Solvens Betydning
Virksomhedens solvens betyder dets evne til at imødekomme de langsigtede finansielle forpligtelser, fortsætte sin drift i overskuelig fremtid og opnå langsigtet vækst.
Solvens er virksomhedens evne til at fortsætte sin virksomhed i lang tid og hjælper os med at forstå, om et firma er stærkt nok til at betale langfristet gæld. Den grundlæggende forskel mellem likviditet og solvens handler om virksomhedens evne til at afbetale kortfristet gæld (i tilfælde af likviditet) eller langfristet gæld (i tilfælde af solvens).
Her vil vi i stedet for at tage et selskabs eksempel forsøge at forstå solvens ud fra en persons perspektiv. At tage en persons perspektiv vil lette processen, og en investor, der investerer i en virksomhed individuelt, ville være i stand til at forstå, hvornår de skal gå efter en stor investering, og hvornår de skal trække sig tilbage.
Eksempel
Lad os sige, at Mr. Goddin vil investere i en virksomhed. Hans ven fortalte ham, at det er en meget god idé at investere i det pågældende selskab, da virksomheden klarer sig ret godt. Men Mr. Goddin er ikke sikker på, om han har penge nok til at komme ind i noget.
Så han går til en af sine venner, der investerer i virksomheder. Vennen beder ham om at se på solvens for sin egen individuelle konto.
Her er hvad Mr. Goddin finder på -
Aktiver -
- Kontanter - $ 50.000
- Hus - $ 200.000
- Bil - $ 15.000
- Andre aktiver - $ 10.000
Forpligtelser -
- Uddannelseslån til hans første barn - $ 30.000
- Huslån - $ 100.000
- Kreditkortgæld - $ 20.000
Mr. Goddin beslutter sig nu for at finde ud af, hvor mange samlede aktiver han ejer, og hvor mange samlede passiver han skal betale.
Samlede aktiver -
- Kontanter - $ 50.000
- Hus - $ 200.000
- Bil - $ 15.000
- Andre aktiver - $ 10.000
- Aktiver i alt - $ 275.000
Totalt ansvar -
- Uddannelseslån til hans første barn - $ 30.000
- Huslån - $ 100.000
- Kreditkortgæld - $ 20.000
- Forpligtelser i alt - $ 150.000
Nu vil Mr. Goddin kende sin nettoværdi. Hans investorven nævner, at hvis Mr. Goddin ser, at han stadig er tilbage med en positiv nettoværdi, efter at have afviklet alle hans aktiver og passiver, bør han gå videre og investere i det bestemte selskab, som hans anden ven foreslog.
Hvis Mr. Goddin finder ud af, at hans nettoværdi er negativ, er det bedre først at betale al hans yderligere gæld.
Så Mr. Goddin trækker sine samlede forpligtelser fra sine samlede aktiver og kommer med følgende:
Formue for nettoværdi = (samlede aktiver - samlede forpligtelser) = ($ 275.000 - $ 150.000) = $ 125.000.
Fra ovenstående beregning bliver Mr. Goddin klar over, om han skal investere i et nyt selskab lige nu eller ej. Da hans nettoværdi er positiv, og han ville have et sundt beløb i lommen, selv efter at have betalt alt, hvad han skylder, beslutter han at gå videre med investeringen.
Et selskabs solvens
Hvis du nu driver en virksomhed, og du vil investere i et projekt eller købe en del aktier i en ny start-up, skal du først finde ud af, hvor meget nettoværdien din virksomhed har. Hvis din virksomhed afvikles med det samme, kan din virksomhed i det mindste være i stand til at overleve i nogen tid?
For virksomheder ville tilgangen være lidt anderledes, for i tilfælde af virksomheder er du nødt til at tænke igennem dine faste udgifter, dine variable udgifter hver måned, dine produktionsomkostninger / serviceringsomkostninger osv. Osv.
Så som virksomhedsejer skal du sørge for, at du har mindst 6 måneder til 1 års arbejdskapital klar, før du investerer i et nyt projekt.
Derudover kan virksomheden bruge gæld i forhold til egenkapital og rentedækningsgrad for at finde ud af, om virksomheden er i stand til at betale sin langfristede gæld eller ej.
Gæld i forhold til egenkapitalen fortæller virksomheden, om dets egenkapital er tilstrækkelig til at betale gælden. Ellers kan virksomheden kontrollere sin resultatopgørelse og kan finde ud af EBIT og rentegebyrer for gældsbetaling. Og de får en idé om, hvorvidt de har nok indtjening før renter og skatter til at betale rentebetalingen for en gæld.
Uanset om det skal investeres i et projekt eller ej, er det helt andet.