Hvad er Basic EPS?
Grundlæggende EPS er en simpel rentabilitetsberegning for at finde ud af en virksomheds indtjening pr. Hver fælles aktie og fortæller de fælles aktionærer, hvor meget af den tilgængelige indkomst, der er knyttet til de aktier, de ejer.
Grundlæggende EPS-formel
Formlen er angivet nedenfor -
Det aktuelle års foretrukne udbytte trækkes fra nettoindkomsten, fordi EPS henviser til den indtjening, der er tilgængelig for den fælles aktionær. Almindeligt aktieudbytte trækkes ikke fra nettoindkomsten.
Vi bemærker fra ovenstående diagram, at Starbucks EPS er steget betydeligt i løbet af de sidste 5 år. Hvad betyder dette, og hvordan er dette nyttigt for investorer? I denne artikel diskuterer vi dette koncept i detaljer.
Starbucks grundlæggende EPS-beregning
Lad os tage eksemplet med Starbucks.
2017
- Starbucks nettoindtjening i 2017 = $ 2.884,7 millioner
- Vægtet gennemsnit af almindelige aktier 2017 = 1.449,5 millioner
- Grundlæggende EPS = $ 2.884,7 / 1.449,5 = $ 1.99
2016
- Starbucks nettoindtjening i 2017 = $ 2.817,7 millioner
- Vægtet gennemsnit af almindelige aktier 2017 = 1.471,6 millioner
- Grundlæggende EPS = $ 2.817,7 / 1.471,6 = $ 1,91
kilde - Starbucks 10K arkivering
Hvor nyttig er basisindtjeningen pr. Aktie for investorerne?
- EPS er et af de bedste mål for rentabilitet. Som et resultat ser alle investorer på EPS, før de nogensinde beslutter at investere i virksomheden. Og det giver dem en klar idé om, hvad de kan forvente af virksomheden i den nærmeste fremtid. Men kun at se på grundlæggende EPS giver dem ikke den rigtige indsigt. De skal også se på alle årsregnskaber og finde ud af forholdet fra de datapunkter, de kunne indsamle.
- Det er ret let at forberede. Du skal hente en resultatopgørelse for virksomheden og balancen. Tag nettoindtægten fra resultatopgørelsen, træk det foretrukne udbytte (hvis et sådant) og del derefter tallet med de udestående aktier. Og du får en figur til at slå op.
- Hvis du har tænkt på at investere i et af selskaberne, kan du se på EPS for hvert selskab og derefter beslutte, hvilket selskab der giver mere værdi pr. Aktie. Du kan sammenligne og forstå, hvilket gør beslutningsprocessen lettere.
- Det bruges også i den relative værdiansættelsesmetode. Det hjælper med at finde ud af pris-indtjeningsforholdet for et sammenligneligt selskab.
- Da det er en indikator for, hvor meget nettooverskud der er opnået, anses det for, at en virksomheds nettooverskud også er højere, hvis en virksomhed har højere basisindtjening pr. Aktie.
Grundlæggende indtjening pr. Aktie - Et nærmere kig
Når du sammenligner EPS fra to virksomheder, skal du se på et vigtigt aspekt.
- Lad os sige, at du ser på firma A og firma B. Du fandt ud af, at begge disse selskabers EPS er $ 5 pr. Aktie.
- Hvis du konkluderer, at begge disse virksomheder fungerer ens, ville det ikke være den rigtige fortolkning.
- Lad os sige, at firma A har 10.000 udestående aktier, og nettoresultatet (ikke givet foretrukket udbytte) er $ 50.000.
- Og lad os også sige, at selskab B har 2000 udestående aktier, og nettoresultatet (intet foretrukket udbetalt udbytte) er $ 10.000.
- Begge disse tilfælde viser, at de har den samme grundlæggende EPS, men er de ens i nettofortjenesten? Nej. Virksomhed A tjener mere overskud end firma B. Da firma B har færre udestående aktier, ser det ud til at det har gjort det ganske godt.
Når du ser på en virksomhed og dens EPS, skal du se på nettoresultatet og de udestående aktier hver for sig.
Begrænsninger
Grundlæggende EPS er et godt mål for rentabilitet. Der er ingen tvivl om det. Men en ting skal du vide, at EPS alene ikke kan skildre meget om en virksomheds økonomiske sundhed.
Ja, det kan tale om, hvor meget nettofortjeneste en virksomhed har tjent, om en virksomhed har genereret højere fortjeneste, og også om et selskab klarer sig bedre end et andet selskab med hensyn til indtjening pr. Aktie.
Men da virksomheden har udarbejdet resultatopgørelsen og balancen, er der en chance for, at virksomheden har manipuleret dataene for at fremvise et godt ry for sine potentielle investorer.
Derfor skal du også se på P / E-forhold (pris / indtjeningsforhold) sammen med grundlæggende EPS. Derudover skal du også se på andre nøgletal som Return on Total Assets, ROCE, fortyndet EPS og opgørelsen som pengestrømsopgørelse og fondstrømsopgørelse.
Anbefalede målinger
Dette er en guide til, hvad der er Basic EPS og dets betydning. Her diskuterer vi formlen til beregning af basisindtjening pr. Aktie sammen med praktiske eksempler og dens anvendelighed for investorer. Du kan også se på disse artikler nedenfor for at forbedre din forståelse af rentabilitet
Original text
- EPS - Fuld form
- Grundlæggende Excel-formler
- Top 10 grundlæggende regnskabsbøger
- Sammenlign - Grundlæggende EPS vs. fortyndet EPS <