Privat kapital i Kina Liste over topfirmaer | Løn | Job

Privat kapital i Kina

Hvis du gerne vil opbygge en karriere inden for private equity i Kina, hvad ville dine muligheder være? Som udlænding, hvor let er det at krydse grænser og sætte dit præg i Kina? Hvordan ville private equity markedet være? Hvor meget løn kan du forvente? Ville du have nogen udgangsmuligheder?

Hvis denne slags spørgsmål fylder dit sind, og du bliver forvirret, er dette den artikel, du skal læse. Vi vil forsøge at undersøge alle ovenstående spørgsmål og finde ud af nogle konkrete svar.

    Oversigt over privat kapital i Kina

    Først og fremmest er private equity-markedet i Kina et af de nye markeder i verden. Det har udviklet sig i løbet af det sidste årti, men stadig som udlænding ville det være næsten umuligt at bryde ind, fordi det kinesiske private equity-marked ikke kun er det lokale marked, det er hyper-lokalt. Og private equity-virksomheder koncentrerer sig primært om lokale fonde.

    Der er dog også internationale fonde. Men hvis du prøver at sammenligne lokale fonde og internationale fonde, er der 100% forskel mellem de to. I tilfælde af lokale fonde er holdet enormt. Du kan se, at mere end 100 mennesker arbejder i en lokal fond. Som et resultat er lønnen forholdsvis lavere.

    På den anden side rekrutterer internationale fonde små hold, og lønnen er meget højere. Lokale fonde lukker dog mange tilbud, og internationale fonde har svært ved at lukke eventuelle aftaler.

    Top Private Equity-virksomheder koncentrerer sig om diversificerede tilbud, fordi industrier i Kina er meget diversificerede. Du finder stort set enhver industri i Kina - fra detail til produktion, fra IT til sundhedspleje og fra en statsejet virksomhed til byggebranchen. Du finder også industrier som infrastruktur, clean-tech, software, energi osv.

    Så i en nøddeskal, hvis du arbejder i Kinas PE-firma, skal du sørge for, at det er en lokal fond. Ellers ville du have svært ved at lukke noget, der i sidste ende kan skade dit CV. I lokale fonde har du ingen struktureret uddannelse, men du lukker flere tilbud, der hjælper dig med at pumpe dit CV op til fremtidige udsigter.

    Hvis du planlægger at rejse til USA eller Storbritannien i fremtiden, er det bedre ikke at arbejde i Kina, fordi oplevelsen på et voksende marked er meget anderledes end at have erfaring på et udviklet marked. Efter at have arbejdet 5-6 år i Private Equity i Kina, ville det være ret svært for dig, hvis du gerne vil skifte til USA eller Storbritannien.

    Private Equity Services tilbydes i Kina

    Som du allerede ved, er kinesiske private equity-firmaer (lokale fonde) meget fokuserede på lokale fonde, og de har et sæt tjenester, de tilbyder til deres meget lokale kunder. Se på serviceorienteringen og de tilbudte tjenester -

    • Fokus: Som lokale fonde er det primære mål at lukke så mange fonde, som de kan. Målmarkedet er statsejede virksomheder (SOE'er) og alle andre private virksomheder i forskellige brancher. De fokuserer også på grænseoverskridende aftaler, men orienteringen er langt mindre end de lokale fonde.
    • Tre vigtige faktorer: Kinesiske private equity-virksomheder investerer ikke i alle virksomheder. De vælger først og ser, om de virksomheder, de sigter på at investere, har tre hovedfunktioner - for det første, om disse virksomheder har langsigtet vækstpotentiale eller ej; for det andet, om disse virksomheder kan give bæredygtige konkurrencemæssige fordele eller ej; for det tredje, om disse virksomheder har højt kaliberledelse eller ej. Efter due diligence beslutter kinesiske private equity-firmaer at investere i disse virksomheder, hvis de finder disse tre faktorer.
    • Services: I Kina drejer de vigtigste tilbud sig om fundraising, fusioner og opkøb og rådgivning. Desuden hjælper disse private equity-firmaer også porteføljevirksomheder med at skabe bånd med big-shot brancheledere. De hjælper også med omstrukturering og styring af børsintroduktioner for kinesiske virksomheder og tilbyder direkte investeringstjenester.
    • Ledelsesteams med højt kaliber: Da tilgangen til at arbejde i private equity på det nye marked er meget anderledes end det udviklede marked, har ledelsesteamet i disse private equity-virksomheder et sæt færdigheder, som ikke er meget strukturerede, men alligevel har stor værdi. De bør vide om virksomhedens livscyklusser, hvordan ting fungerer på det kinesiske marked, transaktionsstrukturer og om ejerstrukturer, så de kan håndtere omstrukturering, børsintroduktioner, M & As og direkte investeringer.

    Liste over de bedste private equity-virksomheder i Kina

    Ifølge China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA) er her en liste over de bedste private equity-virksomheder, der opererer i Kina, og som en lokal PE-professionel kan du målrette disse private equity-virksomheder til fremtidig beskæftigelse -

    • Accel Partnere
    • Ancient Jade Capital Management Co., Ltd.
    • Apax Partners Hong Kong Limited
    • Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
    • Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
    • Bank of China Group Investment Limited
    • Baring Private Equity Asia
    • Blackstone Group (Hong Kong) Limited
    • Boyalife Group Limited
    • Boyu Capital
    • Capital Today Group
    • CDH Investeringer
    • CDIB Capital (International) Corporation
    • CDPQ Kina
    • Cerberus Beijing Advisors Limited
    • Chengwei Capital
    • China Post livsforsikringsselskab Ltd.
    • China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
    • CITIC Capital Holdings Limited
    • CITIC Private Equity Funds Management Co., Ltd.
    • Coller Capital
    • CPP Investment Board Asia Inc.
    • Darby Asia Investors (HK) Limited
    • DST Investment Management Ltd.
    • DT Capital Management Company Limited
    • Fountainvest Partners (Asia) Limited
    • GIC Special Investments (Beijing) Co.Ltd.
    • Goldman Sachs (Asien) LLC.
    • GoldStone Investment Co., Ltd.
    • Gopher Asset Management Co. Ltd.
    • Haitong International Securities Company Limited
    • HarbourVest Investment Consulting (Beijing) Company Limited
    • Hillhouse Capital Management
    • Hony Capital
    • Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co., Ltd.
    • IDG Capital Partners
    • JAFCO Asien
    • Jiuzhou Venture
    • KKR
    • KPCB Kina
    • Legend Capital
    • Linqi (Beijing) Asset Management Co., Ltd.
    • Magic Stone alternativ investering
    • Maison Capital
    • NewQuest Capital Partners
    • Northern Light Venture Capital
    • Ontario Teachers 'Pension Plan Board
    • Oriza FoFs
    • PAG
    • Primavera Capital Limited
    • Qiming Venture Partners
    • SDIC Unity Capital Co., Ltd.
    • SINO IC Capital Co., Ltd.
    • StepStone Group
    • SVB Financial Group
    • Temasek
    • Carlyle-gruppen
    • TPG
    • VI Ventures
    • Warburg Pincus Asia LLC

    Private Equity Rekruttering i Kina

    Rekrutteringsprocessen er, hvad selve kernen i sagen er. Fordi fra dette afsnit ville du vide, hvordan du kan komme ind i Private Equity i Kina.

    • Hvis du er udlænding: Hvis du er udlænding, og du synes, at Kina er et godt marked for at arbejde og udvide din karriere inden for PE, så tænk to gange. Det er muligvis ikke tilfældet. Hvis du er kineser og gik til USA eller UK for videregående uddannelse, kan du gå tilbage til Kina og tilmelde dig et PE-firma, fordi du kun ville blive betragtet som en lokal. Men hvis du er født og opvokset et andet sted og forsøger at finde din plads på det kinesiske private aktiemarked, ville det være meget hårdt for dig. Først og fremmest får du ringe eller ingen mulighed i Kina, medmindre du kender mandarin på et indfødt niveau. For det andet vil du blive overrasket over at vide, at kun 10-15 udlændinge har arbejdet i hele den kinesiske PE-industri. Nu har du to muligheder. For det første, hvis du vil bosætte dig i Kina i lang tid, så kan du lære mandarin og arbejde dig ud. Sekund,hvis din drøm er at vende tilbage til det amerikanske eller britiske PE-marked inden for 5-6 år, skal du hellere ikke gå efter Private Equity i Kina, fordi strukturen og arbejdsstilen er helt forskellige i udviklede lande og udviklingslande, og du ville ikke ikke være i stand til at tilføje for meget værdi, hvis du forlader Kina og slutter dig til et amerikansk eller britisk private equity-firma i fremtiden.
    • Erfaring: Hvis du er en indfødt kineser og har erfaring med finansroller, ville du være i stand til nemt at komme ind i Private Equity i Kina. Så i stedet for at spilde noget tid, så prøv at få en praktisk oplevelse. Du kan også gå på to-tre praktikophold i PE-firmaer. Hvis du ikke formår at komme ind i PE-firmaer som praktikanter, skal du arbejde i økonomiafdelinger. Ideen viser din potentielle arbejdsgiver, at du har praktisk erfaring i økonomiafdelingen.
    • Netværk: Netværk kræves meget mere, end du tror. Du bør deltage i hver konference, som PE-firmaerne afholder, møde enhver person, der kommer på konferencen for at generere kundeemner og ringe til alle, der har været tilknyttet et PE-firma i Kina i mindst et par år. Du skal spille dine kort og finde kreative måder at netværke med mennesker på. Ideen er at få et interview til en praktikplads eller en fuldtidsmulighed.
    • Interviews: Du skal være god med teamledelsesanalyse, fordi du bruger dette til at finde ud af de rigtige brancher at investere i. Når jeg vender tilbage til interviewet, er der to typer interviews, du ville stå over for. For det første er der en type samtale, der netop tages til praktikanter. Denne type interviews er normalt en runde. Og du ville enten sidde med MD i PE-firmaet eller med VP. Og afhængigt af den erfaring og viden, du har, bliver du enten valgt til praktikopgaver eller vist hoveddøren. Den anden type interview er til fuldtids muligheder, hvor du vil gennemgå 3-4 runder, og de fleste af spørgsmålene vil være tekniske. Du vil blive stillet spørgsmål om værdiansættelse, DCF-analyse, regnskab osv. Du kan også se på de øverste Private Equity Interview-spørgsmål
    • Tillid: I privat kapital i Kina er tillid det vigtigste. Det, der betyder mest her, er forholdet og tilliden mellem kunderne og PE-firmaerne! Juridisk bindende kontrakter har mindre værdi end en person, der lover at levere noget. Så mens du giver interviews, skal du huske denne ting.

    Private Equity Culture i Kina

    Der er et par ting, der er vigtige på det kinesiske private equity-marked. Først og fremmest, hvis du ønsker at komme ind på Private Equity i Kina, behøver du ikke have tidligere erfaring med investeringsbankvirksomhed (hvilket er obligatorisk i få regioner / få virksomheder i lande som USA, Storbritannien osv.).

    For det andet vil du arbejde mere i lokale virksomheder og mindre i internationale virksomheder. Fordi i lokale firmaer ville du have mange flere midler at arbejde på (på samme tid er antallet af teammedlemmer også enormt) og i udenlandske virksomheder ville du ikke vide, hvad du skulle lukke, fordi der ikke ville være nogen.

    Kinesiske private equity-firmaer foretrækker lokale PE-fagfolk, fordi lokale iværksættere ikke åbner sig for udenlandske fagfolk. Disse lokale fagfolk kan let få forbindelse til de lokale forretningsmænd og kan overbevise dem om flere forbindelser og møder, hvilket resulterer i lukning af langt flere tilbud.

    Løn i privat kapital i Kina

    Som nævnt før betaler lokale virksomheder meget mindre end internationale virksomheder. Ifølge fusioner og inkvisitioner betaler lokale private equity-virksomheder i Kina omkring 90.000 dollars om året, hvilket er meget mindre end lønnen til internationale virksomheder.

    I internationale firmaer får private equity-associerede virksomheder $ 150.000 til $ 250.000 om året.

    Der er en typisk ting i Private Equity i Kina. Bortset fra seniorpartnere eller MD'er får ingen renter, der har været en af ​​de mest betydningsfulde komponenter i løn til PE-fagfolk over hele verden.

    Desuden er skattesatsen meget højere i Kina. I Beijing, Shanghai, er skattesatsen omkring 30-40% og i Hong Kong er den 15%. I de sidste 10 år er Beijing og Shanghai blevet meget dyrere, og det er derfor, det er ikke let at leve under US $ 90.000 om året.

    Muligheder for privat kapitaludgang i Kina

    Hvis du planlægger at arbejde i private equity i Kina, men efter 5-6 år vil tilbage til USA eller Storbritannien, er der en exitrute, du kan følge.

    Du kan arbejde i Private Equity i Kina i nogen tid (hvis du får en mulighed, som er meget vanskelig at få). Og så efter et par år kan du stoppe og skifte til investeringsbank. Investeringsbank er meget stærk på det kinesiske marked. Så du kan skifte til investeringsbank i Kina og derefter finde en måde at gå tilbage til USA eller Storbritannien i en højere position, hvis du vil.

    Normalt holder folk, der arbejder i PE (lokale fagfolk), ikke op med private equity. Hvis de gør det, er der to muligheder - investeringsbank og risikovillig kapital.

    Konklusion

    I en nøddeskal er det som udlænding bedre, at du ikke prøver at komme ind i Private Equity i Kina, medmindre du absolut er nødt til at komme ind i det af andre grunde. Private equity markedet i Kina er ikke så godt som investment banking. Så selvom du arbejder i PE i nogen tid som udlænding, er det bedre at skifte til investeringsbank for bedre udsigter i den nærmeste fremtid.