ETF versus indeksfonde | Top 8 forskelle, du skal vide!

Børshandlede fonde eller ETF er lave omkostninger og de skatteeffektive investeringsfonde, der handles direkte som aktier, råvarer eller obligationer, hvorimod indeksfonde ligner meget høje omkostningsfonde, og disse handles altid gennem en fondsforvalter for at sikre, at funktionen fungerer ikke påvirket

Forskelle mellem ETF og indeksfonde

En børshandlet fond (ETF) er en investeringsfond, der opererer på børsen med aktiver såsom aktier, obligationer eller råvarer. Disse fonde sporer et specifikt indeks og vil derfor designe sin kurv med værdipapirer. De tilbyder fordelen på grund af deres lave omkostninger, skatteeffektivitet og funktioner, der ligner handelsbeholdningen.

En indeksfond er derimod en gensidig fond eller en ETF konstrueret til at følge en bestemt branche eller et indeks som S&P 500. Den kan designe porteføljen baseret på implementeringsregler som:

  • Skattestyring
  • Sporing minimering af fejl
  • Stor blokhandel
  • Regler, der screener sociale og bæredygtige kriterier.

ETF vs indeksfonde infografik

Lad os forstå nogle af dens vigtigste forskelle mellem ETF og indeksfonde

Ligheder

Der er nogle faktorer, der gør begge fonde ens af hinanden og anført nedenfor:

  • Begge er klassificeret under overskriften 'indeksering', da det involverer at foretage en investering i et underliggende benchmarkindeks. Målet er at slå aktivt forvaltede fonde på flere måder.
  • De har lave omkostningsforhold i forhold til aktivt forvaltede fonde
  • Fonde forvaltes professionelt og sigter mod at reducere risici gennem diversificering.
  • De har en nettoværdi bestemt som den samlede værdi af de underliggende aktiver minus gebyrer / samlet antal aktier

Forskelle

Nedenfor er nogle af ETF- og indeksfondsforskellene:

  1. ETF er en fond, der sporer et aktiemarkedsindeks og handler som almindelige aktier på børsen, mens indeksfonde vil spore resultaterne af et benchmarkindeks på markedet.
  2. Prissætningen for ETF finder sted hele handelsdagen, men indeksfonde prissættes ved handelsdagens afslutning.
  3. Handelsgebyrer for en ETF er høje, og omkostningsforholdet varierer fra 0,1-0,5%, hvilket er justeret til prisen, mens indeksfonde ikke har noget transaktionsgebyr eller provision.
  4. På det indiske marked er den mindste investering for en ETF Rs.10.000, og indeksfonde kræver en engangsbetaling på Rs.5000 eller Rs.500, hvis SIP (Systematic Investment Plan) accepteres. Dette minimumsinvestering varierer alt efter land og gældende lovgivning. Investering gennem SIP gælder ikke for ETF'er.
  5. Prissætningen for en ETF afhænger af efterspørgslen og udbuddet af værdipapirer på markedet, men prisfastsættelsen for en indeksfond er i henhold til NAV (Net Asset Value) for det underliggende aktiv.
  6. Aspektet af fleksibilitet og likviditet er forholdsvis højere i ETF, da prisfastsættelsen inden for dagen gør det muligt for handlende at handle med større fleksibilitet snarere end indeksfonde, da NAV i dette tilfælde kun beregnes en gang om dagen.
  7. En handels- / mæglerkonti er afgørende for køb og salg af ETF'er, men ikke et sådant krav i tilfælde af en indeksfond.
  8. ETF involverer ingen indgangs- / udgangsbelastning, men der opkræves formidling, administrationsgebyrer og skatter. Indeksfond involverer administrationsgebyrer, og exitbelastning gælder i tilfælde af likvidation inden den fastsatte tid.
  9. Anvendelsen af ​​midler går mod afdækning, arbitrage og investering af overskydende kontanter til ETF'er, men fokus for en indeksfond er den eneste investering i kontantoverskud.
  10. Med hensyn til investeringsanvendelse kan ETF'er bruges til langsigtede investerings- og handelsstrategier, men for indeks / gensidige fonde er det formueskabelse på lang sigt gennem egenkapital og gældsbase.
  11. ETF'er kan have lavere skattepligt, da handlen sker mellem investorer og det åbne marked, og det ikke er nødvendigt, at fondsforvalteren sælger aktiver for at hæve kontantbehov og dermed mindre muligt at skabe kapitalgevinstforpligtelser. Kapitalgevinstskat finder anvendelse på transaktionen, men påvirkes ikke, hvis investoren holder på aktierne. Omvendt indeksfonde involverer en transaktion mellem investor og fondsforvalter, og hvis investor ønsker at afvikle deres andel, handler det samme på markedet, hvilket giver anledning til kapitalgevinster eller -tab.
  12. Da ETF'er handles direkte på det åbne marked, er de generelt vanskelige at handle, en indeksfond dirigeres altid gennem fondsforvalteren, hvilket gør det relativt lettere at købe en ægte køber eller sælger og sikre regelmæssig funktion.
  13. ETF-transaktion kræver en afviklingstid på 3 dage, mens indeksfond kun kræver en dag, der giver indehaverne hurtigere adgang til likvide kontanter efter et salg.
  14. Selvom handel med ETF'er afspejler markedets realtidsmiljø, da de ikke er direkte forbundet med NAV, er de modtagelige for manipulationer, som muligvis ikke kan accepteres af risikovillige investorer med præference for stabil investering. Indeksfonde kan ikke sælges kort og tilbyder generelt mere stabilitet for konservative investorer.

ETF vs indeksfonde

GRUNDLÆGGENDE FOR SAMMENLIGNING ETFINDEX-FONDER
BetyderFundsporingsindeks for en bestemt børs.Fond, der replikerer resultaterne af et benchmarkmarkedsindeks.
GrundlagDet handler som andre aktier.De er som gensidige fonde
Prissætning - ETF- og indeksfondsforskelleUdført i slutningen af ​​dagen afhængigt af aktiekursbevægelsenHandles på intradag-basis.
Grundlag for priserEfterspørgsel og levering af sikkerheden / aktien på markedetNAV for det underliggende aktiv
HandelsomkostningerHøjere omkostningerIntet transaktionsgebyr / provision
Omkostningsgrad i ETF og indeksfondeLavForholdsvis høj
Indledende investeringIngen minimumsinvesteringDet kan være et par tusinde dollars eller køb i regelmæssige investeringer gennem SIP.
Afviklingstid i ETF og indeksfondeTre dageEn dag

Konklusion

Det kan konkluderes, at både indeksfonde og ETF'er har deres fordele og ulemper, men begge er praktiske værktøjer til at muliggøre diversificering til lave priser. Investeringens størrelse og investorens risikovillighed er de aspekter, som investeringen indsnævres til. På trods af at de stort set er ensartede, er de forskellige, og uerfarne investorer på aktiemarkedet skal undersøge alle aspekterne, inden de foretager et valg. En detailinvestor skal tiltrækkes af indeksfonde, da de er enklere og billigere at administrere med minimale indledende investeringsmuligheder. Institutionelle investorer kan overveje ETF, da de tilbyder skattesop og funktioner svarende til almindelige aktier.

ETF'er og open-end indeksfonde er ens på mange måder, men de adskiller sig i mange aspekter. Det er afgørende at sætte klare mål for investeringer for effektiv udvælgelse af passende investering. For eksempel, hvis man kræver fleksibiliteten i prisfastsættelse i realtid eller de skattemæssige fordele ved langvarig aktiebesiddelse, kan ETF'er passe godt.

På den anden side er ETF'er mere udsat for markedsvolatilitet, som kan være uinteressant over for de traditionelle og konservative investorer, eller hvis man vil tjene regelmæssig indkomst uden at beskæftige sig med kortsigtede kursudsving. Selvom der findes nogle obligationsfokuserede ETF'er, kan indeksfonde være et bedre valg, hvis investorer søger eksponering for illikvide aktivklasser som kommunale og internationale obligationer. I sidste ende kommer personlig præference ned på behovet for likviditet, den disponible indkomst til investering, løbetid og præference for aktivklassen.