Eksponering for oversættelse (definition, eksempler) | Hvordan man måler?

Hvad er oversættelseseksponering?

Omregningseksponering er defineret som risikoen for udsving i valutakursen, der kan medføre ændringer i værdien af ​​selskabets aktiver, passiver, indtægter, aktier og findes normalt i multinationale virksomheder, da deres aktiviteter og aktiver er baseret i fremmed valuta. Samtidig er koncernregnskabet konsolideret i indenlandsk valuta. Mange virksomheder foretrækker at afdække sådanne former for risici på den bedst mulige måde.

4 Metoder til måling af eksponering af oversættelse

# 1 - Nuværende / ikke-nuværende metode

I denne metode værdiansættes kortfristede aktiver og forpligtelser til valutakursen, mens langfristede aktiver og forpligtelser værdiansættes efter den historiske kurs. Alle beløb fra resultatopgørelser er værdi baseret på valutakursen, eller i nogle tilfælde kan et tilnærmet vægtet gennemsnit anvendes, hvis der ikke er væsentlige udsving over de finansielle perioder.

# 2 - Monetær / ikke-monetær metode

I denne metode værdiansættes alle monetære konti i balancer såsom kontanter / bank, betalte regninger til den aktuelle valutakurs, mens resterende ikke-monetære poster i balancen og egenkapitalen beregnes til den historiske valutakurs når kontoen blev registreret.

# 3 - Temporal metode

I denne metode konverteres løbende og langfristede konti, der er monetære i balancen, til den aktuelle valutakurs. Derudover konverteres ikke-monetære poster til historiske kurser. Alle udenlandske datterselskabers konti konverteres til moderselskabets indenlandske valuta. Grundlaget for denne metode er, at varer oversættes på en måde, som de føres i henhold til firmaets bøger til dato.

# 4 - Aktuel hastighedsmetode

Efter denne metode konverteres alle poster i balancen undtagen egenkapital til den aktuelle valutakurs. Alle poster i resultatopgørelsen konverteres til en valutakurs på tidspunktet for deres forekomst.

Eksempler på oversættelseseksponering

Virksomhed XYZ er et amerikansk selskab, der har et datterselskab i Europa. Da driftsvalutaen i Europa er EURO.

# 1 - Nuværende / ikke-nuværende metode

# 2 - Monetær / ikke-monetær metode

# 3 - Temporal metode: Fortsættes med at oversætte som pr. Politik.

# 4 - Aktuel hastighedsmetode

Hvordan håndteres oversættelseseksponering?

# 1 - Balance Hedge

Denne metode fokuserer på eliminering af mismatch mellem aktiver og forpligtelser i balancen denomineret i en valuta.

# 2 - Derivater Hedge

Brug af derivatkontrakter til afdækningsformål kan medføre spekulation. Men hvis det gøres nøje, styrer denne metode risikoen

  1. Swaps : Valutaswapaftale mellem to enheder til udveksling af pengestrømme i den givne periode vil hjælpe med at styre risikoen.
  2. Valgmuligheder : Valutaoptioner giver parten ret, men ikke pligt til at veksle en bestemt mængde valuta på den besluttede valutakurs.
  3. Fremad : To enheder indgår en kontrakt med hinanden om den specifikke valutakurs for afvikling af transaktioner på en fast dato i fremtiden. Alle terminkontrakter er foruddefinerede i alle aspekter, hvilket styrer risikoen for udsving i valutakursen, men stadig involverer spekulation.

Forskelle mellem oversættelse og eksponering af transaktion

ForskelOversættelse EksponeringTransaktionsexponering
DefinitionRisikoen ved rapportering af koncernregnskabet på grund af udsving i valutakurserRisikoen som følge af ændringer i valutakursen, som påvirker pengestrømsbevægelsen, opstår i selskabets daglige drift.
ArealJuridiske krav og regnskabsspørgsmål;Styring af den daglige drift
Udenlandsk tilknyttet / datterselskabDet sker kun under konsolideringen af ​​årsregnskabet for moderselskabet og datterselskabet eller udenlandsk datterselskab.Moderselskabet kræver ikke at have et udenlandsk datterselskab til eksponering af transaktioner.
Fortjeneste eller tabResultatet af oversættelseseksponering er nominel fortjeneste eller tab.Resultatet af transaktionsexponering er realiseret resultat.
HændelseVed udgangen af ​​hvert kvartal af regnskabsåret under konsolideringen af ​​regnskabet.Det opstår kun på et tidspunkt for transaktion, der involverer udenlandsk valuta.
Værdi indvirkningVirksomhedens værdi påvirkes ikke.Da det direkte påvirker virksomhedens pengestrømme, ændrer det virksomhedens værdi.
SkatOversættelseseksponering er mere koncept i stedet for en faktisk indflydelse på virksomhedens værdi. Derfor påvirker det ikke skattebetaling og giver ingen fordele i tilfælde af tab i form af udsving i valutakursen.Da transaktionsexponering påvirker pengestrømme, påvirker det selskabets skattebetalinger. Giver fordele i tilfælde af tab på grund af ændringer i valutakursen

Konklusion

  • Oversættelse er uundgåelig for virksomheder, der opererer i andre lande end deres hjemland. Det er normalt et lovkrav for regulatorer; det ændrer ikke pengestrømmen, men ændrer kun rapporteringen af ​​koncernregnskaber. Oversættelsen sker på rapporteringstidspunktet, ikke på tidspunktet for realiseringen, hvilket kun resulterer i teoretiske fortjenester og tab.
  • Omsætningseksponering udgør en trussel på tidspunktet for at præsentere uforudsete tal i årsregnskabet foran aktionærerne, hvilket kan resultere i spørgsmål til ledelsen. Mange gange opstår sådanne slags scenarier på grund af udsving i valutakursen og betragtes som normale.
  • Et firma, der forsøger at afbøde eksponering for oversættelse, har forskellige målinger i hænder gennem afdækning og minimalisering af antallet. For at opretholde investorernes tillid og undgå juridiske besvær skal et firma rapportere, administrere såvel som præsentere en sådan eksponering.