Definition af grænseordre
Begrænsningsordre henviser til den slags ordre, der køber eller sælger værdipapiret til den nævnte pris eller bedre, for eksempel i tilfælde af salgsordrer udløses den kun, når den er til grænsepris eller højere, mens den for købsordrer vil udløses kun, når den er til grænsepris eller lavere.
Det er en af ordretyperne på aktiemarkedet, der giver forhandlere mulighed for at indstille den ønskede pris, som de er villige til at købe eller sælge. Det giver en erhvervsdrivende mere kontrol med udførelsen af værdipapirens pris end i det tilfælde, hvor de er bekymrede for markedsordre under volatilitet. Handlende specificerer deres pris ved hjælp af en grænseordre, mens der på markedet for ordremarked vælger en pris. De kan ændres, indtil den udføres.
Det bruges med vilje til at få en bestemt bedre pris , og derfor skal den placeres på den rigtige side af markedet.
- Køb ordre = Til eller pris mindre end den aktuelle markedspris.
- Sælg ordre = Til eller Pris mere end Aktuel markedspris.
For eksempel, hvis Mr. Bill er en erhvervsdrivende, der ønsker at købe 100 aktier i Tropical Inc., men har en grænse på $ 20 eller derunder. Hvis han ønsker at sælge de samme aktier til en pris på $ 22, vil han ikke se; aktierne, indtil prisen på $ 22 er nået, eller den er mere end $ 22.
Typer af grænseordre
- Købsordre - En købsbegrænsningsordre er den ordre, der afgives til en bestemt grænsepris eller lavere end den.
- Sell Order - En Sell Limit Order er den ordre, der placeres til en bestemt grænsepris eller højere end den.
Eksempler
Lad os se nogle enkle til avancerede eksempler.
Eksempel nr. 1
Antag, at en porteføljeforvalter ønsker at købe aktier i MRF Limited, men mener, at den aktuelle værdiansættelse er for høj, hvilket er $ 833. Han ønsker at købe til en bestemt pris eller mindre.
Han beder sine handlende om at købe 1000 aktier, når prisen falder til under $ 806.
Forhandlerne afgiver derefter en ordre om at købe 10,00 aktier med en grænse på $ 806. De kan begynde at købe aktier automatisk, når de når $ 806 og derunder, ellers kan ordren annulleres.
Eksempel 2
Antag at porteføljeforvalteren ønsker at sælge aktier i Amazon og mener, at den aktuelle pris på $ 27 er for lav og forventes at blive høj.
Han kan instruere 50% af aktierne til en pris over $ 35. Det er Sell Limit Order, hvor aktierne kun vil blive solgt, og kun når de når $ 35 og derover, annulleres det.
Fordele
- De lod handlende indgå og afslutte tilbud med en præcis pris. Ved dette kan de nå et bestemt foruddefineret mål i handel med sikkerheden.
- Det kan være gavnligt i et volatilt markedsscenarie. Når en aktie pludselig stiger eller falder, og en erhvervsdrivende er bekymret for at få en uønsket pris fra en markedsordre.
- Det kan være fordelagtigt, når den erhvervsdrivende ikke kan holde styr på sin portefølje, men har en bestemt pris i tankerne, hvormed de gerne vil udføre køb eller salg af en bestemt sikkerhed. De kan placeres med en udløbsdato.
Ulemper
- Det er afhængig af tilgængeligheden af sikkerhed til en fast pris. Selvom det forhindrer negativ udførelse af handel, garanterer det ikke et køb eller sælger handling altid, fordi det kun udføres og kun når den ønskede pris er nået. På denne måde kan handlende gå glip af en mulighed.
- Forhandlere skal indtaste en grænsepris korrekt for at sikre gennemførelsen af målet om at få en specificeret pris. Det er vigtigt at være på den øverste hånd af markedsprisen. Ellers udfyldes handlen til den aktuelle markedspris.
- I forhold til markedsordrer er mæglergebyrer for grænseordrer højere. Hvis markedsprisen aldrig når en høj eller lav pris som investoren specificerede, udføres ordren ikke. Derfor er det ikke garanteret. De er mere tekniske og heller ikke så enkle handler; de skaber mere arbejde for mæglerne, der fører til et højere gebyr.
Begrænsninger
- De er ikke egnede til aggressive handelsteknikker, fordi sådanne ordreudførelser er vigtige snarere end pris.
- Mens du bruger det, berører markedet muligvis ikke prisen. Det er svært at tjene penge i disse scenarier.
- Det kan være udfordrende at finde den faktiske pris og gøre limitordrer til en passende mulighed i tilfælde af aktier med lav volumen, der ikke er noteret på større børser.
Vigtige punkter at bemærke
- Risikoen ved Limit Orders er, at den aktuelle pris aldrig må falde inden for ordrens kriterier, da investorens ordre i dette tilfælde muligvis ikke kan gennemføres.
- Til tider kan målprisen nå, men der kunne ikke have nok likviditet til at udfylde ordren.
- Det er udstyret med prisbegrænsning; det kan undertiden modtage en delvis udfyldning eller ingen udfyldning.
- Alle aktiemarkedstransaktioner er påvirket af visse punkter som tilgængelighed af lagre, tidspunktet for transaktioner, aktiens likviditet og størrelsen på ordren.
- Der er altid tilstedeværende prioriterede retningslinjer for sådanne ordrer.
Konklusion
Limit Order giver den erhvervsdrivende forudbestemmelse af den pris, som de ønsker at købe eller sælge til. Det handler om at sikre, at prisovervejelser er opfyldt, før handlen udføres. Det handler primært om prisen på et værdipapir. Så hvis værdipapirets pris i øjeblikket hviler uden for de kriterier, som den erhvervsdrivende har angivet i grænseordren, sker transaktionen ikke. De kan være gavnlige i de scenarier, hvor et aktie eller andet aktiv handles tyndt, har meget volatilitet eller har et bredt bud-ask-spread, hvor et bud-ask-spread er en forskel mellem den højeste pris, som en køber er villig til at betale for sikkerhed på markedet og den laveste pris, som en sælger er villig til at acceptere for et værdipapir.
Placering af en grænseordre dækker det beløb, en investor er villig til at betale. Det tillader altid nøjagtig ordreindgang og er passende for forhandlere, når det er vigtigere at få en bestemt pris snarere end udførelse af handel for at blive fyldt med markedsprisen.