Den regnskabsmæssige værdi af egenkapitalen repræsenterer den fond, der tilhører aktiehaverne og er tilgængelig til distribution til aktionærerne, og den beregnes som det resterende nettobeløb efter fradrag for alle virksomhedens forpligtelser fra dets samlede aktiver.
Hvad er bogført værdi af egenkapitalen?
Udtrykket "bogført værdi af egenkapital" henviser til en virksomheds eller selskabs fælles egenkapital, hvilket er det disponible beløb, der kan fordeles mellem aktionærerne, og det er lig med det beløb, som aktierne ejer direkte, efter at alle forpligtelser er afbetalt .
Generelt er ejerandelen i en virksomhed påvirket af den branche, hvori den opererer, og hvor godt den kan styre sine aktiver og passiver. Faktisk er det som tommelfingerregel virksomheder, der sandsynligvis klarer sig godt og genererer højere overskud, dem, der har en bogført værdi, der er lavere end deres markedsværdi.
Vi bemærker fra ovenstående graf, at Amazons bogførte værdi er steget i løbet af de sidste 5 år og i øjeblikket er på 43,549 milliarder dollars.
Komponenter
Den bogførte værdi af egenkapitalen kan opdeles i fire hovedkomponenter, som er ejerens bidrag, egne aktier, tilbageholdt indtjening og anden totalindkomst. Lad os nu se på hver af komponenterne separat:
# 1 - Ejerbidrag (almindeligt lager og yderligere betalt i kapital)
Almindelig aktie er egenkapitalen til pålydende værdi af aktierne, og den yderligere indbetalte kapital er den overskydende kapital over en over pålydende værdi.
# 2 - Egne aktier
Til tider køber virksomheder nogle af de flydende aktier tilbage som en del af virksomhedsstrategien. Disse tilbagekøbte aktier annulleres ikke, men holdes snarere af selskabet som egne aktier i deres bøger.
# 3 - Bevaret indtjening
Det er den del af virksomhedsoverskuddet, der ikke er betalt til selskabets aktionærer i form af udbytte. Det akkumuleres over et stykke tid, hvis virksomheden klarer sig godt og udgør en del af egenkapitalen.
# 4 - Anden omfattende indkomst
Anden totalindkomst inkluderer primært nettoindtægter i resultatopgørelsen kombineret med den akkumulerede anden totalindkomst fra det foregående år.
Formel med bogført værdi af egenkapital
Det beregnes ved at tilføje ejerens kapitalbidrag, egne aktier, tilbageholdt indtjening og akkumulerede andre indkomster. Matematisk er det repræsenteret som,
Bogført værdi af egenkapitalformlen = ejerens bidrag + egne aktier + tilbageholdt indtjening + akkumulerede andre indkomsterEksempler på bogført værdi af egenkapitalberegninger (med Excel-skabelon)
Eksempel nr. 1
Lad os tage eksemplet med et firma ved navn RSZ Ltd. I henhold til den seneste årsrapport, der er offentliggjort af virksomheden, er følgende økonomiske oplysninger tilgængelige for os. Foretag beregningen af den bogførte værdi af selskabets egenkapital baseret på de givne oplysninger.
Baseret på ovenstående formel kan beregning af bogført værdi af egenkapital i RSZ Ltd foretages som,
- = $ 5.000.000 + $ 200.000 + $ 3.000.000 + $ 700.000
- = $ 8.900.000
Derfor er selskabets fælles egenkapital $ 8.900.000 pr. Balancedagen.
Eksempel 2
For at forstå konceptet med virksomhedens fælles egenkapital, lad os tage et praktisk eksempel på Apple Inc.s årsrapport, der blev offentliggjort den 29. september 2018. Gør beregningen af den bogførte værdi af egenkapitalen i Apple Inc. som den 29. september, 2018. Følgende oplysninger var tilgængelige:
Baseret på ovenstående formel kan beregning udføres som,
- = $ 40,201 Mn + $ 0 + $ 70,400 Mn + ($ 3,454 Mn)
- = $ 1.07.147 Mn
Apple Inc.s bogførte værdi pr. 29. september 2018 udgjorde derfor $ 1.07.147 mio.
Fordele
Lad os nu se på fordelene ved en bogværdi:
- Det hjælper med at bestemme, om en aktie er undervurderet eller overvurderet ved at sammenligne den med markedsprisen.
- Det indikerer en virksomheds økonomiske sundhed, dvs. en positiv værdi er en indikation af en sund virksomhed. I modsætning hertil er en negativ eller faldende værdi et signal om svag økonomisk sundhed.
Ulemper
Lad os nu se på ulemperne ved en bogværdi:
- Normalt opføres aktiverne til historisk værdi, medmindre det omvurderinges, hvilket typisk er lavere end markedsværdien og til sidst undervurderer den bogførte værdi.
- Rapporter om bogført værdi som en del af den kvartalsvise eller årlige arkivering. Men arkiveringerne tager tid at offentliggøre, og som sådan lærer en investor at vide om en virksomheds bogførte værdi efter en betydelig tid fra den aktuelle begivenhed.
- Det er ikke i stand til at opfange virkningen af immaterielle aktiver på grund af dets subjektive karakter af værdiansættelse.
Konklusion
Bogført værdi af egenkapital er et vigtigt koncept, fordi det hjælper med fortolkningen af en virksomheds eller virksomheds økonomiske sundhed, da det er dagsværdien af de resterende aktiver, efter at alle forpligtelser er afbetalt. Set fra en analytiker eller investors perspektiv er det desto bedre, hvis virksomhedens balance er markeret til markedet, dvs. at den fanger den mest aktuelle markedsværdi af aktiverne og passiverne.