Indtjeningsudbytte (definition, formel) | Beregningseksempler

Definition af indtjeningsudbytte

Indtjeningsudbytte hjælper investoren med at forstå, hvor meget han tjener for hver dollar, der investeres i virksomheden, og beregnes derfor som indtjening pr. Aktie divideret med aktiekursen pr. Aktie. Dette forhold hjælper en investor med at foretage en sammenligning mellem to eller flere virksomheder eller mellem investering i aktier versus investering i risikofri sikkerhed, dvs. det selskab, der har et højere udbytte, vil være bedre, da det giver højere indtjening for hver investeret dollar.

Indtjeningsformler

Nedenfor er de to formler -

Her tager vi 12 måneders indtjening pr. Aktie i virksomheden divideret med markedsprisen pr. Aktie af aktien og repræsenterer i procent for at foretage sammenligningen.

Da vi ved, at det er det omvendte af P / E, kan vi beregne det ved hjælp af ovenstående formel og repræsentere det i procent for at foretage sammenligningen.

Hvordan bruges indtjeningsudbyttet af investorer?

Overvej en investering i aktier i forhold til en investering i et statsskuld eller et fast depositum, som praktisk talt er risikofrie investeringer. Så hvis indtjeningsudbyttet af en investering i aktien er højere end statsskuldregningen / fast depositum, er det kun det, der giver mening at investere i aktier, når vi tager risici, mens vi investerer i aktier.

Indtjeningsudbyttet på 10 års skatkasse er 4,5%, dvs. vi tjener 4,5% for hver investeret dollar, og afkastet for aktien i Company A INC er 8,28%, dvs. vi tjener 8,28% for hver investeret dollar. Dette viser tydeligt, at den yderligere risiko, som vi tager ved at investere i aktier i stedet for statskassen, giver yderligere afkast. Hvis udbyttet af den risikofrie sikkerhed er lig med eller mere end aktien, kan vi sige, at bestanden er overvurderet. Som vi tydeligt kan se i et sådant tilfælde, er der ingen yderligere fordele ved at foretage en mere risikofyldt investering.

Eksempler

Lad os nu forstå konceptet ved hjælp af nogle enkle og praktiske eksempler.

Du kan downloade denne Excel-skabelon for indtjening her - Indtjeningsudbytte Excel-skabelon

Eksempel nr. 1

Følgende er de oplysninger, der er givet os for firma A INC og Company B INC.

Løsning

Beregningen for virksomhed A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Beregningen for virksomhed B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Her som vi kan se, at indtjeningsudbyttet for firma B er højere end firma A, dvs. for hver dollar, der investeres i firma B, tjener vi 17,86% sammenlignet med kun 12,50% i firma A. Så vi konkluderer, at investering i Virksomhed B er bedre.

Eksempel 2

Vi får, at bestanden Mr. A har en investering, der skal foretages, og han har to optioner af det samme, som han giver os følgende detaljer.

• BDO Bank handler i øjeblikket til $ 1340 pr. Aktie, og den tjener pr. Aktie på $ 50.
• CFDH Bank handler i øjeblikket til $ 1250 pr. Aktie, og dens indtjening pr. Aktie er $ 41, hvilken af ​​disse banker skal han vælge for at maksimere sin indtjening.

Løsning

Beregningen for BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Beregningen for CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Efter beregning kan vi forstå, at BDO-bank tjener 3,73% for hver investeret dollar, og CFDH Bank tjener 3,28% for hver investeret dollar. Derfor er det klart, at Mr. A bør investere i BDO Bank for at maksimere afkastet.

Forskellen mellem indtjeningsudbytte og udbytteudbytte

Nedenfor er visse forskelle mellem indtjening og udbytte.

• Da vi ved, at indtjeningsudbyttet giver procentdelen af ​​afkast for hver dollar, der investeres i virksomheden, giver udbytteudbytte på samme måde det udbyttebeløb, som et selskab betaler for hver investeret.
• Udbytteudbyttet bruges til at træffe investeringsbeslutninger for virksomheder, der betaler udbytte.
• Udbytteudbytte kan kun bruges i tilfælde af virksomheder, der udbetaler udbytte, mens det ikke har sådanne begrænsninger, da alle virksomheder er forpligtet til at rapportere deres indtjening pr. Aktie.
• Det kan bruges som en sammenligningsmetode for aktier, obligationer, faste indskud, pengesedler osv. Hvorimod udbytteudbytte ikke kan sammenligne andre instrumenter end aktier.

Betydning

• Det bruges til både at kende afkastet og med henblik på værdiansættelse. Vi kan betragte det som en værdiansættelse, for her deler vi indtjeningen med aktiens markedsværdi.
• Det fungerer som et værktøj til at sammenligne aktier og T-Bills, Fixed Deposits og anden risikofri sikkerhed for at forstå, om aktien er undervurderet eller overvurderet.
• Det giver information om den pr. Dollar, der tjener på investeringen, hvilket gør sammenligning og beslutningstagning enkel.

Konklusion

Efter at have forstået konceptet kan vi komme til en konklusion, at det hjælper interessenterne med at forstå afkastet for hver investeret dollar og også at sikre, at den yderligere risiko ved at investere i aktier over risikofri sikkerhed (som statsskuld, guld, fast depositum) er værd at tage eller ej.