Investment Banking vs Investment Management | (Forskelle)

Forskellen mellem investeringsbank og ledelse

I tilfælde af Investment banking , investeringsbanker hjælper deres kunder med at rejse kapital fra markedet mens der i tilfælde af investeringsforvaltningsselskabet , de kapitalforvaltere hjælper deres kunder med at forvalte deres penge på mest effektive måde ved at udføre finansiel analyse, aktieanalyse mv

Investeringsbank og ledelse er to af de mest efterspurgte karrierer inden for erhvervs- og finansstuderende, der lover en højt profileret karriere med store fordele og bonusser. Det ville imidlertid ikke være muligt at træffe et informeret valg uden at forstå, hvad hver af dem står for, og det nitty-gritty af, hvad de præcist har at tilbyde som karriere.

Hvad er Investment Banking?

Investeringsbanker er finansielle institutioner, der beskæftiger sig med tegning, og hjælper virksomheder med at udstede egenkapital og gældsværdipapirer gennem børsintroduktioner eller FPOer, letter fusioner og erhvervelser (M & As) både på købs- og salgssiden af ​​handlen og omstrukturering af virksomheder sammen med en bred vifte af andre funktioner. Kort sagt, når et selskab har behov for finansiering, søger det hjælp fra investeringsbankfolk til at være i stand til effektivt at udføre disse større transaktioner. Det er et intenst konkurrencepræget felt og uden tvivl med nogle af de bedste fordele i branchen.

Hvad er investeringsstyring?

Også kendt som aktivforvaltning / fondsforvaltning eller porteføljestyring, det indebærer at hjælpe en individuel eller institutionel investor med at finde passende investeringsmuligheder til at nå deres vækstmål. De personer, der søger hjælp fra investeringsforvaltere eller aktivforvaltere, er normalt High-Networth Individuals (HNI'er). En aktivforvalters rolle er at hjælpe med at foretage investeringer i aktier, værdipapirer med fast indkomst, fast ejendom og hedgefonde blandt andre instrumenter. Nogle foretrækker at kalde det ”buy-side”, da kapitalforvalterne grundlæggende er forpligtet til at købe investeringsprodukter i overensstemmelse med deres kunders velstandsskabende behov.

Investment Banking vs Management - Uddannelse og færdigheder

# 1 - Investeringsbankvirksomhed

Ideelt set bør en person ikke kun have ekspertviden om finansiering, men skal også have fremragende forretningskompetencer og usædvanlige netværksmæssige evner for at gøre det til en succes inden for dette felt. Da de fleste af de finansieringsorienterede certificeringer ikke fokuserer på netværk, er MBA naturligvis den bedst egnede til en investeringsbankrolle i betragtning af den slags netværksmuligheder, de har til deres rådighed.

Kandidater inden for økonomi og investeringsrelaterede områder kan have højere relevans for dette domæne, men dem fra andre disciple kan også overvejes, forudsat at de besidder det ønskede sæt af færdigheder. Typisk er praktikophold i investeringsbanker langt mere konkurrencedygtige end entry-level positioner sammenlignet med nogle entry-level positioner inden for ren finansiering. De fleste investeringsbankfolk starter som analytiker og investeringsbankassistent, inden de uddannes til stillinger som VP, direktør og administrerende direktør.

Nogle af de nødvendige nødvendige færdigheder er:  

  • Fremragende analytiske evner og øje for detaljer
  • Avancerede matematiske færdigheder og færdigheder i tekniske aspekter
  • Kundestyringsevner og forhandlingsevner par-excellence
  • Excel, finansiel modellering, værdiansættelser, PPT og mere.

# 2 - Investment Management

Kandidater inden for økonomi, økonomi, forretning og investeringsanalyse ville være bedre egnet til området. I dag er der en langt højere præference for teknisk dygtige kandidater, og relevante professionelle certificeringer kan helt sikkert hjælpe med at øge karrieremulighederne.

Hvis du er indehaver af CFA (Chartered Financial Analyst) -betegnelse, kan det være en klar fordel med hensyn til at erhverve ekspertviden om regnskab, porteføljestyring og sikkerhedsanalyse, som kan være til enorm brug for en kapitalforvalter. CIMA (Certified Investment Management Analyst) certificering kan være en anden meget relevant certificering for dem, der ønsker at gøre en karriere inden for kapitalforvaltning.

Færdigheder, der er væsentlige for jobbet, inkluderer:

  • Fremragende matematiske færdigheder og bred viden om investeringsinstrumenter
  • Evne til at tage et makrobillede og tage forenklede investeringsbeslutninger
  • Evne til at planlægge og opfylde langsigtede økonomiske mål

Beskæftigelsesudsigter

Begge disse felter tilbyder nogle af de fineste erhvervsudsigter, hvor der hvert år stilles en række højt profilerede åbninger til rådighed, da den finansielle sektor fortsætter med at vokse i et mere eller mindre stabilt tempo. Faktisk, ifølge et skøn fra US Bureau of Labor Statistics, er den finansielle industri indstillet til at opleve 11% jobvækst mellem 2012 og 2022.

Indtil for ca. et årti siden var investeringsbank det ubestridte valg af karriere inden for finansiering, hvilket gav sjældne vækstmuligheder og en næsten glamourøs appel i betragtning af den slags avancerede tilbud, der blev formidlet af investeringsbankfolk. På den anden side var kapitalforvaltning klart ikke et så konkurrencedygtigt felt, men tingene har gennemgået en havændring siden, og i dag betragtes kapitalforvaltning på niveau med investeringsbank i enhver forstand.

Da investeringsinstrumenter bliver meget sofistikerede, og mangfoldigheden af ​​investeringsmuligheder fortsætter med at dukke op, er det blevet stadig vanskeligere for HNI'er og institutionelle investorer at identificere egnede investeringsmuligheder. Som et resultat har der været en stejl stigning i efterspørgslen efter fagfolk inden for kapitalforvaltning med den rette slags ekspertise og tekniske færdigheder, der kræves for at udvikle og implementere effektive investeringsstrategier for at opfylde målene for deres kunder.

På grund af et stadig mere konkurrencepræget marked foretrækker arbejdsgivere at ansætte certificerede og akkrediterede fagfolk i formuer for kapitalforvaltning til fordel for ekstra troværdighed og ekspertise inden for et givet område. På den anden side er efterspørgslen efter professionelle inden for investeringsbanker også steget støt i de sidste par år, og Fortune 500-virksomheder søger konstant at øge deres ekspertise inden for området.

Løn

For næsten et årti siden tilbød investeringsbankpositioner nogle af branchens bedste kompensationspakker, og kapitalforvaltning var ikke nær i forhold til disse tal. Ting har dog gennemgået en drastisk ændring, og ifølge en undersøgelse foretaget af New Financial, en tænketank, faldt den gennemsnitlige løn pr. Ansat for investeringsbanker med ca. 25 procent fra 2006 til 2014 til en anslået $ 288.000, mens den i samme periode voksede med ca. 22 procent for globale kapitalforvaltere til en anslået $ 263.000. Dette opsummerer ikke kun ligningen for disse to felter, men viser også et tydeligt mønster af en stadig mere konkurrencedygtig lønpakke for kapitalforvaltere sammenlignet med investeringsbankfolk.

Alt sagt og gjort, på trods af en let tilbagegang i æraen efter kredit-krisen, forbliver jobmarkedet for investeringsbank i fart og fortsætter med at tilbyde nogle af de fineste lønpakker lige fra startpositioner. For at sætte tingene i perspektiv kan selv praktikanter let tjene mellem $ 70.000 til $ 80.000, og når de først er tilmeldt som analytiker, går det op til et sted mellem $ 115.000 til $ 130.000 med næsten $ 30.000 som bonusser. Når de har samlet omkring 3 års erfaring som bankforbindelse, stiger deres pakke i intervallet $ 200.000 plus.

Karriere Fordele og ulemper

Vi vil forsøge at studere fordele og ulemper ved begge disse karrierer for at kunne nå frem til en bedre sammenligning.

# 1 - Investment Banking Professional

Fordele:
  • De er blandt nogle af de bedst kompenserede fagfolk, der beskæftiger sig med formidling af komplekse virksomhedsaftaler. Der er en vis mængde glamourkvotient forbundet med investeringsbank som et højt profileret og spændende valg af karriere.
  • Lige fra entry-level associerede eller analytiske positioner med store markedsaktører modtager de store lønpakker, og vækstudsigterne er overflod. Med et par års hårdt arbejde kan de rejse sig til stillinger som vicepræsident eller administrerende direktør i et firma.
  • De fleste af investeringsbankrollerne er udskåret for go-getters, da de formodes at være derude og udvikle gode kundeforhold, hjælpe med at opbygge enighed mellem begge sider i enhver større virksomhedsaftale og sætte deres forhandlingsevner til at arbejde, hvor det er nødvendigt. Selvfølgelig er der nok frynsegoder og bonusser til at gøre alt det hårde arbejde det værd.
Ulemper:
  • Det siger sig selv, at det er et intenst konkurrencepræget felt med en højere risikobelønningskomponent end de fleste andre karrierer inden for økonomi. Ingen tvivl om, at frynsegoder er store, men på ulempen er det ikke nogen megen opgave at formidle større virksomhedsaftaler, og kun få kan klare det.
  • Det er ikke underligt, at det mere er en workaholics job end en gennemsnitlig person. Med næsten 75 til 100 arbejdstimer om ugen er der kun lidt tid tilbage til at styre personlige anliggender og slappe af. Nye deltagere i marken klarer måske presset godt, men nogle få år senere kan den ekstraordinære arbejdsbelastning påvirke den enkeltes fysiske og mentale trivsel negativt.
  • I postkredit-kriseperioden har investeringsbankvirksomhed været vidne til en slags afmatning, selvom store virksomheder fortsat er på udkig efter kompetente fagfolk. En stor markedsnedgang kan dog gøre tingene værre for dem.

# 2 - Investment Management Professional

Fordele:
  • Selvom det traditionelt ikke betragtes som en meget attraktiv karrieremulighed, har alt dette ændret sig i de sidste par år, som vi har diskuteret i løbet af denne artikel. Efterspørgslen efter fagfolk inden for kapitalforvaltning fortsætter med at vokse og kunne meget vel overgå investeringsbank som en valgfri karriere både med hensyn til lønninger og vækstmuligheder.
  • I modsætning til investeringsbankvirksomhed betragtes kapitalforvaltning som en mere sikker løsning, da de er forpligtet til at administrere formue på vegne af enkeltpersoner og institutioner. Da deres vederlag er baseret på antallet af fonde, de forvalter, er der et større sikkerhedsniveau og en mindre risiko.
  • Arbejdstiden er bestemt meget bedre sammenlignet med professionelle inden for investeringsbanker. Dette er en af ​​fordelene ved at arbejde i en aktivforvaltningsrolle, hvilket gør det relativt lettere at føre et afbalanceret liv.
Ulemper:
  • På trods af at det er en relativt sikker karrieremulighed, kan professionelle certificeringer som CFA og CIMA i disse dage gøre en verden med godt med hensyn til karrierevækst. De fleste af disse certificeringer er dog omfattende (især CFA) og kræver en omhyggelig undersøgelse fra din side. Ikke alle kan muligvis tjene disse professionelle betegnelser.
  • Det er blevet et stadig mere komplekst felt i de senere år, og en formueforvalter formodes at have avancerede matematiske færdigheder og teknisk ekspertise i stedet for kun en samlet viden om finansielle instrumenter og investeringsmetoder. Uden at være teknisk dygtig kan det være svært at vokse som professionel.

Balance mellem arbejde og fritid

Mens du vælger en karriere, bortset fra andre overvejelser, herunder frynsegoder, bonusser og vækstudsigter, er det altid vigtigt at finde ud af, om en bestemt form for rolle vil tilbyde dig den ideelle balance mellem arbejde og privatliv eller ej.

Investeringsbank

Investeringsbankroller har et ret dårligt ry for så vidt angår at være i stand til at styre arbejde mod privatliv. Arbejdstiden er lang og intensiv med lidt tid til at slappe af for dedikerede fagfolk. Mens du måske overvejer at blive kaldt workaholic som mere kompliment, er det måske ikke let at arbejde næsten 75 til 100 timer om ugen i årevis.

Det er helt sikkert, at det tager en vejafgift på dit helbred, og dit personlige liv kan tage en bagsæde på en lidt usund måde. For at undgå denne ujævn form for eksistens i arbejdslivet, bør du overveje at foretage de nødvendige livsstilsændringer for at sikre en sund eksistens sammen med en velstående karriere.

Investeringsforvaltning

Investeringsadministration er mere et lykksaligt valg af karriere i denne forstand. Ikke kun udsigterne forbedres, men arbejdstiden er også mere eller mindre afbalanceret for de fleste af de relevante jobroller. Dette gør det til et klart bedre valg i forhold til investeringsbank for så vidt angår balance mellem arbejde og privatliv.

Men i de kommende år er der ingen garanti for, at denne sarte balance ikke vil være truet, men selv da er det usandsynligt, at den ville være på niveau med investeringsbank. Derfor forbliver det fortsat mere en afbalanceret karrieremulighed.

Hvad skal du vælge?

På trods af alle deres påståede fordele og ulemper er det måske ikke så let for dig at foretage det så vigtige valg af karriere. Naturligvis synes en indledende analyse af disse områder at antyde, at investeringsbankvirksomhed er beregnet til de dynamiske og hurtige individer, der kan være usædvanligt gode til ikke kun at knuse tal, men at udvikle og styre værdifulde kundeforhold. Det er mere en rolle, der kræver, at du går ud af din måde for at få arbejdet gjort, og det lønner sig bestemt, hvis du ender på højre side.

For personer med en stor interesse og evne til finansiering, men ikke så meget af en udadvendt tilgang, kunne kapitalforvaltning fremstå som et bedre valg. At udvikle kortsigtede og langsigtede investeringsstrategier og implementere dem for at nå velhavende kunders økonomiske mål er måske ikke alles kop te, men det lyder bestemt ikke dårligt. Selvom nogle anser det for at være et noget behageligt valg sammenlignet med investeringsbank, er det mere et synspunkt end en kendsgerning. Selvfølgelig tilbyder det en bedre balance mellem arbejde og privatliv på lige fod med karrieremuligheder og fordele, men det er ikke alt at se efter i en karriere.

Du skal identificere dit kald, mens du prøver at måle det med mere eller mindre et objektivt kriterium for at sikre, at det fungerer for dig i det lange løb. Det vigtigste er, at du skal være i stand til at forholde dig til den slags jobrolle, du sigter mod at være i stand til at gøre det til en succes på lang sigt. Som de siger, er hovedet over hjertet af en grund, men hvad er vi uden lidt følelser.