Hvad er Holdco?
Holdco, også kendt som et holdingselskab, er en enhed, der ejer en majoritetsandel i datterselskaber og derfor kan udøve indflydelse og ret til at kontrollere sine forretningsaktiviteter. Et Holdco kan eksistere udelukkende for at få kontrol over og administrere datterselskaber eller for at udføre forretningsaktiviteter sammen med kontrollerende datterselskaber.
Typer af Holdco
Typerne af holdingselskab er anført nedenfor:
# 1 - Ren
En Holdco, der udelukkende er dannet med det formål at erhverve aktier i andre enheder, betegnes som ren. En sådan holdingselskab beskæftiger sig kun med at erhverve aktier i andre selskaber og ønsker ikke at deltage i nogen anden kommerciel aktivitet.
# 2 - blandet
Et holdingselskab, der beskæftiger sig med erhvervelse af aktier i andre enheder samt udfører sine forretningsaktiviteter, har en blandet Holdco-status. Derfor betegnes det som en holdingsdrift.
# 3 - Umiddelbar
Et holdingselskab, der fungerer som et datterselskab af en anden enhed, kaldes et øjeblikkeligt holdingselskab. En sådan Holdco bevarer kontrol eller stemmebeholdning af andre enheder.
# 4 - Mellemliggende
Et holdingselskab kan have en mellemliggende status, hvis det samme fungerer som et holdingselskab for et selskab og et datterselskab af et andet selskab.
Eksempel på Holdco
Lad os diskutere et eksempel på Holdco.
XYZ Limited købte for nylig 56 procent af aktierne i AB Corporation Limited og fortsætter også med sine regelmæssige handelsaktiviteter. Kan XYZ Limited bekræftes med holdingselskabs status? Hvis ja, hvilken type holdingselskab?
Løsning
Ethvert selskab kan udsættes med holdingselskabs status, hvis det erhverver mere end 50 procent af aktierne i et datterselskab. Af ovennævnte tilfælde kan det ses, at XYZ Limited har erhvervet mere end 50 procent aktier, der er 56 procent andel af AB Corporation Limited, og det samme kan udsættes med status som holdingselskab. XYZ Limited er et blandet holdingselskab, da det fortsætter med sine regelmæssige handelsaktiviteter, selv efter at have fået kontrol over AB Corporation Limited.
Fordele ved Holdco
Der er flere forskellige fordele ved Holdco er som følger:
- Let at danne en: At danne en Holdco er let. Aktierne i det foreslåede datterselskab kan købes fra det åbne marked uden behov for godkendelse fra dets aktiehavere.
- Stor kapital: Når et holdingselskab får kontrol over et datterselskab, er deres økonomiske ressourcer sammenlagt og vises derfor i årsregnskabet. Det forbedrer kapitalen for både moderselskabet og dets datterselskab.
- Eliminering af konkurrence: Konkurrencen mellem et moderselskab og dets datterselskab kan elimineres, hvis begge er deltagere i en fælles branche.
- Vedligeholdelse af hemmeligholdelse: Myndigheden og beslutningstagningen bliver centraliseret i et holdingselskabssystem. Derfor bliver fortrolighed slet ikke påvirket.
- Undgåelse af risici: De risici og følger, som et datterselskab står over for, vil have en ubetydelig indvirkning på holdingselskabet, og det kan endda videresælge de andele, det har haft i datterselskabet, når og når det har lyst.
- Skatteeffekter: Holdingselskaber, der har erhvervet 80 procent eller mere af aktier i dets datterselskab, kan indgive konsoliderede selvangivelser og benytte skattefordele.
Ulemper ved Holdco
De forskellige begrænsninger og ulemper ved Holdco inkluderer følgende:
- Misbrug af magt: Medlemmerne af et Holdco har en økonomisk forpligtelse, der er fuldstændig ubetydelig sammenlignet med deres økonomiske beføjelser. Det kan enten føre til misbrug af magt eller uansvarlighed eller begge dele.
- Overkapitalisering: En sammenlægning af kapitalen i både Holdco og dets datterselskaber kan endda tillade, at et selskab lider under overkapitalisering, og i et sådant scenario vil aktiehaverne ikke være i stand til at modtage et rimeligt afkast af investeringen.
- Udnyttelse af datterselskaber: Datterselskaberne kan blive tvunget til at købe produkter og tjenester fra holdingselskabet til højere priser. Det kan også ske, at datterselskaberne er tvunget til at sælge deres varer til Holdco til en lav pris. Uanset hvad der kan være tilfældet, kan udnyttelsen af datterselskaber ikke nægtes.
- Hemmeligt monopol: Oprettelse af hemmelige monopoler forhindrer nye virksomheder i at komme ind i branchen og vil træffe alle mulige foranstaltninger for at eliminere konkurrence. På et sådant marked kan kunderne også blive opkrævet uretfærdige priser for varer og tjenester.
Vigtige punkter
Nogle af de vigtige punkter i Holdco inkluderer følgende:
- For at en enhed kan kvalificere sig som et holdingselskab, skal den have over 50 procent af aktierne (hedgefonde, private equity-fonde, offentlige aktier osv.) I en eller flere enheder eller har udpeget et flertal af direktørerne for det andet selskab .
- Kommanditselskaber og aktieselskaber er eksempler på datterselskaber.
- Et datterselskab, hvis aktier udelukkende ejes af et holdingselskab, betegnes som WOS eller et helejet datterselskab.
- Etablering af Holdco er ikke kun billigere, men heller ikke så juridisk kompliceret sammenlignet med en konsolidering eller fusion.
- Et holdingselskab betegnes også som moderselskab.
- De transaktioner, der finder sted mellem et holdingselskab og dets datterselskab, betragtes som forretninger med nærtstående parter. Disse transaktioner skal nødvendigvis overholde alle de relevante begrænsninger, der er sat på transaktioner med nærtstående parter.
- Transaktioner, der finder sted mellem et holdingselskab og dets datterselskab, er berettigede til lempelser i stempelafgift.
- Ovennævnte undtagelser er normalt ikke tilgængelige, og det samme kan kun benyttes ved hjælp af separate meddelelser.
Konklusion
Et Holdco eller et holdingselskab er en enhed, der køber og ejer aktier i en eller flere enheder. Det giver moderselskabet mulighed for at få ret til at have indflydelse på dets datterselskab og kontrollere dets forretningsbeslutninger.
Årsager som skatteoptimering, let dannelse, stor kapital, undgåelse af konkurrence, aktivbeskyttelse, investeringsstyring osv. Er tilstrækkelige til at definere, hvorfor iværksættere i disse dage vælger at eje aktier i et andet selskab i stedet for en fusion eller konsolidering.
Der er dog også ulemper som magtmisbrug, udnyttelse af datterselskaber, overkapitalisering osv. Forbundet med holdingselskaber. Derfor skal virksomheder klogt tage et valg og omhyggeligt håndtere fordelene og følgerne af beslutningen om at blive moderselskab i et datterselskab.