Finansiering uden for balance (definition) | Liste over OBS-emner

Hvad er finansiering uden for balance?

Finansiering uden for balance er virksomhedens praksis med at ekskludere visse forpligtelser og i nogle tilfælde aktiver fra at blive rapporteret i balancen for at holde nøgletallene som gældskvoter nede for at lette finansieringen til en lavere rente og også til undgå overtrædelse af pagter mellem långiver og låntager.

Det er en forpligtelse, der ikke er direkte registreret i selskabets balance. Ikke-balanceførte poster har tilstrækkelig betydning, fordi selvom de ikke registreres i balancefinansiering, er de stadig virksomhedens forpligtelse og bør medtages i den samlede analyse af selskabets økonomiske stilling.

Hvordan virker det?

Antag, at ABC Producents Ltd gennemgår en udvidelsesplan og ønsker at købe maskiner til at etablere den anden enhed i en anden stat. Den har imidlertid ikke en finansieringsordning til det samme, da dens balance allerede er stærkt finansieret. I et sådant tilfælde har den to muligheder. Det kan oprette et joint venture med andre investorer eller virksomheder for at etablere en ny enhed og opnå ny finansiering i navnet på den nye enhed. På den anden side kan den også kritisere den langsigtede lejeaftale med producenten af ​​udstyr til leasing af maskiner, og i dette tilfælde behøver den ikke bekymre sig om at få ny finansiering. Begge ovennævnte tilfælde er eksempler på finansiering uden for balance.

Hvad er formålet med poster uden for balancen?

  1. At opretholde solvensprocent som gæld til egenkapital under et bestemt niveau og opnå finansiering, hvilket selskab ellers ikke ville have været i stand til at opnå.
  2. Bedre solvensnøgletal sikrer opretholdelse af en god kreditvurdering, som på sigt giver virksomheden adgang til billigere finansiering.
  3. Det får balancefinansiering til at se slankere ud, hvilket prima facie kan tiltrække investorer.

Nøglefunktioner

  1. Det resulterer i reduktion af eksisterende aktiver eller udelukkelse af aktiver, der oprettes fra balancen.
  2. Der er en ændring i selskabets kapitalstruktur.
  3. Aktiver og passiver er begge undervurderede, og det giver et slankere indtryk af balancefinansieringen.
  4. Det indebærer brug af kreative regnskabsmæssige og finansielle instrumenter til at opnå finansiering uden for balance.

Liste over ikke-balanceførte finansierings poster

Følgende er nogle af de almindelige instrumenter til poster uden for balancen.

# 1 - Leasing

Det er den ældste form for finansiering uden for balance. Leasing af et aktiv gør det muligt for virksomheden at undgå at vise finansiering af aktivet fra dets forpligtelser, og leasing eller leje vises direkte som en omkostning i resultatopgørelsen.

  1. For leasingtager er det finansieringskilden, da udlejer bærer finansieringen af ​​aktivet.
  2. Den konventionelle metode til at erhverve aktiver, der kræver betydeligt kapitaludlæg;
  3. Det gør det lettere at opgradere teknologi med skiftende tider.
  4. Kun operationelle leasingkontrakter kvalificeres som finansiering uden for balance, og finansielle leasingkontrakter skal aktiveres på balancen i henhold til de seneste indiske regnskabsstandarder.

# 2 - Special Purpose Vehicle (SPV)

Specialkøretøjer eller datterselskaber er en af ​​de rutinemæssige måder at skabe balancefinansieringseksponeringer på. Det blev brugt af Enron, som er kendt for en af ​​de højt profilerede kontroverser om ikke-balanceført finansiering.

  1. Moderselskabet opretter SPV for at indgå i et nyt sæt af aktiviteter, men ønsker at isolere sig fra risici og forpligtelser fra ny aktivitet.
  2. Moderselskabet behøver ikke at vise SPV's aktiver og passiver på dets balance.
  3. SPV fungerer som en uafhængig enhed og erhverver sine kreditgrænser for den nye forretning.
  4. Hvis moderselskabet fuldt ud ejer SPV, er det under regnskabsstandard for de fleste lande nødvendigt at konsolidere SPV-balancen til sin egen, hvilket modvirker formålet med at skabe finansiering uden for balancen. Derfor opretter virksomheder normalt SPV gennem det nye joint venture med en anden enhed.

# 3 - Lejekøbsaftaler

Hvis en virksomhed ikke har råd til at købe aktiver direkte eller få finansiering til det samme, kan den indgå en lejekøbsaftale i en bestemt periode med finansfolk. En finansmand vil købe aktivet for virksomheden, som igen betaler et fast beløb hver måned, indtil alle vilkår i kontrakten er opfyldt. Lejeren har mulighed for at eje aktivet i slutningen af ​​lejekøbsaftalen.

  1. Under normal regnskab afspejler aktivet i køberens balance, og lejeren behøver ikke at vise det på sin balance i løbet af lejekøbsaftalen.

# 4 - Factoring

Det er en type kredit service, der tilbydes af banker og andre finansielle institutioner til deres eksisterende kunder. Under factoring opnås finansiering ved at sælge tilgodehavender til banker. Banker tilbyder øjeblikkelig kontanter til virksomheden efter at have taget noget ned på kontofordringer for at tilbyde tjenesten.

  1. Det kaldes også undertiden accelererende pengestrømme.
  2. Der er ikke noget direkte ansvar for virksomheden på grund af factoring, men der er et salg af nogle af dets aktiver.

Betydning for investorer

I henhold til regnskabsstandarder for næsten alle større lande er det obligatorisk at offentliggøre alle finansielle poster uden for balancen for virksomheden for det pågældende år. Investorer bør tage disse oplysninger til efterretning for fuldt ud at forstå risici forbundet med sådanne transaktioner.