Prisvægtet indeks (formel, eksempler) | Sådan beregnes?

Hvad er prisvægtet indeks?

Prisvægtet indeks henviser til det aktieindeks, hvor medlemsvirksomhederne tildeles på basis af eller i forhold til prisen pr. Aktie for det respektive medlemsfirma, der er gældende på det bestemte tidspunkt og hjælper med at holde styr på det generelle helbred økonomi sammen med dets nuværende tilstand.

Det er et aktiemarkedsindeks, hvor selskabers aktier vægtes i henhold til deres aktiekurs. Dette indeks påvirkes for det meste af aktier, som har en højere pris, og en sådan aktie får større vægt i indekset uanset virksomheder, der udsteder størrelse eller antal udestående aktier. Aktie med færre priser har mindre indflydelse på indekset. Med enkle ord er PWI et aritmetisk gennemsnit af priserne på værdipapirer inkluderet i indekset.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) er et af det prisvægtede indeks i verden.

Prisvægtet indeksformel

Eksempler

Ud fra nedenstående indeksberegning, hvilken andel repræsenterer hver aktie?

Så vægten af ​​Netflix i ovenstående indeks kan beregnes som,

= 220/220 + 10,50 + 57

= $ 0,7652

Så Ford's vægt i ovenstående indeks kan beregnes som,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= $ 0,0365

Så vægten af ​​Buffalo wild wing i ovenstående indeks kan beregnes som,

= 57/220 + 10,50 + 57

= $ 0,1983

Derfor er beregningen som følger,

PWI = $ 220 + $ 10,50 + $ 57/3

PWI = $ 95,83

To store prisvægtede indeks

1. Dow Jones Industrial Average - Baseret på 30 amerikanske aktier
2. Nikkei Dow - Baseret på 225 aktier

Fordele

• Det er let at spore økonomiens generelle sundhed og økonomiens nuværende tilstand.
• Det giver investorer mulighed for at træffe en beslutning, og ved hjælp af historiske data i indekset giver det en idé til investorer, hvordan markedet reagerede på bestemte situationer tidligere.
• En af de vigtigste fordele ved det prisvægtede indeks er dets enkelhed; det er let at beregne, forstå, og vejeskemaet er let at forstå.

Ulemper

• Hvis prisen på ændringer i små firmaer har samme effekt på indekset som kursændringer i store firmaer.
• En aktiekurs i indekset er ikke en god indikator for dens sande markedsværdi.
• Små virksomheder med højere aktiekurser kan have en højere vægt, og større virksomheder med en lav aktiekurs vil have mindre vægte, og som viser et uklart eller usikkert billede af markedet.
• En af de vigtigste ulemper eller alvorlig bias ved det er, at den aktie, der nominelt har en højere aktiekurs, har den største indflydelse på indekset, og på grund af disse bruger de fleste aktieindekser ikke kursvægtet indeks.
• En af ulemperne ved det er, at selv i tilfælde af lageropdeling foretages justering med skillelinjen, og det fører til vilkårlige vægteændringer.
• På grund af aktiesplitninger er prisen på voksende virksomheder reduceret, hvilket giver nedjustering af bias til indekset.
• Et indeks er bare adgang til et bestemt marked, og det betyder ikke, at det er 100% nøjagtigt, og der er en række faktorer, der ændrer markedsretningen, som nogle gange ikke afspejler sig i et indeks.
• I denne metode har små og store virksomheder samme betydning eller værdi i indeksprisen.

Begrænsninger

• Når der er aktiesplit eller udbytte, skal divisoren justeres; Ellers vil eller ikke indekset måle faktisk vækst. Så det betyder, at aktiedelinger forårsager problemer.
• Hvis du ser nøje på prisvægtet indeks, er det slet ikke et indeks; det er et gennemsnit, indekset er intet andet end sammenligningen af ​​aktuelt beregnet gennemsnit med samme basisværdi.
• Sikkerhedskurs eller aktiekurs alene kan ikke kommunikere den sande markedsværdi. Det ignorerer markedsfaktorerne for udbud og efterspørgsel.
• Problemet med det prisvægtede indeks er, at det er forudindtaget i forhold til højprisaktier.

Vigtige punkter

• PWI i dag mindre almindeligt sammenlignet med andre indekser, og de mest almindelige og største prisvægtede indekser er Dow Jones industrielle gennemsnit (DJIA) og Nikkei 225
• Denne teknik tager kun prisen på hver komponent i betragtning til den endelige værdi af indekset.
• En spin-off, fusion og aktiesplit påvirker indeksets struktur.
• Et vigtigt punkt at bemærke i et prisvægtet indeks, som skillelinjen ændres over tid for at matche med den nuværende struktur for indekset.

Konklusion

Ovenstående beskrivelse giver et indblik i, hvordan PWI giver indsigt i aktiekursen for en aktie på markedet. Et indeks måler generelt en statistisk ændring i beholdningen, der repræsenterer det samlede marked. I år 1896 blev det første indeks oprettet, hvilket i dag er kendt med navnet Dow Jones Industrial Average (DJIA). I dag er det mindre populært og brugt sammenlignet med andre indekser på grund af visse begrænsninger i indekset. Der er nogle fordele og ulemper forbundet med det prisvægtede indeks.

Det er klart, at det afspejler ændringer i aktiekurserne, men ikke afspejler nogen ændringer på markedet. For en vellykket handel med et indeks skal man have en forståelse af opbygningen af ​​indekser, og hvis man forstår forskelle og indbyrdes forhold mellem indekserne, er det let at forstå den fremtidige kontrakt, der er baseret på indekser. I et prisvægtet indeks har en aktie med en højere pris en større indvirkning på indeksets ydeevne.