EBIT (indtjening før renter og skatter) - betydning, eksempler

EBIT Betydning

EBIT eller driftsindtægter er den rentabilitetsmåling, der bestemmer virksomhedens driftsresultat og beregnes ved at fratrække omkostningerne ved de solgte varer og driftsomkostningerne, som virksomheden afholder fra den samlede omsætning.

  • Den viser det overskud, som virksomheden kun genererer fra sine driftsaktiviteter.
  • Her overvejes ikke udgifterne til renter og skatter til beregning af EBIT, da de ikke opstår på grund af driftsaktiviteterne, og det er derfor, det betyder driftsresultat eller driftsindtjening.

Komponenter af indtjening før renter og skat

# 1 - Indtægter

Indtægter er den største indtægtskilde i virksomheden, der genereres ved salg af varer og tjenester i den normale forretning.

# 2 - Udgifter til solgte varer (COGS)

Udgifter til solgte varer henviser til de direkte omkostninger, der er afholdt i produktionen af ​​færdige varer og salg af tjenester. Disse omkostninger inkluderer købsomkostningerne for råmateriale, direkte arbejdskraft og andre direkte omkostninger. COGS-formlen for omkostningerne ved solgte varer er:

COGS = åbningsbeholdning + køb af råvarer + direkte arbejdskraft + generalomkostninger - slutbeholdning

# 3 - Driftsudgifter

Driftsomkostninger er de udgifter, som virksomheden afholder i normal drift. Det inkluderer salgs-, generelle og administrative udgifter som lejeudgifter, løn til administrativt personale, rejseudgifter osv.

EBIT-formel

Det kan beregnes ved hjælp af direkte og indirekte metoder.

# 1 - Direkte metode

Indtjening før renter og skat = omsætning - omkostninger ved solgte varer - driftsudgifter

Denne EBIT-formel for den direkte metode trækker de tilknyttede udgifter direkte fra den genererede omsætning

# 2 - Indirekte metode

Indtjening før renter og skat = nettoindkomst + renteudgifter + skatteomkostninger

EBIT-eksempler

Eksempel nr. 1

Vi har et firma ved navn ABC Inc., der har en omsætning på $ 4.000, COGS på $ 1.500 og driftsudgifter på $ 200.

EBIT trækker direkte omkostningerne fra indtjeningen, mens den anden ligning tilføjer renter og skatter, da EBIT selv siger, at det er indtjening før renter og skatter. Denne forskel er forskellig, da den giver brugerne mulighed for at forstå begrebet EBIT  fra to forskellige perspektiver.

Den første er at se EBIT fra et foreløbigt driftsperspektiv, mens det andet er at se det som et rentabilitetsperspektiv ved årets udgang. Skønt begge ligningen får det samme antal, men det er vigtigt at analysere antallet fra et andet perspektiv set fra investorernes synspunkt.

Hvis renter er den primære indtægtskilde for den forretningsmæssige i tilfælde af banker og finansielle institutioner, skal sådanne renteindtægter medtages i indtjeningen før renter og skat.

Eksempel 2

Lad os tage et eksempel på Harry Corporation, som har produktionsvirksomheden Gadgets. Harry Corporation rapporterede følgende aktiviteter i resultatopgørelsen.

  • Indtægter fra operationer: $ 2.500.000
  • COGS: $ 1.400.000
  • Driftsudgifter: $ 400.000
  • Renteudgift: $ 200.000
  • Skatteomkostninger: $ 30.000

Nu fra nedenstående tal kan vi beregne bruttofortjeneste (indtægter - COGS)

= $ 2.500.000 - $ 550.000

Bruttofortjeneste = $ 1.100.000

Og nettoindkomstformel = Bruttofortjeneste - Driftsomkostninger - Renteomkostninger - skatteomkostninger

= $ 1.100.000 - $ 400.000 - $ 200.000 - $ 30.000

Nettoindkomst = $ 470.000

Nu skal vi beregne indtjening før renter og skat ud fra de to ligninger:

Ved direkte metode

= $ 2.500.000 - $ 1.400.000 - $ 400.000 = $ 700.000

Ved indirekte metode

= $ 470.000 + $ 200.000 + $ 30.000 = $ 700.000

Fordele

  • Det kan give et fingerpeg om virksomhedens indtjeningspotentiale. Det er en afgørende figur, der tiltrækker potentielle købere og investorer. Gennem figuren EBIT kan investorer analysere det afkast, de kan tjene på investeringen i virksomheden.
  • EBIT bruges af investorerne og kreditorerne, da det hjælper dem med at vide om succesen med virksomhedens kernedrift uden at bekymre sig om de skattemæssige konsekvenser og virksomhedens omkostninger ved kapitalstrukturen. Desuden kan de simpelthen kontrollere, om virksomhedens aktiviteter og deres ideer rent faktisk fungerer i den virkelige verden eller ej.
  • Sammenlignet med de øvrige nøgletal er indtjening før renter og skatter lette at beregne såvel som enkle at forstå. Så som bruger er det første tal, der giver en grundlæggende forståelse af virksomheden, EBIT.

Begrænsning

  • Afskrivninger tages med i beregningen af ​​EBIT. Mens man sammenligner resultaterne fra forskellige brancher, vil der være afvigelser i resultatet. For eksempel, hvis personen sammenligner indtjening før renter og skat i et selskab, der har en betydelig mængde af anlægsaktiverne, med det, som virksomheden har få anlægsaktiver, vil selskabet med anlægsaktiver have færre indtægter før renter skatter, da udgiften fører til reduktion i nettoindtægten eller overskuddet.
  • Virksomheder, der har en stor del af finansiering gennem gæld, vil helt sikkert have en enorm renteudgift. Indtjening før renter og skatter betragter ikke sådanne renteomkostninger, som resulterer i en inflation af virksomhedens indtjeningspotentiale. Manglende overvejelse af renteomkostningerne kan vildlede investorerne, da der er en mulighed for, at virksomheden på grund af den dårlige salgsudvikling eller den nedsatte pengestrøm har taget enorme lån. Men EBIT får ikke investorernes opmærksomhed mod så høj gæld.

Betydning

  • Det er vigtigt at sætte en industristandard som et benchmark, mens man foretager en sammenligning af en hvilken som helst finansiel værdi for to virksomheder. Simpelthen er sammenligningen af ​​driftsoverskuddet for to virksomheder ikke nok, da det ikke fortæller investoren om virksomhedens indtjeningspotentiale sammenlignet med de andre virksomheder, der arbejder i samme branche.
  • Det er også nødvendigt at skabe tendenser, mens man vurderer de potentielle indtjeningsvirksomheder, en lignende sammenligning mellem tidligere år og det aktuelle år for at kontrollere, om der findes en tendens.

Konklusion

Resultat før renter og skatter måler virksomhedens fortjeneste fra dets aktiviteter. Brug af indtjening før renter og skatter er ikke begrænset til dens beregning, men det bruges også som input, når man beregner økonomiske nøgletal som driftsmarginal, rentedækningsgrad osv. Også for at beregne graderne af forskellige gearinger har vi brug for for at beregne EBIT.