Oversigt over privat kapital i Storbritannien
Ting er ikke så lyse, som de syntes for bare 5 år siden. Storbritanniens private equity-marked undrer sig med hensyn til investeringstilbud. Som et resultat har nystartede virksomheder og små virksomheder haft svært ved at udvide deres base og sætte deres præg.
I 2016 er antallet af kapitalandele reduceret med 18% sammenlignet med året før. Sammenlignet med de 1460 tilbud i 2015 var antallet af tilbud kun 1203 i 2016.
Selv i 2014 er investeringsaftalerne i Storbritannien drastisk reduceret. Sammenlignet med 1473 tilbud i 2013 var investeringstilbudene, der nåede deres frugt, i 2014 kun 1349.
Mens tingene ser svage ud, og frygt for fremtiden væver stort, er der gode nyheder. Selvom dette ikke har noget at gøre med private equity, gemmes stadig start-ups i Storbritannien til dette. I stedet for at gå på en lignende rute leder startups efter crowd-finansieringsmuligheder, der kan hjælpe dem med at skabe øjeblikkelig pengestrøm til deres drift / udvidelse.
Men hvis du tilfældigvis er i London, kan du stadig rocke markedet. Ifølge undersøgelsen foretaget af Preqin (fra juni 2016) blev det konstateret, at 81% af alle britiske fondsforvaltere er beliggende i London og samlet indsamlede 302 milliarder euro, hvilket tilfældigvis er 96% af al kapital, der er blevet rejst i sidste 10 år.
Så hvis du ser ud til at arbejde og trives på markedet for private equity, ville London være din by til nu.
Hvis du er nybegynder med private equity, kan du lære mere af introduktionsvejledningen til Private Equity
Private Equity Services tilbydes i Storbritannien
Private Equity i Storbritannien leverer dybest set tre tjenester til sine kunder, lad os undersøge, hvad der er disse 3 grundlæggende tjenester -
- Initial Public Offering (IPO): Private equity firmaer yder midler til private virksomheder; men også for virksomheder, der ønsker at blive børsnoterede. Og at gå efter en børsintroduktion er en enorm dyr opgave. Hvor ville pengene komme fra? Private aktiefirmaer står til din redning. Sammen med finansiering til børsintroduktion hjælper private equity-firmaet også virksomheden med at sælge yderligere aktier til offentligheden.
- Fusion & Acquisition (M&A): Hvis to virksomheder beslutter sig for at forene og kombinere og skabe ruckus af deres egne konkurrencemæssige fordele ved at skabe synergier, vil Private Equity i Storbritannien hjælpe dem med at få ting til at ske. De hjælper et selskab med at blive solgt til et andet selskab i stedet for kontanter eller aktier.
- Rekapitalisering: Når der er behov for rekapitalisering, hjælper private equity-firmaer i Storbritannien virksomhederne med at blive finansieret enten kontant eller med midler eller ved at rejse gæld.
Liste over top 10 private equity-virksomheder i Storbritannien
Uanset den økonomiske nedgang og nedtur på markedet klarer kun få virksomheder det godt. Og det er, hvad der skete på private equity-markedet i Storbritannien. Få topvirksomheder klarede sig godt med hensyn til samlet indsamlet kapital.
Denne rapport er udarbejdet af Preqins Private Equity Online og hovedkvarter for alle disse virksomheder i London.
Lad os nu se på listen over de bedste private equity-virksomheder fra juni 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners tog førstepladsen og samlede ca. 32,1 milliarder euro.
- Apax Partners: Apax Partners var på andenpladsen og samlede samlet 18,1 milliarder euro.
- Permira: På det tredje sted er Permira, og det samlede omkring 16,4 milliarder euro.
- Coller Capital: Coller Capital var på fjerde plads og samlede 14,6 milliarder euro.
- Pantheon: Ved at rejse omkring 13,1 milliarder euro tog Pantheon den femte plads.
- Cinven: Cinven samlede 11,8 milliarder euro samlet og indtog den sjette position.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners samlede over 9,5 milliarder euro og lå på 7. plads sammenlagt.
- Intermediate Capital Group: Efter at have samlet 9,3 milliarder euro samlet, var Intermediate Capital Group 8..
- Bridgepoint: Bridgepoint samlede samlet 8,8 milliarder euro og tog 9. plads
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management samlede omkring 8,2 milliarder euro og stod på 10. pladsen.
Hvis du vil arbejde i et godt firma, skal du vælge et af ovenstående og arbejde dig op til toppen. Lad os se på rekrutteringsprocessen.
Rekruteringsproces
Lad os først gennemgå nogle statistikker, så vi kan forstå, hvordan det faktisk er i Storbritannien.
Hver top-private equity-virksomhed modtager omkring 250-300 ansøgninger for hver entry-level position. Ud af 300 ansøgninger kaldes kun 30 til en indledende runde. Ud af 30 er kun 10 indkaldt til den første runde af interviews. Og efter den første runde kaldes kun 2-3 til den sidste runde.
Så hvis du har fået et opkald fra ansete private equity til et interview, betyder det, at noget virkelig er specielt i dig.
Lad os se processen med rekruttering -
Online applikationer:
Du skal starte med at indsende online-applikationer. Sørg for at du gør det med oprigtighed, fordi kun 10% af ansøgningerne er på listen og bliver bedt om det første fitment-interview.
En indledende runde af interview:
Den første runde af interviews tages normalt af rekrutteringsbureauer. De skal se, om du virkelig er egnet til jobbet eller ej. De vil stille dig spørgsmål som -
- Hvorfor vil du arbejde for dette firma?
- Hvorfor synes du, at private equity er en god pasform?
- Gå mig gennem dit CV
- Fortæl mig noget om dig selv osv.
Anden runde (normalt første runde hos PE-firma):
Du har muligvis finpudset dine interviewfærdigheder, men denne runde er den hårdeste; fordi dette vil teste dine færdigheder og udsætte dig for interviewpanelet fuldstændigt. I denne runde skal du give en sagspræsentation, og den fastsatte tid vil være begrænset. Og derefter er du nødt til at gennemgå en færdighedstest af de grundlæggende økonomiske modelleringsmodeller, som på ingen måde er en let møtrik at knække. Hvis du nogensinde vil forberede dig på et interview, skal du forberede dig til denne runde. Fordi kun de bedste kommer igennem denne runde.
Næste runde:
Når du er gennem den anden runde, ville der være en anden test. Det ville ikke være som et interview, men PE-firmaet vil gerne vide, om du er en kulturpas eller ej. Så de tager dig ud på frokost med seniorteammedlemmer. Og de vil bedømme dig, om du er en god holdspiller, kan møde deres kunder, hvordan du nærmer dig arbejdet og så videre og så videre. Det hele ville være ret uformelt.
Sidste runde:
Hvis alt går godt, er det tid til at møde partnerne og HR. Du vil blive interviewet af et 7-10 personers panel, og du vil blive stillet de vigtige spørgsmål for at se, om du virkelig er et hit eller en miss. Meget få kandidater når dette niveau. Normalt vælges 2-3 kandidater til denne sidste runde. Og det bedste vælges til jobbet efter dette.
Kultur
Kultur er normalt som New York. Du skal arbejde hårdt og være flittig med alle de økonomiske modeller, du bygger. Du skal være meget opmærksom på de økonomiske modeller, fordi disse ikke er almindelige modeller; snarere har disse modeller brug for dybtgående opmærksomhed og detaljeret tilgang.
Afhængigt af de midler, du arbejder på, vil din arbejdstid være forholdsmæssig. Hvis du arbejder på mindre midler, vil du nyde en god balance mellem arbejde og privatliv og som et resultat tjene mindre. Men hvis du drømmer om at tjene store penge, skal du arbejde på større midler; den eneste bivirkning er lange timer, heldagsarbejde og ingen balance mellem arbejde og privatliv.
I begyndelsen vil du opbygge mange modeller; men senere skal du stole på dem og vil arbejde på noget andet. For eksempel kan det være nødvendigt at du ringer til en masse potentielle kunder hver uge for at se, hvad dit firma kan købe.
Men PE-miljøet er meget bedre end investeringsbank. Og du vil ikke gå efter kun "tilbud"; snarere er dit job at finde “gode tilbud”, indtil du skal arbejde, og finde ud af, hvad der vil være bedre for virksomheden.
Løn i privat kapital i Storbritannien
London er knudepunktet for de bedste private equity i Storbritannien. Og hvert førsteklasses firma ønsker de bedste talenter. Som et resultat er de for nylig begyndt at øge lønnen til selv juniorspillere.
Problemet handler ikke om at tiltrække talent. Mange mennesker er der for at tilslutte sig top PE-firmaer, men de bedste talenter er få, og hvert førsteklasses firma ønsker det bedste. Desuden ønsker hvert PE-firma at gå ud over konkurrencen med investeringsbankerne og ønsker at sætte en stopper for spørgsmålstegnet på PE-lønninger.
Ifølge Kea Consultants har private equity-firmaer øget lønnen til juniormedarbejdere med 20% inden for de sidste 12 måneder.
En associeret virksomhed i et top-private equity-firma tjener en grundløn på 75.000 britiske pund (98.000 $) til 100.000 britiske pund (130.000 $) om året. Og ifølge Kea Consultants er dette en stigning på 10% sammenlignet med den løn, der blev tilbudt det foregående år.
Selv bonusser er et stort plus. Associerede virksomheder tjener omkring 56.000 britiske pund (72.300 $) til 102.000 britiske pund (131.700 $) om året som bonusser. Hvis vi ser på gennemsnittet, er det også fantastisk, omkring 71.000 britiske pund (US $ 91.700) til 84.000 britiske pund (US $ 108.500) om året.
Det betyder, at en associeret virksomhed i et top-private equity-selskab i gennemsnit tjener omkring 150.000 britiske pund (190.000 dollars) om året.
Her er grafen for at illustrere lønstrukturen i mega private equity i Storbritannien -
kilde: efinancialcareers.com
Afslut muligheder
Der er to ting, der er vigtige her.
Folk, der slutter sig til private equity-firmaer i Storbritannien i deres tidlige tyverne, skifter normalt til noget andet. Og folk, der slutter sig til private equity-virksomheder i begyndelsen af trediverne, ser ikke ud til at skifte karriere, fordi de allerede har gjort det.
Så hvis du gerne vil skifte karriere fra private equity, hvad ville du gøre? Der er mange muligheder, og det er op til dig at vælge, hvilken der passer til dig.
Det sædvanlige svar er at flytte til hedgefonde, hvor man hurtigt kan tjene penge. Hvis ikke, hedgefonde, kan du blive en risikokapitalist, der primært koncentrerer sig om nystartede virksomheder. Du har også muligheder for at gå tilbage til den økonomiske rådgivning, hvis du vil. Ellers kan du starte din egen fond eller eget firma. Eller du kan tilmelde dig et porteføljeselskab.
Spørgsmålet er, hvorfor du gerne vil skifte i første omgang! Svaret kan være en let startplade, som du kan starte, hvor du gerne vil bevæge dig mod.
Konklusion
Selvom private equity på det britiske marked ikke klarer sig godt, er det stadig bedre end Australien. Og der er en enorm chance for, at det vil komme stærkt tilbage om få år. Den ideelle måde at tænke over dette på er at håbe på det bedste og vide, at professionelle i topklasse altid er skudsikre i alle mulige tilbageslag i økonomien.