Betydning af leverandørfinansiering
Leverandørfinansiering, også kendt som handelskredit, udlåner penge af sælgeren til sine kunder, som igen bruger pengene til at købe produkter / tjenester fra den samme leverandør. Kunden behøver ikke betale for produkterne på forhånd, når de køber varerne, men efter salg af produktet. Sælgeren giver en kredit til sin kunde baseret på deres goodwill og rapport til at betale for produkterne efter en bestemt periode eller over en periode.
Typer af leverandørfinansiering
# 1 - Gældsfinansiering
I gældsfinansiering modtager låntager produkterne / tjenesterne til salgspris, men med en aftalt rentesats. Långiveren tjener denne rentesats, når låntager betaler afdragene. Hvis låntager misligholder, markeres han som misligholdelse, og lånet nedskrives under dårlig gæld.
# 2 - Kapitalfinansiering
Ved kapitalfinansiering modtager låntager produkterne / tjenesterne til gengæld for det aftalte antal aktier. Da sælgeren betales i aktier (på forhånd eller på et bestemt tidspunkt), behøver låntager ikke at betale kontant for transaktionen til leverandøren. Sælgeren bliver aktionær og begynder at modtage udbytte. Sælgeren vil også træffe en større beslutning om at låne selskab, da han også er ejer (i det omfang, hvor mange aktier der er i besiddelse) af låntagerselskabet.
Eksempel på leverandørfinansiering
Antag, at en fremstillingsvirksomhed A ønsker at skaffe råvarer fra virksomhed B til en værdi af 10 millioner. Virksomhed A kan kun betale 4 millioner til virksomhed B på grund af dens likviditetsstop. I dette tilfælde accepterer firma B at give råvarer til en værdi af 10 millioner efter at have taget 4 millioner. For det resterende 6 millioner udestående beløb opkræver selskab B virksomheden en nominel rente på 10% i en bestemt periode. Nu kan firma A skaffe råvarer til en værdi af 10 millioner ved at betale 4 millioner på forhånd og de resterende 6 millioner i rater for 10% af renten.
Betydning
Leverandørfinansiering giver forretningsejere mulighed for at købe de nødvendige varer og tjenester uden at kunne henvende sig til den finansielle institution for at få midler. Dette hjælper dem med at spare en god rente på det lånte beløb. Nogle gange beder banker også om sikkerhed for at give lån, som kan afhjælpes, hvis de vælger leverandørfinansiering. Virksomhedsejere kan bruge kreditgrænsen fra banker til andre projekter (ekspansion, maskiner, forsyningskæde, ressource). Dette vil igen øge indtægterne. Det afgørende punkt er, at det etablerer et forhold mellem en låntager og sælgeren.
At ikke modtage kontanter til salg af varer / tjenester er ikke ideelt med hensyn til forretning, men det er bedre ikke at sælge og generere salg overhovedet. Sælgeren tjener også renter på deres finansierede beløb. For en virksomhed, der driver mindre forretning, bruger den ofte finansiering af aktieselskaber, som også undertiden kaldes lagerfinansiering. Leverandøren ved at give finansieringen til virksomhedsejeren modtager en leverandørnote, der nævner alle oplysninger om transaktionerne sammen med vilkårene.
Fordele
- Sælgeren øger sit salg med et betydeligt beløb.
- Sælgeren tjener renter på det udestående beløb hos låntageren. Denne interesse er normalt højere end andre finansielle institutioner.
- Forholdet til sælger og låntagerselskab forbedres med bedre forståelse.
- Låntagerselskab leverer aktier til sælgeren, med andre ord, det tilbyder delvist ejerskab af virksomheden.
- Transaktionen og køb af varer bliver attraktive, hvilket reducerer prisfølsomheden.
- Indkøb for det låntagende selskab bliver glat og behøver ikke at søge på långiveren for at finansiere transaktionen.
- Køberen kan købe varer, som de ellers ikke har råd på grund af økonomiske begrænsninger.
- Låntagerens pengestrøm lettes, da de har en fast udstrømning af betalinger for de næste år.
- Nogle leverandører tilbyder også leasingoptagelser til låntagerselskaber, dette mindsker fuld betaling og er meget skatteeffektiv.
Begrænsninger
- Hovedårsagen til, at et låntagerselskab vælger leverandørfinansiering, skyldes likviditetskontantknap. At yde lån til sådanne virksomheder kan føre til misligholdelse af betalingen, og lånet tælles under dårlig gæld i et långivende selskabs (sælger) bøger.
- De aktier, som sælgeren modtager i tilfælde af egenkapitalfinansiering, kan ikke have nogen værdi, hvis låntagerselskabet går likvid og indgiver konkurs.
- Der er agentvirksomheder, der finder sælgeren til at finansiere for blue-chip-virksomhederne, for tjenesten opkræver denne agent en provision, der er omkostning og omkostning for det udlånende selskab, som her er sælgeren. Nogle gange opkræver de også en provision til det låntagende selskab.
- Under en recession, eller når økonomien ikke klarer sig godt, valgte virksomheder normalt muligheden for at vælge leverandørfinansiering for at løse deres likviditetsproblemer og hjælpe deres sag med driftskapitalstyring.
- Sælger opkræver højere renter end de sædvanlige banker for låntager, når de lærer låntager at have begrænset mulighed for at finansiere for salget.
- Standardrisikoen skal tages af sælgeren, hvis låntager misligholder og ikke foretager betalingen, får sælgerens rentabilitet et hit.
Konklusion
Leverandørfinansiering er en fremragende funktion i forretningen, som et låntagende (kunde-) selskab og långivende (leverandør) selskab kan gøre brug af. Låntageren kan drage fordel af det i tilfælde af et likviditetsstopscenarie, og långiveren kan låne ud for at tjene ekstra penge gennem den rentesats, der opkræves af sine kunder. Sælgeren skal være sikker, inden han benytter sig af denne mulighed og bør tage risikoen, hvis en låntager misligholder betalingen eller afvikler i værste fald. Således er det både en velsignelse og et forbud inden for forretningsområdet, der skal udføres med største forsigtighed og kun efter krav på visse betingelser. Hvis transaktionen kører problemfrit, forbedrer denne type finansiering kun forholdet mellem en sælger og låntager.