Hvad er Big Bath?
Big Bath er en slags manipulerende regnskab i regnskaberne, hvor virksomheden manipulerer indtægterne i et dårligt år ved at nedbringe indkomsten yderligere og derved rapporterer endnu mere tab end hvad det faktisk er, så den kommende periode eller år ser bedre ud og gør fremtiden resultater ser attraktive ud.
Forklaring
- Det er et typisk scenario med manipulation af regnskaber, hvor revisorer undervurderer det aktuelle års indkomst eller tab for at få året til at se endnu værre ud, så de kan forbedre den fremtidige indtjening og vise et bedre billede. Det er en uetisk regnskabsteknik at få det aktuelle år til at se dårligere ud end hvad det er. Denne strategi anvendes til kunstigt at sprænge fremtidig indkomstpotentiale.
- Der kan være flere teknikker til at anvende en stor badstrategi uden at komme til juridiske problemer. I denne proces kan det berige den ledelsesmæssige ydeevne, da en bonus ofte ses sammen med virksomhedens ydeevne. Når de viser et billede, hvor virksomheden er i dårlig form, påvirkes bonusniveauet, hvilket i en eller anden form er den rigtige besparelse for virksomheden. Dette navn betyder at tørre en skifer ren. Denne strategi kan derimod føre til en betydelig fremtidig indtjening for virksomheden, hvor den kan føre til høje bonusbeløb for ledere.
Hvordan virker det?
- Hovedintentionen med denne strategi er at tage et mere markant slag mod indtjeningen i den nuværende periode, så indtjeningen i fremtiden kan fås til at klæde sig mere attraktivt eller vises i bøgerne som konti for at være mere behagelig og af højere størrelsesorden.
- Denne tilgang er lovlig, men har også ry for den involverede virksomhed i form af, i hvor høj grad virksomheden manipulerer regnskaberne, og i hvilket omfang eller værdi af resultatopgørelsen bliver økonomisk klædt. En investor skal være opmærksom på en virksomhed eller være lidt mistænksom over for virksomheder, der gentagne gange har anvendt den store badstrategi og dermed vist bedre indtjeningsrapporter i den på hinanden følgende periode.
- Denne strategi tages normalt, når virksomheden er opmærksom på den økonomiske situation, at den gennemgår en tabsgivende fase og således er baseret på overbevisningen om, at et mere betydeligt tab i fremtiden ikke i høj grad bør påvirke investorerne. Et stort bad til tider implementeres også, når firmaet ønsker at afskrive deres aktiver, der er for oppustede eller har mistænkelige værdier, der ikke er korrekte.
- Det kan også anvendes, når virksomheden ønsker at distribuere eller optjene en overdreven bonus i den kommende periode. I det indledende år implementerer de denne strategi og giver ingen bonus, der siger, at indtjeningen er lav, og straks næste år rapporterer de for stor indkomst og fordeler bonusser i overensstemmelse hermed.
Eksempler på store bad
- En virksomhed giver ingen bonus til sine medarbejdere, idet de angiver, at de er en tabsgivende enhed, og straks det næste år vil de vise højere rapporterede indtægter og give bonusen også i overensstemmelse hermed.
- Virksomheden kan oprette optegnelser over falsk salg, der kræver, at der skal være en matchende tilgodehavende, der også skal tagges til den. Der kan anvendes et stort bad for at afskrive disse forventede tilgodehavender.
- Topledere i et firma, hvis de føler, at målet ikke kan nås i et indeværende år, kan de forskyde den lille fortjeneste, som de forventer at tjene på flere måder, såsom at foretage afskrivninger eller forudbetale udgifter eller afskrivning af tilgodehavende osv. Således viser de det næste år et oppustet antal af overskuddet, der angiver, at de har gjort det usædvanligt godt og poserer bonusen i større omfang.
Antagelser om Big Bath
- Et stort bad bringes generelt i praksis, når der rapporteres om et tab i en bestemt begivenhed, eller der er et fald i salgsniveauet på grund af nogle ukontrollerbare faktorer.
- Det gøres generelt for en balanceoprensning, og virksomheder venter typisk på et tabsgivende år for at anvende denne strategi.
- Denne strategi anvendes til at afregne alle tab på én gang og så fremtiden ser attraktiv ud.
- Denne strategi anvendes til tider for at tiltrække kreditorers eller investorers interesse ved at skildre en attraktiv fremtid.
- Denne strategi ses generelt at være i praksis enten før ledelsen bliver ændret eller umiddelbart efter at ledelsen er blevet ændret.
Kritik af Big Bath
- Det reducerer generelt optimeringsniveauet for de tilgængelige ressourcer på markedet.
- For meget overholdelse af denne praksis kan også påvirke virksomhedens omdømme, da investorer har tendens til at blive mere mistænksomme over for forretningsenheden.
- Virksomheden, der bruger indtjeningsmanipulation, kan have tendens til at vise en forbedret fortjeneste hvert efterfølgende år, og hvis dette ikke viser det forventede resultat, kan investorer komme tilbage fra firmaet.
- Når overskuddet manipuleres i højere grad, kan det ende med, at virksomheden mister sin pålidelighed og relevans på grund af for meget økonomisk sammenkædning af sine data.
- Det er svært at anvende denne teknik, fordi virksomheder skal arbejde under retningslinjerne i GAAP, og enhver væsentlig ændring, der ikke er under GAAP-retningslinjerne, kan føre til, at virksomheden udøver bedragerisk aktivitet.
Fordele
Nogle af fordelene er som følger:
- Et stort bad er en kilde til at tjene flere bonusser og fortjeneste i det efterfølgende år.
- De kan bruges til at tiltrække investorer og kreditorer baseret på historien om en attraktiv fortjenestekapacitet inden for kort tid.
- Det er en proaktiv strategi at nøjes med alle tab på én gang.
- Stort bad er en teknik til at rense balancen, og virksomheder venter typisk på et tabsgivende år for at gøre dette.
Konklusion
Et stort bad, selvom en manipulerende regnskabsteknik er lovlig, hvis den anvendes i begrænset omfang. Selvom det tiltrækker meget kritik, kan ledelsen med en fast forventning i tankerne bruge det til dette. De forskellige forventninger kan tiltrække udøvelsen af denne strategi, og virksomheden skal huske på at manipulere deres antal kun til en vis grad.