer har et stort antal muligheder at vælge imellem. Den interne kultur og strategier er hvor forskellen vil komme ned på.

Fordele ved ny amerikansk selskabsskattelov

• Reduktionen i selskabsskattesatsen fra 35% til 21% er vigtigst for mindre og indenlandske fokuserede virksomheder. Denne reform vil gøre det muligt at repatriere Offshore-indtjeningen, der gør det muligt for amerikanske virksomheder at geninvestere i amerikanske aktiver. Det giver permanente fordele for små virksomheder, der har et indenlandsk fokus og derved har højere effektive skattesatser end store virksomheder.
• Mens de effektive skattesatser vil variere efter sektor, havde et gennemsnitligt selskab i S&P 500 en effektiv skattesats på 28%, og den af ​​Small Cap-aktier, der var fokuseret på Russell 2000-indeks, pralede af en effektiv skattesats på 32%. Den samlede reduktion til 21% skal øge 2018-indtjeningen for virksomheder i Russell 2000-indekset med 14% sammenlignet med 9% for virksomheder i S&P 500-indekset.
• Det er usandsynligt, om de små virksomheder bruger de ekstra pengestrømme på kapitalinvesteringer eller erhvervelser. De vil sandsynligvis øge deres værdi for det store flertal af investorerne ved at investere i:
  • Gældsnedsættelse
  • Del tilbagekøb
  • Tilbyder udbytte
• Leverede småkapitalfirmaer foretrækker gældsnedsættelse, da skatteregningen begrænser et selskabs fradrag for nettorenteudgifter til 30% af EBITDA.
• På trods af højere inflation og rentestabilitet for aktier har anspor til forbedring af BNP og stigende rentecyklusser historisk vist sig at være positive for small cap. Skatteændringens størrelse indikerer positive konjunkturforhold for fortsat at tilbyde attraktive muligheder for små virksomheder. Med muligheden for idiosynkratiske muligheder er miljøet for små bogstaver blevet mere overbevisende.

Sådan identificeres egnede Small-Cap-aktier

1. Søg efter paradigmeskift, der åbner nye muligheder : Et sådant eksempel var overgangen fra et Mainframe-computermiljø til det personlige computermiljø eller overgangen fra CD til DVD-format.
2. Overvej kun investering, når markedsmuligheden er enorm og kvantificerbar : Dette giver dem mulighed for at etablere sig og tage en stor markedsandel. Store medicinske patientpopulationer og brugere af ny teknologi er eksempler på store markedsmål.
3. Invester i småkapitalbeholdninger, før de store institutioner sætter deres øjne : Strategien her er, at efterfølgende investeringer fra institutioner vil skubbe aktiens værdi op.
4. Overvej investeringen i aktier, der tilbyder værdi og vækst : Virksomhederne kan have vækstorienterede ideer, men dens værdiansættelse skal være rimelig sammenlignet med deres jævnaldrende. Set ud fra et økonomisk perspektiv skal den have en balance med tilstrækkelige kontantbeholdninger og minimumsforpligtelser. Dette vil give den komfort, som virksomheder kan overleve under uforudsete omstændigheder.
5. Undgå store tab : Selvom disse aktier har tendens til at være ustabile og kan lide tab, er pointen at undgå gentagne eller katastrofale tab. Den kritiske komponent er at afgøre, om faldet skyldes en fundamentalt negativ begivenhed eller tendens, der undergraver virksomhedens langsigtede potentiale, eller om det er markedsturbulens. Det er her, at firmaets grundlæggende kommer ind i billedet. Hvis kulturen og forretningsmodellen er stærk, er der en god mulighed for at tiltrække lukrative investeringer.