Pengestrøm fra driftsforhold (formel, eksempler)

Hvad er pengestrøm fra driftsforhold?

Pengestrøm fra driftsforhold er det forhold, der hjælper med at måle tilstrækkeligheden af ​​de likvide beholdninger, der genereres af driftsaktiviteterne, der kan dække dets kortfristede forpligtelser, og det beregnes ved at dividere pengestrømme fra virksomhedens drift med dets samlede kortfristede forpligtelser .

 # 1 - CFO Enterprise Multiple

EV til CFO Formula er repræsenteret som følger,

En anden mere populær og præcis formel:

• Virksomhedsværdi er i enkle vendinger firmaets aktuelle markedsværdi. Det identificerer virksomhedens salgsomkostninger på det aktuelle tidspunkt. Det er summen af ​​alle aktiver og passiver, som virksomheden har ret til. Det er en meget dynamisk værdi og kan variere meget med tiden.
• Det forveksles ofte med markedsværdien af ​​børsnoterede selskaber, som kun afspejler værdien af ​​fælles egenkapital. På grund af den omfattende værdi, det giver, er virksomhedsværdi ofte erstatning for den samlede virksomhedsværdi.
• Pengestrømme fra driften inkluderer likvide midler fra virksomhedens primære forretningsdrift.

Fortolkning

1. CFO-virksomhedsmultipel hjælper med at beregne det antal år, virksomheden vil tage for at købe hele sin virksomhed ved hjælp af den pengestrøm, der genereres fra virksomhedens kerneforretningsaktiviteter. Enkelt sagt, hvor lang tid det tager for virksomheden at tilbagebetale al gæld og andre forpligtelser ved at bruge operationens pengestrøm uden at lægge nogen begrænsning på virksomhedens aktiver. Denne analyse er nyttig i fusioner og opkøb.
2. Denne måling er meget nyttig for investorer, der sammenligner virksomheder, der opererer i en lignende virksomhed. Jo lavere forhold, jo mere attraktivt er firmaet for investering.

Eksempel på formel Ev til CFO

Lad os overveje et firma med følgende økonomi.

Lad os ved hjælp af ovenstående tal beregne CFO-virksomhedsmultipel ved hjælp af ovenstående ligninger

((10.000.000 * 50) + 500.000 - 300.000) / 50.000.000

EV / CFO = 10.004

 # 2 - Kontant afkast på aktivforhold

Kontantafkast på aktivformlen er repræsenteret som følger,

• Samlede aktiver inkluderer alle aktiver og ikke kun begrænset til anlægsaktiverne og kan beregnes direkte fra balancen.

Fortolkning

• Kontant afkast på aktivforhold er en væsentlig måling i kapitalintensive virksomheder. Det hjælper med at evaluere virksomhedens økonomiske tilstand, hvilke store investeringer i aktiver som oprettelse af produktionsanlæg og værksteder, køb af råvarer, da disse store investeringer på grund af den store værdi pr. Transaktion kan ændre regnskabet i høj grad.
• Det er en vigtig måling at identificere investeringsmuligheden og sammenligne virksomheder, der opererer i lignende virksomheder. Generelt er et højere forhold bedre, når man analyserer kapitalintensive virksomheder som bilproducenter eller ejendomsfirmaer.
• Sidst men den mest afgørende egenskab ved denne måling er, at den hjælper med at identificere, hvor effektivt virksomheden anvender sine aktiver. En højere værdi kan overbevise investorerne om, at virksomheden har god operationel effektivitet og kan fortsætte med at vokse i et godt tempo og til sidst give bedre afkast til sine aktionærer.

Eksempel på kontant afkast på aktivforhold

Lad os overveje eksemplet på en bilproducent med følgende økonomi.

Kontant afkast på aktiver = pengestrøm fra driften / Aktiver i alt

= 500.000 $ / 100.000 $

Kontant afkast på aktivforhold = 5

Dette betyder, at bilproducenten genererer en pengestrøm på 5 $ for hver 1 $ af aktiver, den har. Sammenlignet med andre bilproducenter i økonomien kan en investor identificere, hvordan firmaets vækstmuligheder er.

 # 3 - Pengestrøm til gældskvote

Formlen for pengestrøm til gældskvote er repræsenteret som følger,

• Samlet gæld beregnet ud fra balancen

Fortolkning

• Skønt det er ret urealistisk og upraktisk for ledelsen af ​​et firma at bruge alle dets operationelle pengestrømme til at tilbagebetale den udestående gæld, giver pengestrøm til gældskvote en kritisk beregning til at analysere virksomhedens økonomiske status. Det giver et øjebliksbillede af, hvor lang tid en virksomhed vil tage at tilbagebetale al sin gæld ved hjælp af dens driftsaktiviteter - og dermed give et vigtigt instrument til at identificere afkastet på investeringen for både aktionærer og andre virksomheder, der ønsker at erhverve det.
• Ud over at identificere vækstmulighederne hjælper det også investorerne med at identificere, om virksomheden er stærkt gearet eller ej. Denne foranstaltning kan være nyttig for risikovillige investorer i at træffe investeringsbeslutninger.

Eksempel på pengestrøm til gældskvote

Lad os fortsætte med vores tidligere eksempel på bilproducenten med følgende økonomi.

Ved hjælp af ovenstående formel er pengestrøm til gældskvote = 500.000 / 2.000.000

Pengestrøm til gældskvote = .25 eller 25%

 # 4 - Kapitaludgiftsforhold

Ofte betegnet som CF til capex-forhold, måler kapitaludgifter en virksomheds evne til at købe sine langsigtede aktiver ved hjælp af den pengestrøm, der genereres fra virksomhedens kerneaktiviteter.

Formlen for kapitaludgiftsforhold er repræsenteret som følger,

• Kapital brugt af ledelsen til at opbygge virksomhedens langsigtede aktiver;

Fortolkning

• Kapitaludgifterne er en væsentlig måling for grundlæggende analytikere, da det hjælper med at finde ud af, om virksomheden er undervurderet eller overvurderet. I stedet for at blive brugt som et individuelt forhold bruges det primært til at sammenligne lignende virksomheder i en økonomi.
• Denne måling er også afgørende for ledelsen, da den hjælper dem med at identificere, hvor nøjagtigt firmaets pengestrømme går. At kende disse data kan ledelsen strategisere for fremtiden og vie sin opmærksomhed på at evaluere kapitalintensive projekter som at oprette et nyt kontor eller udvide et produktionsanlæg, lancere et nyt sæt produkter eller omstrukturere det operationelle setup.