Tilbagebetalingsperiode (definition, formel) | Sådan beregnes?

Definition af tilbagebetalingsperiode

Tilbagebetalingsperiode kan defineres som det tidsrum, der kræves for at inddrive de oprindelige omkostninger og omkostninger og investeringsomkostninger, der er udført for projektet at nå på et tidspunkt, hvor der ikke er noget tab, ingen fortjeneste, dvs. gennembrudspunkt.

kilde: Lifehacker.com.au

Ovenstående artikel bemærker, at Teslas Powerwall ikke er økonomisk levedygtig for de fleste mennesker. I henhold til de antagelser, der blev brugt i denne artikel, varierede Powerwalls tilbagebetaling fra 17 år til 26 år. I betragtning af Teslas garanti er kun begrænset til 10 år, er tilbagebetalingsperioden højere end 10 år ikke ideel.

Formel for tilbagebetalingsperiode

Formel for tilbagebetalingsperiode er en af ​​de mest populære formler, der bruges af investorer for at vide, hvor lang tid det normalt tager at inddrive deres investeringer og beregnes som forholdet mellem den samlede oprindelige investering og netto pengestrømmen.

Trin til beregning af tilbagebetalingsperiode

  • Det første trin i beregningen af ​​tilbagebetalingsperioden er at bestemme den oprindelige kapitalinvestering og
  • Det næste trin er at beregne / estimere de årlige forventede netto pengestrømme efter skat over investeringens brugstid.

Beregning med ensartede pengestrømme

Når pengestrømme er ensartede over aktivets brugstid, beregnes der ved hjælp af følgende formel.

Formel for tilbagebetalingsperiode = Samlet startkapitalinvestering / Forventet årlig pengestrøm efter skat

Lad os se et eksempel på, hvordan man beregner tilbagebetalingsperioden, når pengestrømme er ensartede over aktivets fulde levetid.

Eksempel:

Et projekt koster $ 2 mio. Og giver et overskud på $ 30.000 efter afskrivning på 10% (lige linje), men før skat på 30%. Lad os beregne projektets tilbagebetalingsperiode.

Resultat før skat $ 30.000

Mindre: Skat @ 30% (30000 * 30%) $ 9.000

Resultat efter skat $ 21.000

Tilføj: Afskrivning (2Mn * 10%) $ 2.00.000

Samlet pengestrøm $ 2.21000

Ved beregning af likviditet tilføjes afskrivninger generelt, da det ikke resulterer i pengestrømme.

Formel for tilbagebetalingsperiode = Samlet startkapitalinvestering / Forventet årlig pengestrøm efter skat

= $ 20,00,000 / $ 2,21000 = 9 år (ca.)

Beregning med ikke-ensartede pengestrømme

Når pengestrømme IKKE er ensartede over aktivets fulde levetid, skal den kumulative pengestrøm fra driften beregnes for hvert år. I dette tilfælde skal tilbagebetalingsperioden være den tilsvarende periode, når kumulative pengestrømme er lig med det oprindelige kontante udlæg.

Hvis summen ikke stemmer overens, skal den periode, hvori den ligger, identificeres. Derefter skal vi beregne den brøkdel af året, der er nødvendig for at fuldføre tilbagebetalingen.

Eksempel:

Antag at ABC ltd analyserer et projekt, der kræver en investering på $ 2.00.000, og det forventes at generere pengestrømme som følger

ÅrÅrlige pengestrømme
180.000
260.000
360.000
420.000

I denne kontante tilbagebetalingsperiode kan beregnes som følger ved at beregne kumulative pengestrømme

ÅrÅrlige pengestrømmeKumulative årlige pengestrømmeTilbagebetalingsperiode
180.00080.000
260.0001.40.000 (80.000 + 60.000)
360.0002.00.000 (1.40.000 + 60.000)I dette år 3 fik vi en initialinvestering på $ 2.00.000, så dette er tilbagebetalingsåret
420.0002.20.000 (2.00.000 + 20.000)

Antag, i ovennævnte tilfælde, at hvis det kontante udlæg er $ 2.05.000, er den tilbagevendende periode

ÅrÅrlige pengestrømmeKumulative årlige pengestrømmeTilbagebetalingsperiode
180.00080.000
260.0001.40.000 (80.000 + 60.000)
360.0002.00.000 (1.40.000 + 60.000) 
420.0002.20.000 (2.00.000 + 20.000)Tilbagebetalingsperioden er mellem 3 og 4 år

Da op til tre år genindvindes et beløb på $ 2.00.000, inddrives restbeløbet på $ 5.000 ($ 2.05.000 - $ 2.00.000) i en brøkdel af året, som er som følger.

At glemme $ 20.000 ekstra pengestrømme, tager projektet komplet 12 måneder. Så for at få yderligere $ 5.000 ($ 2.05.000 - $ 2.00.000) vil det tage (5.000 / 20.000) 1 / 4. år. dvs. 3 måneder.

Så projektets tilbagebetalingsperiode er 3 år og 3 måneder.

Fordele

  1. Det er let at beregne.
  2. Det er let at forstå, da det giver et hurtigt skøn over den tid, det tager for virksomheden at få tilbage de penge, det har investeret i projektet.
  3. Længden af ​​projektets tilbagebetalingsperiode hjælper med at estimere projektrisikoen. Jo længere periode, jo mere risikofyldt er projektet. Dette skyldes, at de langsigtede forudsigelser er mindre pålidelige.
  4. I tilfælde af industrier, hvor der er en høj forældelsesrisiko som softwareindustrien eller mobiltelefonindustrien, bliver korte tilbagebetalingsperioder ofte afgørende for en investering.

Ulemper

Følgende er ulemperne ved tilbagebetalingsperioden.

  1. Det ignorerer tidsværdien af ​​penge
  2. Det overvejer ikke investeringens samlede rentabilitet (dvs. det betragter pengestrømme fra igangsættelsen af ​​projektet til tilbagebetalingsperioden og overvejer ikke pengestrømmene efter denne periode.
  3. Det kan få virksomheden til at lægge vægt på projekter, der har en kort tilbagebetalingsperiode, hvorved man ignorerer behovet for at investere i langsigtede projekter (dvs. et firma kan ikke bare bestemme et projekts gennemførlighed kun baseret på det antal år, hvor det vil give din tilbage, der er mange andre faktorer, som den ikke overvejer)
  4. Det tager ikke højde for de sociale eller miljømæssige fordele ved beregningen.

Gensidig tilbagebetaling

Gensidig tilbagebetaling er det modsatte af tilbagebetalingsperioden, og det beregnes ved hjælp af følgende formel

Gensidig tilbagebetaling = årlig gennemsnitlig pengestrøm / oprindelig investering

For eksempel er en projektomkostning $ 20.000, og de årlige pengestrømme er ensartede med $ 4.000 pr. År, og aktivets erhvervede levetid er 5 år, så vil tilbagebetalingsperioden være gensidig som følger.

$ 4.000 / 20.000 = 20%

Disse 20% repræsenterer det afkast, som projektet eller investeringen giver hvert år.