Formel til beregning af nettoaktiver (NAV)
Formlen for nettoaktiver anvendes hovedsageligt af gensidige fonde for at kende enhedsprisen for den specifikke fond på det specifikke tidspunkt og ifølge formlen beregnes nettoaktivværdien ved at trække den samlede værdi af passiverne fra den samlede værdi af aktiverne i enhed og det resulterende divideres med det samlede antal udestående aktier.
Kilde : hdfcfund.com
Hvis du nogensinde har investeret i investeringsforeninger, vil du gentagne gange høre et udtryk. Det er NAV. Den fulde form for NAV er nettoaktiver. Det er faktisk forskellen mellem aktiverne og passiverne.
Lad os se på formlen for nettoaktivværdien.
Eksempel
Du kan downloade denne Excel-skabelon til formue her - Net Asset Value Excel-skabelon
Onus Fund har følgende oplysninger. Du skal finde NAV for denne fond -
- Markedsværdien af værdipapirer, som fonden har - $ 450.000
- Likvide beholdninger - $ 50.000
- Fondenes forpligtelser - $ 200.000
- Antal udestående aktier - 10.000
Ved at bruge formlen NAV får vi -
- Nettoaktivværdi = (markedsværdi af værdipapirer, der holdes af den gensidige / close-end-fond + kontante og tilsvarende beholdninger - fondens passiver) / antal udestående aktier
- Eller, = ($ 450.000 + $ 50.000 - $ 200.000) / 10.000
- Eller = $ 300.000 / 10.000 = $ 30 pr. Aktie.
Fortolkning
- I formlen for nettoaktiver skal vi først finde markedsværdien af aktierne.
- For at finde ud af markedsværdien af aktierne i fonden er vi nødt til at anvende en formel -
- Aktiens markedsværdi = Markedspris pr. Aktie * Antal udestående aktier
- Hvis markedsprisen pr. Aktie er $ 10 pr. Aktie, og antallet af udestående aktier er 1000, vil markedsværdien af aktierne være = ($ 10 * 1000) = $ 10.000.
- Den anden komponent i formlen er kontante og tilsvarende beholdninger. Vi tilføjer denne vare, fordi den er et aktiv.
- Den tredje komponent i formlen er fondens forpligtelser.
- For at finde ud af den faktiske værdi af en fond skal vi se på forskellen mellem de samlede aktiver og de samlede passiver.
- Endelig er vi nødt til at dividere forskellen med antallet af udestående aktier for at få NAV pr. Aktie.
Brug og relevans
Lad os sige, at du gerne vil investere i en gensidig fond. Hvad ville du se efter?
Mange finansielle analytikere hævder, at det er klogere at se på NAV snarere end at se på den individuelle markedspris for aktien. Her er hvorfor.
- De tror, at når man ser på NAV af midler, får man den misforståelse, at NAV dikterer den fremtidige fordel for fonden. Dette er ifølge dem fuldstændig falsk.
- Derfor nævner disse finansielle analytikere, at du skal kigge efter kvaliteten af midlerne og ikke NAV. Ja, NAV er vigtig, men som investor skal du ikke sætte for meget tillid til den højere eller lavere NAV, fordi det ikke betyder nogen forskel i, hvor meget afkast porteføljen under fonden ville generere.
- Hvis du vil drage fordel af højere afkast, skal du vælge brancher, der har vokset meget hurtigere end de andre brancher. Lad os sige, at hvis du vælger at investere i it-branchen i stedet for andre brancher, vil du være i stand til at generere meget højere afkast på dine investeringer.
Netto aktivværdiberegner
Du kan bruge følgende NAV-regnemaskine.
| Markedsværdien af værdipapirer, der holdes af fonden | |
| Likvide beholdninger | |
| Fondens forpligtelser | |
| Antal udestående aktier | |
| Formel for nettoaktiverværdi = | |
| Formel for nettoaktiverværdi = |
| ||||||||||
|
Beregning af nettoværdi i Excel (med excel-skabelon)
Lad os nu gøre det samme eksempel ovenfor i Excel.
Dette er meget simpelt. Du er nødt til at give de fire input af markedsværdien af værdipapirer, som ejes af fonden, kontante og ækvivalente beholdninger, forpligtelser for fondens antal udestående aktier.
Du kan nemt beregne nettoaktivværdien i den medfølgende skabelon.
