Finansiel analyse (definition, vejledning) | Top 15 teknik

Definition af finansiel analyse

Finansiel analyse henviser til en analyse af finansieringsrelaterede projekter / aktiviteter eller virksomhedsregnskaber, som inkluderer en balance, resultatopgørelse og noter til regnskaber eller nøgletal for at evaluere virksomhedens resultater, resultater og dens tendens, som vil være nyttig til at tage væsentlige beslutninger som investerings- og planlægningsprojekter og finansieringsaktiviteter. Efter at have vurderet virksomhedens præstationer ved hjælp af økonomiske data præsenterer en person resultater for topledelsen i en virksomhed med anbefalingerne om, hvordan det kan forbedres i fremtiden.

Top 15 Mest anvendte økonomiske analyseteknikker er angivet nedenfor -

  • # 1 - Lodret analyse
  • # 2 - Horisontal analyse
  • # 3 - Trendanalyse
  • # 4 - Likviditetsanalyse
  • # 5 - Omsætningsanalyse
  • # 6 - Rentabilitetsanalyse
  • # 7 - Analyse af forretningsrisici
  • # 8 - Finansiel risikoanalyse
  • # 9 - Stabilitetsforhold
  • # 10 - Dækningsanalyse
  • # 11 - Kontrolanalyse
  • # 12 - Værdiansættelsesanalyse
  • # 13 - Variansanalyse
  • # 14 - Scenarie- og følsomhedsanalyse
  • # 15 - Analyse af afkastrate

Lad os diskutere hver enkelt af dem i detaljer -

Top 15 Finansielle analyseteknikker

Der er mange måder, man kan udføre finansiel analyse på; de mest populære typer og værktøjer er angivet nedenfor -

# 1 - Lodret analyse

Vertikal analyse er en teknik til at identificere, hvordan virksomheden har anvendt sine ressourcer, og i hvilken andel dens ressourcer er fordelt på resultatopgørelsen og balancen. Aktiverne, passiverne og egenkapitalen er repræsenteret som en procentdel af de samlede aktiver. I tilfælde af resultatopgørelse defineres hvert element af indtægter og udgifter som en procentdel af det samlede salg.

For at lære mere om vertikal finansiel analyse kan du henvise til følgende artikler -

  • Lodret analyse af resultatopgørelsen
  • Vertikal analyse formel
  • Fælles størrelse indkomstopgørelse
  • Fælles størrelsesbalance

# 2 - Horisontal analyse

I Horisontal analyse foretages regnskaber for virksomheden til at gennemgå i flere år, og det kaldes også en langsigtet analyse. Det er nyttigt til langsigtet planlægning, og det sammenligner tal på to eller flere år. Her finder vi ud af væksten i indeværende år sammenlignet med året før for at identificere muligheder og problemer.

# 3 - Trendanalyse

Trendanalyse indebærer at indsamle informationen fra flere tidsperioder og plotte de indsamlede oplysninger på den vandrette linje for at finde handlingsmønstre ud fra den givne information.

# 4 - Likviditetsanalyse

Likviditetsanalyse bestemmer virksomhedens evne til at opfylde sine kortsigtede finansielle forpligtelser, og hvordan det planlægger at opretholde sin kortfristede tilbagebetalingsevne. Nøgletal brugt til likviditetsfinansiel analyse er som følger

  • Nuværende forhold
  • Hurtigt forhold
  • Kontantforhold

# 5 - Omsætningsanalyse

Omsætningsforholdet identificerer primært, hvor effektivt virksomhedens ressourcer udnyttes. Følgende forhold bruges til at foretage en omsætningsanalyse -

  • Omsætning på tilgodehavender
  • Beholdningsomsætning
  • Omsætningsgrad for arbejdskapital
  • Omsætningsforhold for aktiver
  • Omsætningsgrad
  • Dage, der skal betales udestående DPO

# 6 - Rentabilitetsanalyse

Rentabilitetsøkonomisk analyse hjælper os med at forstå, hvordan virksomheden genererer sit overskud fra sine forretningsaktiviteter. Følgende værktøjer bruges til at analysere det samme -

  • Overskudsgrad
  • Driftsresultatmargen
  • EBIT Margin 
  • EBIDTA Margin
  • Indtjening før skat

# 7 - Analyse af forretningsrisici

Forretningsrisikoanalyse måler, hvordan investering i anlægsaktiver påvirker følsomheden af ​​virksomhedens indtjening og gælden på balancen. De bedste måder at analysere forretningsrisiko på er som følger -

  • Driftsudnyttelse
  • Grad af driftsudnyttelse
  • Finansiel gearing
  • Grad af finansiel gearing

# 8 - Finansiel risikoanalyse

Her måler vi, hvor gearet virksomheden er, og hvordan den placeres i forhold til dens tilbagebetalingskapacitet. Værktøjer, der bruges til at udnytte finansiel analyse -

  • Gæld til egenkapitalforhold
  • DSCR-forhold

# 9 - Stabilitetsforhold

Stabilitetsforholdet bruges med en vision på lang sigt. Det bruger til at kontrollere, om virksomheden er stabil på lang sigt eller ej.

# 10 - Dækningsanalyse

Denne type økonomiske dækningsanalyse bruges til at beregne udbytte, der skal betales til investorer eller renter, der skal betales til långiveren.

  • Formel for dækningsgrad
  • Rentedækningsgrad

# 11 - Kontrolanalyse

Kontrolforhold fra selve navnet, det er klart, at det bruges til at kontrollere ting af ledelsen. Denne type forholdsanalyse hjælper ledelsen med at kontrollere gunstig eller ugunstig ydeevne.

Der er hovedsageligt tre typer forhold brugt her - Kapacitetsforhold, Aktivitetsforhold og Effektivitetsforhold

  • Formel for kapacitetsforhold = faktisk arbejdet time / budgetteret time * 100
  • Aktivitetsforholdsformel = standardtimer for faktisk produktion / budgetteret standardtime * 100
  • Effektivitetsforholdsformel = standardtimer for faktisk produktion / faktisk arbejdet time * 100

# 12 - Værdiansættelsesanalyse

Værdiansættelsesanalyse hjælper os med at identificere dagsværdien af ​​virksomheden, investeringen eller en virksomhed. Mens du vurderer en virksomhed, er det meget vigtigt at vælge den korrekte værdiansættelsesmetode. Du kan bruge et af følgende værdiansættelsesanalyseværktøjer -

  • DDM
  • Diskonteret pengestrømsformel
  • Handelsmultipler
  • Værdiansættelse af flere transaktioner
  • Summen af ​​delværdiansættelsen

# 13 - Variansanalyse

Variationsanalyse i budgettering er undersøgelsen af ​​afvigelse af det faktiske resultat i forhold til den forventede adfærd i økonomi. Det handler i det væsentlige om, hvordan forskellen mellem faktisk og planlagt adfærd indikerer, og hvordan forretningspræstationer påvirkes.

# 14 - Scenarie- og følsomhedsanalyse

Scenarioanalyse tager højde for alle scenarierne og analyserer dem derefter for at finde ud af det bedste scenario og det værste scenario. Du kan bruge følgende til at lave følsomhedsanalyse -

  • Følsomhedsanalyse i Excel
  • Datatabel i Excel
  • To-variabel datatabel i Excel
  • En variabel datatabel i Excel

# 15 - Analyse af afkastrate

Den interne afkast er en måling, der anvendes ved kapitalbudgettering, som bruges til at måle omfanget af potentielle investeringers rentabilitet. Det er også kendt som ERR eller økonomisk afkast. IRR er defineret som den diskonteringsrente, der sætter NPV for et projekt til nul, er projektets IRR. Følgende værktøjer kan bruges til at analysere afkast -

  • Inkrementel IRR
  • XIRR i Excel
  • MIRR i Excel
  • NPV i Excel
  • Tilbagebetalingsperiode og tilbagebetalt tilbagebetalingsperiode

Fordele

  • Ved hjælp af økonomisk analyse kan metodestyring undersøge virksomhedens sundhed og stabilitet.
  • Det giver investorer en idé om at beslutte, om de skal investere en fond eller ej i en bestemt virksomhed, og den besvarer et spørgsmål som om de skal investere? Hvor meget skal man investere? Og hvad tid skal man investere?
  • Det forenkler regnskabet, som hjælper med at sammenligne virksomheder af forskellig størrelse med hinanden.
  • Ved hjælp af økonomisk analyse kan virksomheden forudsige virksomhedens fremtid og kan forudsige fremtidige markedstendenser og være i stand til at planlægge fremtiden.

Ulemper

  • En af ulemperne ved finansiel analyse er, at den bruger fakta og tal, der er i overensstemmelse med de nuværende markedsforhold, som kan svinge.
  • Falske data i erklæringen giver dig falsk analyse, og data kan manipuleres med virksomheder, og de er muligvis ikke korrekte.
  • En sammenligning mellem forskellige virksomheder er ikke mulig, hvis de anvender andre regnskabspraksis.
  • Hvis en virksomhed arbejder i et hurtigt skiftende og stærkt konkurrencepræget miljø, kan dets tidligere resultater vist i årsregnskabet måske eller ikke være indikatorer for fremtidige resultater.

Begrænsninger for finansiel analyse

  • Når virksomheder foretager finansiel analyse, overvejer de oftest ikke prisændringerne, og på grund af dette kan de ikke vise inflationspåvirkningen.
  • Den tager kun højde for de monetære aspekter af virksomheders regnskaber og tager ikke højde for de ikke-monetære aspekter af årsregnskabet.
  • Det er baseret på tidligere data i årsregnskaber, og fremtidige resultater kan ikke være som en fortid.
  • Mange immaterielle aktiver registreres ikke i opgørelsen på grund af immaterielle aktiver, der ikke overvejer, mens de foretager en finansiel analyse.
  • Det er begrænset til en bestemt tidsperiode og kan ikke altid sammenlignes med en anden virksomheds erklæring på grund af forskellige regnskabspraksis.
  • Undertiden er finansiel analyse indflydelse på personlig vurdering, og det betyder ikke nødvendigvis, at stærke regnskabsanalyser af virksomheder har en stærk økonomisk fremtid.

Konklusion

Det er den systematiske proces med at analysere eller undersøge virksomhedens økonomiske oplysninger for at nå en forretningsbeslutning. Mennesker i virksomheden undersøger, hvor stabile, solvente og rentable forretninger eller ethvert projekt i virksomheden, og disse vurderinger udføres ved at undersøge virksomhedens resultatopgørelse, balanceopgørelse og pengestrømsopgørelse.

Analyse og gennemgang af årsregnskaber er vigtige redskaber til at vurdere virksomhedens helbred, og det giver information til virksomhedens ledelse. Derefter bruges det af dem til fremtidig planlægning og beslutningstagning. Det hjælper virksomheden med at skaffe kapital i indenlandske såvel som i udlandet. Ved hjælp af forskellige finansielle analysemetoder som nævnt ovenfor kan virksomheden forudsige fremtiden for en virksomhed eller individuelle projekter, og den hjælper virksomhedsledelsen med at træffe beslutninger ved at undersøge anbefalingerne i en rapport. Det hjælper investorer med at investere midler i en virksomhed eller ej ved at vurdere virksomhedens økonomiske rapporter.