Intern formel for væksthastighed Beregning | Eksempler

Hvad er intern væksthastighedsformel?

Den interne vækstrate er den vækstrate, som virksomheden kun kan opnå ved hjælp af sin interne drift. Dette er den vækstrate, som virksomheden opnår uden at påvirke virkningen af ​​nogen finansiel gearing i form af gældsfinansiering. Formlen til beregning af den interne vækstrate er en ROA for virksomheden ganget med selskabets fastholdelsesgrad. Afkast af aktiver for et selskab beregnes af virksomhedens nettoindkomst divideret med virksomhedens samlede aktiver.

Aktiver i alt inkluderer alle kort- og langfristede aktiver i virksomheden, som virksomheden erhverver og distribuerer for at drive og udvide sin forretningsdrift. Fastholdelsesforholdet er den procentdel af indtjeningen, som virksomheden bevarer for sin anvendelse og fremtidige vækst i virksomheden. Fastholdelsesbeløbet er det resterende beløb efter det beløb, der er betalt fra indtjeningen som udbytte.

Matematisk er det repræsenteret som,

Hvor

• ROA = Afkast af aktiver
• RR = tilbageholdelsesforhold

Forklaring

Dette forhold betyder for en virksomhed, at hvor meget virksomheden kan vokse bæredygtigt i fremtiden med antallet af indtjening, det genereres ved hjælp af den normale forretningsgang. Det er den operationelle vækstrate, der opnås uden at tage hensyn til de lånte midler i form af gæld fra virksomheden. Derfor anses dette forhold for at være internt, da så meget virksomheden vil være i stand til at vokse selv uden at tage nogen eksterne gældsinvesteringer.

Det er den vækst, som en virksomhed opnår ved hjælp af den indtjening, den beslutter at beholde efter at have uddelt det beløb, som aktionærerne har i form af et udbytte. En analytiker, der ser på dette forhold, vil se efter et højere forhold, da det betyder et bedre fremtidsperspektiv for virksomheden.

Eksempler på intern væksthastighedsformel (med Excel-skabelon)

Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler for at forstå dette forhold bedre.

Du kan downloade denne interne væksthastighedsformel Excel-skabelon her - Intern væksthastighedsformel Excel-skabelon

Eksempel nr. 1

Lad os lave beregningen af ​​den interne vækstrate for to vilkårlige virksomheder. Til beregningen har vi brug for et afkast på aktiver i et selskab og en tilbageholdelsesgrad, der beregnes ved at trække det udbyttebeløb, der skal betales, fra selskabets indtjening og dividere denne tæller med nettoindkomsten, der er tilgængelig for aktionærerne.

Lad os antage nogle tal i nedenstående tabel for to virksomheder.

For først at beregne den interne vækstrate skal du beregne følgende værdi,

Retention Ratio for Company A

• Retention Ratio (RR) = 1- (udbetalt udbytte / indtjening)
• = 1- (3/5)
• = 0,40

Retention Ratio for Company B

• Retention Ratio (RR) = 1- (3.5 / 6)
• = 0,42

Returnering af aktiver for selskab A

• Returnering af aktiver = $ 65 / $ 140
• = 46%

Returnering af aktiver for selskab B

• Returnering af aktiver = $ 70 / $ 155
• = 45%

Derfor er beregningen for virksomhed A som følger,

• IGR-formel = 46% * 0,40

Intern vækstrate for virksomhed A

• IGR = 18,6%

Den interne vækstrate for virksomhed B

• IGR-formel = 45% * 0,42
• = 18,8%

Vi kan se fra ovenstående eksempel, at vækstraten for virksomhed B er højere end virksomhedens interne vækst A. Dette indebærer, at virksomheden B er i stand til at vokse gennem indtjening fra driften mere end virksomheden A. Den interne vækst gør ikke tage højde for effekten af ​​væksten fra gældsfinansiering.

Eksempel 2

Til beregningen af ​​væksthastigheden i Reliance Industries har vi brug for et afkast på aktiverne for virksomheden og tilbageholdelsesforholdet, der beregnes ved at trække det udbyttebeløb, der skal betales, fra selskabets indtjening og dividere denne tæller med nettoindkomst til rådighed for aktionærerne .

Nedenstående tabel viser udbytte, indtjening pr. Aktie og afkast af aktiver for afhængighedsindustrier.

For først at beregne den interne vækstrate skal du beregne følgende værdi,

Fastholdelsesforhold

• Retention ratio for Reliance Industries = 1- (6/56) = .89

Derfor beregnes væksten i Reliance Industries som følger:

• IGR-formel = 8% * 0,89

• IGR = 7,1%

Jo højere vækstraten er, bedre er det for virksomheden; forholdet betyder for en virksomhed, at meget virksomheden kan vokse bæredygtigt i fremtiden med den indtjening, den genereres ved hjælp af den normale forretning. Forholdet for afhængighedsindustrier betyder, at afhængighedsindustrier er i stand til at vokse med 7,1% med sine interne driftsindtægter.

Eksempel 3

Til beregning af vækstraten for TATA-stål har vi brug for et afkast på aktiverne for virksomheden og tilbageholdelsesforholdet, der beregnes ved at trække det udbyttebeløb, der skal betales, fra selskabets indtjening og dividere denne tæller med nettoindkomst til rådighed for aktionærerne .

Nedenstående tabel viser udbyttet, indtjeningen pr. Aktie og afkastet på aktiver for Tata Steel.

For først at beregne den interne vækstrate skal du beregne følgende værdi,

Retention Ratio for Tata Steel

• Fastholdelsesforhold = 1 - (9,4 / $ 75)
• = 0,87

Derfor beregnes væksten af ​​Tata Steel som følger,

• IGR-formel = 13% * 0,87

Den interne vækstrate for Tata Steel vil være -

• IGR = 11,4%

Intern væksthastighedsberegner

Du kan bruge følgende interne væksthastighedsberegner.

Relevans og anvendelse

Dette forhold er meget vigtigt for at finde ud af en virksomheds fremtidige udsigter. Analytikere, der analyserer virksomheden, følger forholdet meget nøje. Forholdet nås ved hjælp af to meget vigtige parametre, afkastet af aktiverne i virksomheden. Og den anden variabel, der bruges til beregning af den interne vækstrate, er tilbageholdelsesforholdet.

Hvis en virksomhed opretholder et højere niveau af fastholdelsesgrad, betyder det, at virksomheden har fremtidige vækstudsigter og er sikker på at generere et højere afkast med de penge, den er villig til at beholde. Den interne vækst er den hastighed, som virksomheden opnår ved hjælp af den indtjening, den beslutter at beholde.