Hvad er egenhandel?
Proprietær handel henviser til handel med bank og firmaer med de finansielle instrumenter, der er til stede på markedet, ved hjælp af deres egne penge og på deres egen konto med motivet til at tjene overskuddet for deres egne i stedet for at investere kundens penge til investeringen og tjene provision på at.
- Det kaldes også som prophandel. Når en bank handler med aktier, derivater, obligationer, råvarer og andre finansielle instrumenter direkte fra sin egen konto, kaldes det egenhandel.
- Når banken håndterer sin kundes konto og handler på vegne af sine kunder, tjener banken kun provision fra kunderne. Provisionen er kun håndteringsgebyrer og ikke et ret stort beløb for en stor enhed som en bank.
- Den samme aktivitet, hvis banken gør for egen skyld og håndterer al sin egen handel, behøver banken ikke kun at være tilfreds med provisionen. De kan beholde hele den del af overskuddet, de ville tjene til handel direkte.
- Plus bank har ikke kun alle færdigheder til at håndtere handelsaktiviteten (da banken håndterer alle sine kunders handelsaktiviteter), men den har også oplysninger, som ingen investeringer kan få adgang til. Som et resultat kan en bank handle meget effektivt, end en investor nogensinde kunne.
- Og det er derfor, handel med rekvisitter er et så populært koncept blandt banker.
Ejendomshandlende bruger forskellige aktiehandelsstrategier for at maksimere deres overskud. Her er de få, der ofte bruges -
- Volatility Arbitrage
- Fusionsarbitrage
- Global makrohandel
- Indeks arbitrage
Volcker-reglen
Volcker-reglen er en vigtig regel for prop-handel.
I året 2008 styrtede den globale økonomi. Den amerikanske økonom og den tidligere amerikanske Federal Reserve-formand Paul Volcker mente, at det globale økonomiske nedbrud var et resultat af spekulative investeringer foretaget af investeringsbanker.
Og som et resultat begrænsede han bankerne i USA fra at foretage visse typer spekulative investeringer, der ikke er beregnet til fordel for deres kunder.
Denne regel kaldes Volcker-reglen, og den er en del af Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Reglen trådte i kraft den 21. juli 2015. Efter et år anmodede de store banker om at tilbyde dem et 5-årigt værelse til at nedjustere de illikvide investeringer.
Fordele ved proprietær handel
- Den første og vigtigste fordel af alle er procentdelen af overskud, som banker opnår ved at involvere sig i egenhandel. Ved at foretage deres egen handel er de i stand til at beholde alle deres penge. Det betyder, at bankerne tjener og holder 100% af overskuddet fra egenhandel.
- Den anden fordel ved at gå efter prop-handel er, at virksomhederne / bankerne kan lagre værdipapirerne til fremtidig brug, og på en senere dag kan bankerne sælge disse værdipapirer til de kunder, der gerne vil købe dem.
- Den tredje fordel ved prophandel er, at banken hurtigt kan blive de vigtigste aktører på markedet. Da bankerne har adgang til oplysningerne, ville ingen investorer have adgang til den fulde fordel, kun udnyttet af bankerne.
- Den fjerde fordel ved proprietær handel er, at prophandlere kan bruge avanceret og sofistikeret teknologi og automatiseret software, som investorerne måske ikke har råd til at bruge.
Hedgefonde vs. proprietær handel
De finansielle analytikere hævder, at det globale økonomiske nedbrud skete på grund af to typer handel - hedgefondehandel og prophandel.
Derfor er det altid klogt at forstå forskellen mellem dem.
- Den grundlæggende forskel mellem hedgefonde og ejendomshandel handler om ejerskab. I tilfælde af hedgefonde styrer fondsforvalteren og hans kolleger fonden på vegne af investorerne. Og i tilfælde af prophandel forvaltes hele fonden af banken selv.
- Som et resultat opkræver fondsforvalteren i tilfælde af hedgefonde en høj provision fra de investorer, der har investeret i hedgefondene. På den anden side holder proprietære forhandlere 100% af overskuddet.
- I tilfælde af hedgefonde er fondsforvalterens risiko begrænset. Da han har brug for at tænke over sine kunders succes og fiasko, kan han tage risikoen til en vis grad. Men for prophandlere er succes eller fiasko alt deres ansvar. Som et resultat kan de erhvervsdrivende erhvervsdrivende tage så stor risiko, som de vil tage. Og naturligvis viser mere risiko sig at være mere overskud end hedgefondforvaltere.