Hvad er standardrisiko?
Standardrisiko er den type risiko, der måler chancerne for ikke at opfylde forpligtelserne, såsom manglende tilbagebetaling af hovedstol eller rente, og beregnes matematisk på baggrund af tidligere forpligtelser, økonomiske forhold, markedsforhold, likviditetsposition og nuværende forpligtelser osv. Mange faktorer påvirker misligholdelse som store tab, blokering af penge på langfristede aktiver, dårlig pengestrøm og finansiel stilling, økonomiske forhold som recession osv. Det måles ud fra kreditvurderingsbureauerne.
Typer af standardrisikovurdering
Sænk ratings højere risiko og omvendt. Hvis standardrisikoen er høj, vil interessen være mere end den normale interesse for at tiltrække kunderne til at investere. Det er opdelt i to typer investeringsklasse og ikke-investeringsklasse.
# 1 - Investment Grade
Investment Grade er den type rating, der gives af kreditvurderingsbureauer på baggrund af virksomhedens resultater, der bestemmer den lavere misligholdelsesrisiko, og investorer kan vælge investering i virksomheden. Ratings af AAA, AA, A, BBB betragtes generelt som kategori af investeringsklasse.
# 2 - Ikke-investeringsklasse
Ikke-investeringsklassificering betragtes som højrisiko-værdipapirer, og det viser, at chancerne for misligholdelse er større. Ikke-investeringsklasse virksomheder tilbyder en højere rente og lavere indkøbspriser på grund af deres risiko. Nogle gange havde ikke - investeringsklasse virksomheder det vanskeligt at tiltrække kunderne til at købe værdipapirerne. Karakteren under BB af kreditvurderingsbureauer angiver ikke-investeringsklassen.
Sådan reduceres standardrisiko?
# 1 - Tilbyder høj rente
Låntageren skal tilbyde en højere rente i forhold til markedsrenten for at bevare investorernes tro.
# 2 - Korrekt styring af pengestrømspositionen
Hvis virksomheden vurderes til ikke-investeringsklasse, skal den opretholde den korrekte pengestrøm for at tilbagebetale gælden og forbedre markedsimaget.
# 3 - Gunstig kapitalstruktur
Den ejede kapital skal være mere end den lånte kapital for at opretholde solvenspositionen.
# 4 - Gunstige forhold
Kreditvurderingsbureauer vurderer værdipapirerne efter låntagerselskabets finansielle stilling og forholdsanalyse. For at reducere standardrisikoen bør forholdet som gældskvote, rentabilitet, aktieomsætningsgrad, solvensprocent, arbejdskapitalforhold osv. være gunstigt for forretningsorganisationen.
# 5 - Andre foranstaltninger
- Reducer omkostningerne
- Oprethold profitprocenten
- Tilbagebetal banklån til tiden.
- Lav investering i langfristede kapitalaktiver
Vurdering af standardrisiko
Det kan vurderes på følgende måder:
# 1 - Kreditvurderinger
Man kan få adgang til denne risiko ved kreditvurderingsbureauerne. Hvis ratings er lig med eller under BB, er risikoen høj.
# 2 - Tidligere præstationer og kvartalsresultater
Det kan vurderes ud fra virksomhedens tidligere resultater, som hvis et selskab tidligere har misligholdt tilbagebetaling af gæld, skal standardrisikoen være tilgængelig som høj, eller hvis der er dårlige offentliggjorte kvartalsresultater, er chancerne for tab og risiko høj.
# 3 - Markedsposition og goodwill
Hvis virksomheden eller låntageren har et højere omdømme på markedet, betyder det, at virksomheden eller låntageren har stor goodwill. Så man kan stole på låntager og investere eller låne pengene på grundlag af omdømme på markedet i den tro, at låntager vil overvinde den ugunstige situation.
# 4 - Type låntager
Det kan også vurderes fra låntager til låntager. Hvis låntager er et statligt selskab, bliver chancerne for tab lave, hvorved risikoen vil være lavere. Mens låntageren er det nyoprettede private selskab, er chancerne for risiko mere, hvorfor standardrisikoen skal vurderes som høj.
Standardrisikopræmie
Det er præmien for at tage risikoen ved at investere i de risikobaserede værdipapirer. Det er forskellen mellem den rente, der tilbydes af højrisiko-værdipapirer, og den risikofrie rente. Denne præmie er måden at tiltrække kunder ved at tilbyde høje renter eller nedsat købspris. det er den kompenserende foranstaltning over for risikobæreren.
Konklusion
- Standardrisiko er låntagers risiko for misligholdelse. Det viser låntagerens manglende evne til at tilbagebetale de lånte midler. Det måles efter kreditvurderingsbureauerne.
- Der er to typer investeringsfonde med standardrisiko og ikke-investerende fonde. I investeringsfondens rating er AAA, AA eller BBB, som viser den lave risiko og tegn på, at penge kan investeres, mens i ikke-investeringsrisiko er de givne ratings under eller lig med BB, hvilket er tegnet på højrisiko-værdipapirer.
- Låntageren giver en højere rente for at reducere risikoen.
- Forskellen mellem de højrisikobaserede værdipapirer og den risikofrie sats kaldes markedsrisikopræmien, som er kompenserende for risikobærere.