Klasse A-aktier (definition, eksempel) | De største fordele og ulemper

Hvad er klasse A-aktier?

Klasse A-aktier er den type aktier i selskabet, der anses for at være mest privilegeret med hensyn til dets stemmeret, konverteringsrettigheder, ejerrettigheder, udbytterettigheder og likvidationsprioriteter, og disse aktier tildeles generelt til ledelsen på øverste niveau til give den rette kontrol med virksomheden.

Klasse A-aktier er en bestemt kategori af aktier, der normalt har unikke fordele i form af yderligere stemmeret i forhold til almindelige aktionærer. De hører under klassificeringen af ​​almindeligt lager eller foretrukket lager.

  • Ejerskabet af disse aktier gives normalt kun til virksomhedsledelse. Det betyder ejerskab forbeholdt ledere på C-niveau, stiftere, enkeltpersoner i den øverste ledelse og i bestyrelsen. Det gøres for at sikre, at den yderligere stemmeret fortsat ligger hos virksomhedens ledelse.
  • På et dynamisk aktiemarked tilbyder disse aktier et højere antal stemmer pr. Aktie til en virksomheds ledelsesfagfolk.
  • Klasse A-aktier kan også have konverteringsrettigheder. For eksempel kan hver A-aktie konvertere til 3 ordinære aktier ved en udløsningshændelse.
  • I tilfælde af en fjendtlig overtagelse opretholder dette betydelig kontrol med virksomheden i ledelsens hænder.

Eksempler på klasse A-aktier

Lad os sige, at et børsnoteret selskab ABC på børsen har to udstedte aktieklasser - klasse A-aktier og klasse B-aktier. På den ene side kan en aktionær, der ejer en A-aktie i selskabet ABC, have ti stemmerettigheder pr. Aktie. På den anden side vil en aktionær, der ejer en klasse B-aktie i selskabet ABC, kun have en stemmeret pr. Aktie. Det betyder, at investorer i klasse A-aktier har flere stemmer for hver aktie, de ejer, end investorer i klasse B-aktier.

Numerisk eksempel

Lad os antage, at Company ABC er et børsnoteret selskab. Et andet offentligt selskab beslutter at købe selskab ABC. Det betyder, at alle debitorer, der lånte penge, og aktionærer, der investerede i aktierne i Company ABC, skal betales. Den første i køen ville være skyldnerne, der lånte penge til Company ABC. Den anden linje vil være de investorer, der investerede i A-aktier i Company ABC. Lad os sige, at en klasse A-aktie i selskab ABC kan konverteres til 4 aktier i almindelig aktie. På tidspunktet for køb af selskab ABC sælges dets aktier til $ 5 pr. Aktie. Hvis grundlæggeren af ​​Company ABC ejer 100 A-aktier, konverteres disse til 400 aktier af almindelig aktie, der skal værdiansættes til $ 2000.

Denne unikke fordel ved at have flere stemmer pr. Aktie og mere værdi end andre aktiekategorier kommer til nytte, når der er en situation med en fjendtlig overtagelse. Eller som i ovennævnte tilfælde, under salg af et selskab, hvis størstedelen af ​​stemmerne pr. Aktie ligger hos selskabets ledelse, så har det den maksimale beslutningskraft.

Fordele

  • Det giver yderligere fordele for investorer, der investerer i dem. Investorer, der ejer denne form for aktier, får flere stemmerettigheder pr. Aktie, som investorer, der ejer andre aktieklasser. Det giver dem privilegiet at kontrollere virksomheden, da de har flere stemmerettigheder end nogen anden investor.
  • Investorer, der ejer en aktie, får prioritet over alle andre, når virksomheden uddeler udbytte til sine aktionærer. Udbytte fra et selskab uddeles til investorer afhængigt af hvilken kategori de kommer under. Investorer i sådanne aktier foretrækkes først, og udbytte udbetales til den første. Investering i disse aktier giver investoren en udbytteprioritet.
  • Der kan være en mulighed for konkurs eller forretningssvigt. Når en sådan situation opstår, skal de investorer, der oprindeligt havde investeret i virksomheden, betales tilbage. I dette scenario får de skyldnere, der lånte penge til virksomheden, først betaling. Det efterfølges af betaling til de investorer, der ejer denne form for aktier. Det giver A-aktieinvestorer mulighed for let at inddrive den investering, der var foretaget i virksomheden. Derfor er den anden fordel ved at investere i denne form for aktier, at du får likviditetsbeskyttelse i tilfælde af konkurs.
  • Som set ovenfor giver det flere stemmer pr. Aktie sammenlignet med andre aktieklasser. Det kan også betyde, at en aktie vil have mere værdi end en andel fra en anden klasse. Lad os sige, at klasse A-aktien i selskab ABC har fire gange stemmeretten pr. Aktie end en klasse B-aktie. Denne situation vil betyde, at værdien af ​​A-aktien også er fire gange større end en B-aktie. Derfor har aktierne i et selskab bedre konverteringer end andre aktiekategorier.

Ulemper

  • Disse aktier er kun forbeholdt og udbydes til virksomhedens ledelse; de er knappe i naturen.
  • Disse aktier er ikke tilgængelige for offentligheden. Det betyder, at en gennemsnitlig investor ikke kan investere i dem. Virksomheden tilbyder kun disse aktier til enkeltpersoner i den øverste ledelse, ledere på C-niveau, stiftere, bestyrelse og ejere.
  • Disse kan ikke handles på det åbne marked. Det betyder, at aktionærer i sådanne aktier ikke kan sælge det til en anden investor på det sekundære aktiemarked.

Konklusion

Klasse A-aktier er en overlegen kategori af aktier. Dette koncept med aktier blev indført for det første, så kun ledelsen i virksomheden kan kontrollere vigtige forretningsbeslutninger. Med et større antal stemmer pr. Aktie ligger den primære stemmeret hos virksomhedens øverste ledelse. Denne koncentration af magt til beslutningstagning i hænderne på topledere gør det muligt for ledelsen at fokusere på langsigtet vækst og opbygge en bedre forretning i fremtiden.