Nettoinvestering (definition, formel) | Trin for trin beregning

Definition af nettoinvestering

Nettoinvestering er det nettobeløb, som selskabet investerer på dets kapitalaktiver, der beregnes som periodens kapitaludgifter fratrukket ikke-kontante afskrivninger og periodeafskrivninger, og det angiver, hvor meget det investerer i at opretholde levetiden for dets aktiver og opnå fremtidig vækst i virksomheden.

Forklaret nettoinvestering

Hver virksomhed, stor som lille, bruger aktiver til at generere indtægter og tjene overskud. Disse aktiver gennemgår slid i den normale forretning. Aktiverne mister i det væsentlige deres brugstid, og for at opretholde forretningen som en fortsat virksomhed skal aktivbasen genopfyldes ved at investere kapital i dem. Nettoinvestering er et beløb, som virksomheden bruger ud over afskrivningen på at erhverve nye aktiver eller vedligeholde eksisterende aktiver.

Nettoinvesteringskravet varierer fra forretning til virksomhed. For eksempel kræver en servicebaseret virksomhed, der genererer al sin forretning fra arbejdsstyrken, muligvis ikke meget investering for at vokse, fordi de største omkostninger vil være lønninger, som er Opex. På den anden side kan en virksomhed, der genererer betydelig forretning fra fremstilling eller brug af intellektuel ejendom, muligvis fortsætte med at investere i aktiver for bæredygtig vækst.

Netinvesteringsformel

Nettoinvesteringsformlen er repræsenteret som nedenfor:

Nettoinvestering = kapitaludgifter - afskrivninger og ikke-kontante afskrivninger

 Hvor,

  • Investeringer er bruttobeløbet brugt på vedligeholdelse af eksisterende aktiver og erhvervelse af nye aktiver
  • Afskrivninger, der ikke er kontante, er afskrivnings- og afskrivningsomkostningerne vist i resultatopgørelsen.

Eksempler på beregning af nettoinvestering

Nedenfor er eksempler på beregning af nettoinvestering

Eksempel nr. 1

Lad os antage, at et selskab brugte $ 100.000 i kapitaludgifter om et år og har en afskrivningsomkostning på $ 50.000 på resultatopgørelsen.

Beregning af nettoinvestering

  • = $ 100000- $ 50000
  • = $ 50000

Dets nettoinvestering i dette tilfælde er $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).

Eksempel 2

Nettoinvesteringer kan forstås meget bedre ved at studere et virkeligt eksempel på Netflix Inc., den populære videostreamingtjeneste. Netflix's forretningsmodel involverer investering i videoindhold ved at oprette egne shows og filmindhold og købe streamingrettigheder for andre organisations indhold og sælge visningsrettighederne til sin enorme 150 millioner abonnentbase verden over.

Netflix skal fortsætte med at investere i indhold for at opretholde et indholdsbibliotek for at sikre kontinuitet i betalinger fra sine abonnenter. Hvis Netflix 'indhold bliver forældet, og der ikke er noget nyt at se, logger dets abonnenter ud af Netflix for aldrig at komme tilbage.

Her er et øjebliksbillede af, hvor meget Netflix investerede i dets indhold i 2018

Kilde : netflixinvestor.com

Virksomheden tilføjede mere end 13 milliarder dollars i indholdsaktiver og afskrev mere end 7,5 milliarder dollars i indholdsaktiver. Ved hjælp af disse oplysninger kan Netflixs nettoinvestering beregnes som vist i nedenstående tabel:

Beregning af nettoinvestering

  • = $ 13043437- $ 7532088
  • = $ 5511349

Virksomheden har en nettoinvestering på $ 5,5 mia.

Bemærk : Mens Netflix betragter pengestrømmen fra disse aktiviteter som operationel, investerer de bestemt pengestrømme, da fordelene ved indholdsrettighederne påløber over en lang periode.

Betydningen af ​​nettoinvestering

Som nævnt tidligere vil enhver virksomhed være nødt til at investere i sine aktiver for at opretholde sin vækst og undgå at blive forældet et eller andet sted ned ad linjen.

Hvad ville der ske, hvis virksomheden fortsætter med at svede sine aktiver og ikke investerer i nye aktiver? Den ældre aktivbase vil helt sikkert blive forældet, ineffektiv og ofte nedbrydes. I betragtning af dette vil virksomhedens produktion og salg blive påvirket og føre til udmattelse af efterspørgsel, kundetilfredshed, produktretur og virksomhedens ultimative død.

For at undgå dødsfaldet fortsætter ledelsen med at investere i deres virksomheds eksisterende aktiver og nye aktiver. Investering i eksisterende aktiver hjælper virksomheden med at bevare niveauet for salg og overskud, mens investering i nyere aktiver kan være at holde trit med de nye teknologier eller skabe en anden indtægtskilde og fortjeneste, hvis den eksisterende forretning forventes at blive forældet i fremtiden .

Forskel mellem bruttoinvestering og nettoinvestering

Bruttoinvestering er virksomhedens kapitalinvestering uden fradrag for afskrivninger. Det fortæller os den absolutte investering, virksomheden har foretaget i sine aktiver i et bestemt år. Selvom antallet i sig selv er værdifuldt, er det nyttigt at analysere, efter at det er nettet for at afgøre, om virksomheden kun investerer i at bevare sin nuværende forretning eller også investerer i fremtiden.

Fordele

  • Nettoinvestering angiver udskiftningshastigheden for virksomhedens aktiver
  • Nettoinvesteringer (hvis positive) hjælper generelt virksomheden med at forblive i forretning
  • Det giver en rimelig ide til analytikere og investorer at forstå, hvor seriøs virksomheden er med sin forretning og aktionærer
  • Det fortæller os om den kapitalintensive virksomhed (kapitalintensive virksomheder sprøjter meget kapital)

Konklusion

Erhvervslivet er dynamisk, og det ændrer sig ret hurtigt. Dagens varme produkt eksisterer muligvis ikke engang i morgen, hvis det ikke næres tilstrækkeligt. Ledelser kan ikke vælge at ignorere at investere i forbedring af deres eksisterende virksomheder og skabe yderligere produkter for at øge deres indtægtskilder.

Tag CD / DVD-forretning. For eksempel er virksomheden død på grund af skiftet fra videomarkedet fra CD / DVD til online streaming og skiftet fra lagermarkedet til bærbare lagerenheder. De virksomheder, der ikke investerede i disse nyere teknologier på det rigtige tidspunkt, er nu ude af drift.

Man skal nærme sig investeringerne på en strategisk måde. Som en generel regel kan det være et problem, hvis virksomheden kun investerer så meget, som den afskrives. Dette gælder dog muligvis ikke for alle virksomheder. Nogle forretningsmodeller kræver ikke for meget investering og kan fortsætte i lang tid bare ved at opretholde deres brandværdi. Sådanne virksomheder har mindre investeringsbehov, og de kan komme ud med nyere produkter med ringe investering i forskning og udvikling. At forstå det strategiske krav til nettoinvestering i en virksomhed er nøglen til at analysere fremtidens udsigter for virksomheden.