Internationale investeringer (definition, typer, finansielle instrumenter)

Hvad er internationale investeringer?

Internationale investeringer er de investeringer, der foretages uden for hjemmemarkedet og tilbyder porteføljediversificering og muligheder for risikominimering. En investor kan foretage internationale investeringer og derved udvide sin portefølje og udvide sin afkasthorisont. Internationale investeringer tjener også som et middel til at tilføje forskellige finansielle instrumenter til listen, når hjemmemarkederne er begrænset og begrænset af deres mangfoldighed.

Investorer i en del af verden kan finde en række kombinationer af egenkapital og gældsinstrumenter, der handles i en anden del af verden. Internationale investeringer sigter mod at sikre investorer to sandsynligheder; modvirkning af indenlandske markedsrisici og mulighederne på udenlandske markeder.

Typer af internationale investeringer

Internationale investeringstyper kan bredt klassificeres i følgende kategorier:

  • Regeringsmidler / -hjælpemidler - Dette er midler, der flyder fra den ene økonomi til den anden med det formål at støtte eller støtte til økonomien som helhed. Disse transaktioner udføres mellem regeringerne.
  • Grænseoverskridende lån - Et lånearrangement, hvor en regering eller institution søger lånefinansiering fra en udenlandsk bank, kaldes grænseoverskridende lån. Grænseoverskridende finansiering blev et populært finansieringsmiddel på grund af dets lettere tilgængelighed og færre sikkerhedsrestriktioner.
  • Udenlandsk porteføljeinvestering - Når investorer udtrykker investeringsinteresser i udenlandske virksomheder, kaldes de FPI'er. Disse investorer har muligvis ikke langsigtede interesser, men kan let handles gennem børser.
  • Udenlandske direkte investeringer - udenlandske direkte investeringer er investeringer foretaget af udenlandske multinationale virksomheder i en økonomi. Udenlandske direkte investeringer er mere af en langsigtet bekymring og tager enhver form for investering fra aktier og gæld til ejendom og aktiver.

Typer af finansielle instrumenter til internationale investeringer

  • Amerikanske depotbeviser - Dette er den mest almindelige form for investering internationalt. En investor i USA kan handle med udenlandske aktier ved hjælp af ADR'er. Aktien vil blive noteret på en amerikansk børs og underliggende ejet af en amerikansk depotbank.
  • Globale depotbeviser - Disse har samme karakter som ADR'erne. DDR'er har udstedt certifikater for investorer i mere end et land til at handle med udenlandske aktier.
  • Konvertible obligationer i fremmed valuta - En konvertibel obligation, der udstedes i en fremmed valuta. En euro-obligation udstedt af et amerikansk selskab i Storbritannien er et eksempel på FCCB, hvor den primære tilbagebetaling og kuponbetalinger foretages af det amerikanske selskab i euro. Dog udbetales udbyttet ved konvertering af obligationen til egenkapital i amerikanske dollars.

Eksempler på internationale investeringer

Nogle eksempler på internationale investeringer over hele kloden:

  • Den indiske økonomi oplevede en enorm tilstrømning af direkte udenlandske investeringer i de senere år.
  • FDI'er voksede fra 17 milliarder dollars i 2013-14 til 36 milliarder dollar i 2017-18. Dette blev for det meste tilskrevet større let forretning kombineret med styrkelse af det indiske aktiemarked.
  • FDI'er fra Asien er reduceret i perioden 2015 til 2017. Dette var stort på grund af den skatterelaterede traktat mellem Mauritius og de indiske regeringer. Faldet var bemærkelsesværdigt 30% i denne periode.

FDI faldt med over en tredjedel i den globale recessionsperiode i 2009, men genoprettet senere i 2010.

Vigtige punkter at bemærke

  1. Der er ikke meget forskel mellem FDI'er og FPI'er, hvis begge har langsigtede interesser. FDI'er kan dog også søge bestemmelser om ejerskab og stemmeret.
  2. Med stigende teknologiske fremskridt og global rækkevidde har FPI'er og FDI'er overgået grænseoverskridende finansiering i de senere år. ''
  3. FPI'er kan antage flere former, der mest almindelige er aktier og gensidige fonde.
  4. Direkte udenlandske investeringer er en delmængde af internationale investeringer.

Fordele ved internationale investeringer

Mens hjemmemarkedet tiltrækker investorer i sig selv, har internationale investeringer også fordele.

  • Adgang til muligheder, der findes på forskellige markeder, som oprindelige markeder muligvis ikke giver.
  • Adgang til instrumenter, der tillader negering af valutakursrisiko og kan garantere større gevinster.
  • Modregning af risici i forbindelse med hjemmemarkeder og diversificering af en portefølje.

Ulemper ved internationale investeringer

  • Politisk og økonomisk turbulens kan i høj grad påvirke sådanne investeringer
  • Adgang til og tilgængelighed af vigtig information relateret til udenlandske virksomheder og markeder er også et problem
  • Komplikationer fra lovgivningen og forskellige driftsforhold på udenlandske markeder.

Begrænsninger ved international investering

Investeringer i internationale markeder har mange ulemper. Nogle af dem er citeret nedenfor:

  1. Valutakurs - Udenlandske investeringer er fra starten tilbøjelige til risikoen for valutaveksling. Svingninger i valutaveksling kan påvirke store transaktioner drastisk. Valutaveksling kan påvirke et egenkapitalinstrument, således at investoren kan finde forskellige valutakurser på købstidspunktet.
  2. Kreditrisiko - Kreditrisiko kan lige så meget påvirke en international investering som indenlandsk investering. Investorer bør omhyggeligt udøve handler med tilstrækkelig fremtrædende plads til kreditvurderinger.
  3. Likviditetsrisiko - En af de største bekymringer ved investering på internationale markeder er likviditetsrisikoproblemer. En investor, der sidder i USA, finder muligvis ikke købere til sit salg af værdipapirer på japanske markeder.

Konklusion

Internationale investeringer har fået fart siden starten af ​​dette århundrede. Selvom disse investeringer giver større muligheder, har de også deres andel af risici. Mange investorer i de udviklede økonomier investerer i de voksende økonomier for at søge udsigter til højere afkast. Nogle investeringer foretages i forvaltede fonde, børshandlede fonde osv. Med det formål at diversificere og forvente et beskedent afkast.

Der er mange juridiske organer (Bank for International Settlements er en), der fører tilsyn med de transaktioner, der finder sted over hele verden. På den ene side fremmer internationale investeringer udenlandske økonomier og bringer mere tilstrømning af penge, de er også ansvarlige for at opskalere markedstilliden og virksomhedernes tillid.