Arbejdskapital refererer til det beløb, som virksomheden har brug for med henblik på at finansiere den daglige drift, og et eksempel på dette inkluderer arbejdskapitalen på $ 100.000 hos en producent, der beregnes ved at trække kortfristede forpligtelser på $ 200.000 fra de nuværende aktiver på $ 300.000.
Top eksempler på arbejdskapital
Arbejdskapital refererer til de midler, der er til rådighed for virksomheden for at opfylde dens daglige forretningsdrift. Det er en indikator for virksomhedens kortsigtede finansielle styrke og betyder evnen til at imødekomme de gældsforpligtelser og gældsforpligtelser, der skal betales inden for et år. Følgende eksempel på arbejdskapital giver en oversigt over de mest almindelige kilder til arbejdskapital.
- Spontan : Det refererer til de fonde, der er let tilgængelige på markedet
- Diverse kreditorer
- Regninger betales
- Handelskredit
- Noter betales
- Kortvarigt WC :
- Rabat på regninger
- Kontant kredit
- Bank OD
- Kommercielt papir
- Inter Corporate lån og forskud
Hvert eksempel på arbejdskapitalen nedenfor angiver emnet, de relevante årsager og yderligere kommentarer efter behov.
Beregningseksempler på arbejdskapital
Eksempel nr. 1
Antag, at ABC Limited har omsætningsaktiver $ 5,00,000 og kortfristede forpligtelser på $ 300,000. Anlægsaktiver er $ 1.00.000. Langsigtet gæld er $ 1.00.000, og kortvarig gæld inkluderet i den aktuelle gæld ovenfor er $ 25.000. Beregn virksomhedens arbejdskapital og analyser den samme.
Løsning:
Her er brutto arbejdskapital = virksomhedens nuværende aktiver = $ 5,00,000
Permanent arbejdskapital = virksomhedens faste aktiver = $ 1.00.000
Beregning af nettoarbejdskapitalen er som følger -
- NWC = Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser
- = $ 5,00,000 - $ 3,00,000
- = $ 2.00.000
Midlertidigt toilet vil være -
- Midlertidigt WC = NWC - PWC
- = $ 2.00.000 - $ 1.00.000
- = $ 1.00.000
Analyse:
I ovenstående eksempel på driftskapital har ABC Limited en stærk driftskapital til at imødekomme sine korte såvel som langsigtede finansielle behov. Virksomhedens nuværende forhold er dog lidt under branchens gennemsnit på 2, som virksomheden har brug for at forbedre i fremtiden. Yderligere midlertidigt toilet fra ABC Ltd er også positivt, hvilket er et godt tegn.
Eksempel 2
Antag, at ABC Limited har omsætningsaktiver på $ 10,00,000 og kortfristede forpligtelser på $ 15,00,000. Beregn virksomhedens WC.
Løsning:
I dette tilfælde vil brutto arbejdskapital være $ 10,00,000. Virksomhedens NWC ville dog være (- $ 5,00,000), da kortfristede forpligtelser er mere end virksomhedens kortfristede aktiver. ABC Limited lider af likviditetskrise på grund af den negative arbejdskapital i virksomheden, hvilket vil hindre forretningsdriften på lang sigt.
Et sådant højt negativt WC er et negativt tegn for kreditvurderingsbureauerne, hvilket vil tvinge dem til at nedgradere Rating med et hak, hvis situationen ikke forbedres i fremtiden.
Eksempel 3
XYZ Limited har omsætningsaktiver på $ 2.00.000 og kortfristede forpligtelser på $ 90.000 $. Tilgodehavender på $ 75.000 inkluderet i aktuelle aktiver erklæres som dårlig gæld og afskrives til resultatopgørelsen næste år.
Løsning:
I dette tilfælde, selvom nettoarbejdskapitalen er positiv, dvs. $ 110.000 på papir, ville dette i virkeligheden ikke være det rigtige billede, da $ 75.000 betragtes som Bad & Doubtful of Recovery. I sand forstand skal nettoarbejdskapitalen justeres med den tilgodehavende del for at udarbejde den reviderede nettoarbejdskapital i XYZ Limited, da dette vil påvirke den øverste ledelses strategiske beslutningstagning.
Eksempel 4
PQR Limited har omsætningsaktiver på $ 2.00.000 og kortfristede forpligtelser på $ 90.000 $. Beholdning på $ 1,50,000 inkluderet i nuværende aktiver er blevet forældet, da varerne ligger i lageret i mere end 6 måneder. Markedsværdien af det samme ville være $ 50.000.
Løsning:
I dette tilfælde ville PQR Limiteds nettoarbejdskapital i henhold til balancevisningen være $ 110.000, hvilket er positivt for selskabet, men da markedsværdien af varebeholdninger som angivet i eksemplet ovenfor er blevet afvist til $ 50.000, bør dette betragtes som den faktiske inddrivelsespris for lagerbeholdningen.
Derfor vil den reviderede netto arbejdskapital være ($ 2,00,000 - $ 1,50,000 + $ 50,000) - $ 90,000 = $ 1,00,000. Virksomhedens ledelse bliver nødt til at sælge varebeholdningen så tidligt som muligt for at opretholde likviditeten.
Konklusion
Derfor udgør det en vigtig komponent til analyse af selskabets økonomiske stilling og sammenligning med jævnaldrende. En stærk arbejdskapitalcyklus giver virksomheden en pude til at udføre virksomhedens forretningsdrift problemfrit. En negativ arbejdskapital sætter virksomheden i en enorm stress, da selskabet ikke er i stand til at betale sine daglige forpligtelser på grund af likviditetsproblemer.
- Yderligere er det heller ikke tilrådeligt at låse en enorm mængde midler i arbejdskapitalcyklussen, da der er omkostninger forbundet med den. For eksempel vil en høj beholdning være et negativt tegn for virksomheden, da der er en chance for, at lageret bliver forældet. Så på papir kan firmaets toilet se godt ud på kort sigt; det kan dog have en betydelig indvirkning, hvis beholdningen ikke sælges og bliver forældet.
- Derfor skal virksomheden strategisk planlægge pengestrømmen og den mindste arbejdskapital, der kræves for at drive forretningsdriften problemfrit, så der ikke er noget højt beløb låst i kortfristede aktiver, eller ethvert ansvar er undervurderet, da dette kan øge / mindske WC.