Kurtosis (definition, betydning) | 3 typer kurtose

Hvad er Kurtosis?

Kurtosis i statistikker bruges til at beskrive fordelingen af ​​datasættet og viser, i hvilket omfang datasætpunkterne for en bestemt distribution adskiller sig fra dataene for en normalfordeling. Det bruges til at bestemme, om en distribution indeholder ekstreme værdier.

Forklaring

Inden for finansområdet bruges dette til at måle omfanget af finansiel risiko forbundet med ethvert instrument eller transaktion. Mere kurtosis er mere den økonomiske risiko forbundet med det pågældende datasæt. Skævhed er et mål for symmetri i en distribution, mens kurtosis er et mål for tyngde eller tætheden af ​​fordelingshaler.

Typer af Kurtosis

Nedenfor er den billedlige gengivelse af kurtosen (alle tre typer, hver enkelt forklares detaljeret i det efterfølgende afsnit)

# 1 - Mesokurtic

Hvis kurtosen af ​​data falder tæt på nul eller lig med nul, kaldes det Mesokurtic. Dette betyder, at datasættet følger en normalfordeling. Den blå linje i ovenstående billede repræsenterer en mesokurtisk fordeling. I økonomi viser et sådant mønster risiko på et moderat niveau.

# 2 - Leptokurtic

Når kurtosis er positivt med andre ord mere end nul, falder dataene under leptokurtic. Leptokurtic har tunge stejle kurver på begge sider, der indikerer den tunge population af outliers i datasættet. Med hensyn til finansiering viser en leptokurtisk fordeling, at investeringsafkastet kan være meget volatilt i stor skala på begge sider. En investering efter leptokurtisk fordeling siges at være en risikabel investering, men den kan også generere store afkast for at kompensere for risikoen. Den grønne kurve på ovenstående billede repræsenterer den leptokurtiske fordeling.

# 3 - Platykurtic

Når kurtosis er mindre end nul eller negativ, henviser det til platykurtic. Fordelingssættet følger den subtile eller blege kurve, og den kurven indikerer det lille antal outliers i en distribution. En investering, der falder ind under platykurtic, kræves normalt af investorer på grund af en lille sandsynlighed for at generere et ekstremt afkast. Også de små outliers og den flade hale indikerer den mindre risiko, der er forbundet med sådanne investeringer. den røde linje i ovenstående grafiske gengivelse viser en platykurtisk fordeling eller en sikker investering.

Betydning

  • Fra investorers perspektiv indebærer høj kurtose af afkastfordelingen, at en investering vil give lejlighedsvis ekstreme afkast. Dette kan svinge begge måder, der enten er positive afkast af ekstreme negative afkast. En sådan investering medførte således høj risiko. Et sådant fænomen er kendt som kurtosis-risiko. Skævheden måler den kombinerede størrelse af de to haler, kurtosen måler fordelingen mellem værdierne i disse haler.
  • Når kurtosefordelingen beregnes på ethvert datasæt for en bestemt investering, er risikoen for investeringen mod sandsynligheden for at generere afkast. Afhængigt af dens værdi og type, den tilhører, kan investeringsrådgivningerne foretages af investeringsrådgiverne. Baseret på forudsigelserne vil rådgivere rådgive strategien og investeringsdagsordenen til investoren, og de vælger at gå om investeringen. For at beregne kurtosis i excel er der en indbygget funktion Kurt in excel.

Fordele

  • Dette beregnes ud fra datasættet for investeringen, den opnåede værdi kan bruges til at skildre investeringens art. Større afvigelse fra gennemsnittet betyder, at afkastet også er højt for den pågældende investering.
  • Når den overskydende kurtosis er flad, betyder det, at sandsynligheden for at generere et højt afkast fra investeringen er lav og vil kun generere højt afkast i nogle få scenarier, regelmæssigt er afkastet ikke så højt på investeringen.
  • Høj overskydende kurtose betyder, at afkastet af investeringen kan svinge begge veje. Det betyder, at de genererede afkast enten kan være meget høje eller meget lave pr. Outliers i distributionen. Når det er negativt, indikerer det, at afvigelsen fra datasættet fra gennemsnittet er flad.

Konklusion

  • Kurtosis bruges som et mål for at definere den risiko, en investering medfører. Investeringens art til at generere højere afkast kan også forudsiges ud fra værdien af ​​den beregnede kurtose. Større overskud for ethvert investeringsdatasæt, større vil afvigelsen fra gennemsnittet være.
  • Dette betyder, at en sådan investering har potentialet til at generere højere afkast eller i højere grad nedbryde investeringsværdien. Overskydende kurtose tættere på nul eller en flad afvigelse fra gennemsnittet viser, at investeringen har mindre sandsynlighed for at generere høje afkast. Dette kan bruges til at definere den finansielle risiko ved investeringen. For investeringsrådgiver er kurtosis en afgørende faktor til at definere investeringsrisikoen forbundet med fondens portefølje.