Omkostnings-nytte-analyse (definition, anvendelser) | Top 2 CBA-modeller

Definition af cost-benefit-analyse

Cost-Benefit Analysis (CBA) er en teknik, der anvendes af virksomheder til at nå frem til nøglebeslutningen efter at have beregnet omkostninger og fordele ved en bestemt handling ved hjælp af forskellige modeller, herunder netto nutidsværdi, fordel-omkostnings-ration osv.

Cost-Benefit Analysis (CBA) modeller

Ved denne analyse er der to hovedmetoder til at nå de samlede resultater. Disse er netto nutidsværdi (NPV) og Benefit-Cost Ratio (BCR).

# 1 - Netværdimodel

NPV for et projekt refererer til forskellen mellem nutidsværdien af ​​fordelene og nutidsværdien af ​​omkostningerne. Hvis NPV> 0, så følger det, at projektet har økonomisk berettigelse til at gå videre.

Det er repræsenteret af følgende ligning:

# 2 - Benefit-Cost Ratio

På den anden side giver Benefit-Cost værdi ved at beregne forholdet mellem summen af ​​nutidsværdien af ​​fordelene forbundet med et projekt og summen af ​​nutidsværdien af ​​omkostningerne forbundet med et projekt.

Jo større værdien over 1 er, desto større er fordelene forbundet med det overvejede alternativ. Hvis man bruger Benefit-Cost Ratio, skal analytikeren vælge det projekt med den største Benefit-Cost Ratio.

Eksempel

Lad os tage et hurtigt kig på eksemplet på cost-benefit-analyse, der tyder på en sammenligning mellem de to:

Projektalternativ 1           Projektalternativ 2
  • Nuværende værdi af omkostninger = $ 80 millioner
  • Fordele = $ 150 millioner
  • NPV = $ 150 millioner - $ 80m = $ 70m
  • BCR = 100 mn / 70 mn = 1,88
  • Nuværende værdi af omkostninger = $ 9 millioner
  • Nuværdien af ​​fordele = $ 20 millioner
  • NPV = $ 20 millioner - $ 9 millioner = $ 11 millioner
  • BCR = 20 mn / 9 mn = 2.22

Fra dette eksempel på cost-benefit-analyse kan det ses, at mens begge investeringsforslag giver et positivt netto resultat. NPV- og BCR-metoderne til opnåelse af resultater giver dog lidt forskellige resultater. Brug af NPV antyder, at investeringsmulighed 1 giver et bedre resultat, da NPV på $ 70 millioner er større end NPV for option 2 ($ 5 millioner). På den anden side vil anvendelse 2 af BCR-metoden foretrækkes, da en BCR på 2.22 er større end BCR på 1.88.

Eksempel på cost-benefit-analyse, det samlede resultat kan bestemmes ved at overveje de omkostninger, der er involveret i mulighed 1, der er meget større eller kan bestemmes ved at overveje de samlede meget større fordele (i monetære termer) opnået ved at vælge alternativ 1. Derfor hvad vi kan se er, at resultaterne af cost-benefit-analyse ikke er afsluttet. At præsentere begge former for analyse efter forskellige metoder kan være mest passende, da myndighederne kan afveje beslutningen ud fra alle perspektiver.

Trin til cost-benefit-analyse

Vi ved alle, at det er ret simpelt at træffe en investeringsbeslutning, når fordelene overskygger omkostningerne, men kun få af os kender de andre nøgleelementer, der går ind i analysen. Trinene til at skabe en meningsfuld model er:

# 1 - Definer rammen for analysen. 

Identificer situationen før og efter politisk ændring eller investering i et bestemt projekt. Analyser omkostningerne ved denne status quo. Vi er nødt til først at måle overskuddet ved at tage denne investeringsmulighed i modsætning til at gøre noget eller være på nul. Nogle gange er status quo det mest indbringende sted at være.

# 2 - Identificer og klassificer omkostninger og fordele.

Det er vigtigt, at omkostninger og fordele klassificeres på følgende måde for at sikre, at du forstår virkningerne af hver pris og fordel.

  • Direkte omkostninger (tilsigtede omkostninger / fordele)
  • Indirekte omkostninger (utilsigtede omkostninger / fordele),
  • Håndgribelig (let at måle og kvantificere) /
  • Immaterielle (svære at identificere og måle), og
  • Virkelig (alt hvad der bidrager til bundlinjen nettofordele) / Overførsel (penge skifter hænder)

# 3 - Tegning af en tidslinje for forventede omkostninger og indtægter .

Når det kommer til beslutningstagning, er timing det vigtigste element. Kortlægning skal udføres, når omkostningerne og fordelene vil opstå, og hvor meget de går ud over en fase. Dette løser to store problemer. For det første giver en defineret tidslinje virksomheder mulighed for at tilpasse sig forventningerne fra alle interesserede parter. For det andet giver forståelse af tidslinjen dem mulighed for at planlægge den indflydelse, som omkostningerne og indtægterne vil have på operationerne. Dette giver virksomheder mulighed for bedre at styre ting og tage skridt foran eventuelle uforudsete udgifter.

# 4 - Tjen penge på omkostninger og fordele. 

Vi skal sørge for at placere alle omkostninger og alle fordele i den samme monetære enhed.

# 5 - Rabatomkostninger og fordele for at opnå nutidsværdier. 

Dette indebærer at konvertere fremtidige omkostninger og fordele til nutidsværdi. Dette kaldes også diskontering af pengestrømme eller fordele med en passende diskonteringsrente. Hver virksomhed har en tendens til at have en anden diskonteringssats.

# 6 - Beregn netto nutidsværdier. 

Dette gøres ved at trække omkostninger fra fordele. Investeringsforslaget betragtes som effektivt, hvis der opnås et positivt resultat. Der er dog også andre faktorer, der skal overvejes.

Principper for cost-benefit-analyse

  • Diskontering af omkostninger og fordele -  Fordelene og omkostningerne ved et projekt skal udtrykkes i form af ækvivalente penge på et bestemt tidspunkt. Dette skyldes ikke kun effekten af ​​inflationen, men fordi en tilgængelig dollar nu kan investeres, og den tjener renter i fem år og vil i sidste ende være mere værd end en dollar om fem år.
  • Definition af et bestemt studieområde -  Virkningen af ​​et projekt skal defineres for et bestemt studieområde. F.eks .: En by, region, stat, nation eller verden. Det er muligt, at effekterne af et projekt kan "netto ud" over et studieområde, men ikke over et mindre.
  • Specifikationen af ​​undersøgelsesområdet kan være subjektiv, men det kan påvirke analysen i høj grad
  • Håndtering af usikkerhed nøjagtigt -  Forretningsbeslutninger overskygges af usikkerhed. Det skal afsløre områder med usikkerhed og diskret beskrive, hvordan hver usikkerhed, antagelse eller tvetydighed er blevet behandlet.
  • Dobbelt optælling af omkostninger og fordele skal undgås -  Selvom hver af fordelene eller omkostningerne undertiden ses som et særskilt træk, producerer de muligvis den samme økonomiske værdi, hvilket resulterer i dobbelt optælling af elementer. Derfor skal disse undgås

Anvendelse af cost-benefit-analyse

  • Bestemmelse af muligheden for en mulighed: Ingen vil lide tab i forretningen. Når der investeres en enorm sum penge i et projekt eller initiativ, skal det i det mindste bryde ud eller dække omkostningerne. For at bestemme, om projektet er i den positive zone, identificeres omkostningerne og fordelene og diskonteres til nutidsværdien for at fastslå levedygtigheden.
  • At give et grundlag for sammenligning af projekter: Med så mange investeringsvalg rundt, skal der være et grundlag for at vælge det bedste alternativ. Cost-benefit-analyse er en af ​​de mest passende værktøjer til at vælge de tilgængelige muligheder. Når en ud af de to muligheder synes mere fordelagtig, er valget simpelt. Der opstår dog et problem, når der er mere end to alternativer at evaluere. Denne model hjælper virksomheder med at rangordne projekterne efter deres fortjeneste og gå efter den mest levedygtige.
  • Evaluering af mulighedsomkostninger: Vi ved, at de ressourcer, vi har til rådighed, er begrænsede, men investeringsmulighederne er mange. Cost-benefit-analyse er et nyttigt værktøj til sammenligning og valg af den bedste løsning. Mens du vælger det mest bæredygtige projekt, er det imidlertid også bydende nødvendigt at være opmærksom på salgsmulighedsomkostningerne eller omkostningerne ved det næstbedste alternativ. Det hjælper virksomheder med at identificere de fordele, der kunne være opstået, hvis den anden mulighed blev valgt.
  • Udførelse af følsomhedsanalyse for de forskellige virkelige scenarier: Situationer er ikke altid de samme, og det nøjagtige resultat kan ikke forudsiges. Diskonteringsrenten kan testes over en rækkevidde. Følsomhedsanalyse kan være med til at forbedre troværdigheden af ​​en cost-benefit-analyse og bruges hovedsageligt hvor der er tvetydighed over diskonteringsrenten. Efterforskeren kan ændre diskonteringsrenten og horisontværdien for at teste modelens følsomhed.

Begrænsninger

Som alle andre kvantitative værktøjer har cost-benefit-analyse også visse begrænsninger: En god CBA-model er den, der omgår disse forhindringer på den mest effektive måde: Få af begrænsningerne er:

  • Unøjagtigheder ved kvantificering af omkostninger og fordele -  En cost-benefit-analyse kræver, at alle omkostninger og fordele identificeres og kvantificeres korrekt. Imidlertid kan visse fejl, som f.eks. Ved et uheld udeladelse af visse omkostninger og fordele på grund af manglende evne til at foretage en prognose, resultere i vanskelige årsagssammenhænge og derved give en unøjagtig model. Desuden fører tvetydighederne over tildeling af monetære værdier yderligere til ineffektiv beslutningstagning.
  • Element af subjektivitet -  Alle omkostninger og fordele kan ikke let kvantificeres. Der er bestemt andre elementer involveret, der kræver subjektivitet. Den økonomiske værdi af fordele som medarbejdertilfredshed, kundetilfredshed eller omkostninger som reduktion af tillid osv. Er vanskelig at fastslå. Men da standardomkostnings-analyse-modellen kræver kvantificering, kan virksomheder muligvis kvantificere disse faktorer, og der er et begrænset omfang af nøjagtighed involveret. Beslutningstagere kan blive følelsesmæssigt båret væk, og dette resulterer igen i skæv og partisk analyse.
  • Omkostnings-nytte-analyse kan forveksles med et projektbudget -  Elementerne involverer estimering og anset kvantificering, men der er dog muligheder for, at cost-benefit-analysemodellen på et eller andet niveau kan forveksles med et projektbudget. Prognosebudget er en mere præcis funktion, og denne analyse kan kun være en forløber for det. Brug af det som et budget kan føre til et potentielt risikabelt resultat for det projekt, der overvejes.
  • Bestemmelse af diskonteringssatsen -  En stor bekymring i brugen af ​​diskontering er værdien, der vedrører den valgte diskonteringssats. Standardmetoden til diskontering til nutidsværdien er baseret på tidspunktet for omkostninger og fordele. Denne metode til diskontering antager, at alle omkostninger og fordele opstår i slutningen af ​​hvert år (eller måske bruges denne timing for at gøre det nemmere at beregne). Imidlertid skal visse scenarier tidsplanen for omkostninger og fordele overvejes mere grundigt og på en særskilt måde. Lad os sige, at hvis der opstår en omkostning halvvejs gennem året eller i årets sidste kvartal, kan diskontering af dem ved årets udgang til en vis grad skæve resultaterne. Tidspunktet for diskontering af omkostninger og fordele skal således justeres afhængigt af projektets levetid.

Konklusion

At udføre en cost-benefit-analyse er afgørende for, at en virksomhed kan træffe rentable beslutninger. Det er vigtigt, at omkostningerne og fordelene defineres nøjagtigt med minimal involvering af subjektivitet. Identifikationen og kvantificeringen skal være dybtgående, fordi overfladiskhed kan skade virksomheden. Det er ikke kun begrænset til at finde ud af, om propositionen eller et bestemt projekt er gennemførligt eller ej. Det hjælper os også med at fastslå levedygtighedskvotienterne for hvert projekt.

Resultatet af denne model skal ses som en holistisk proces snarere end blot et slutresultat. Mens det endelige resultat af en cost-benefit-analysemodel præsenteres, bør analytikeren forklare myndighederne om hele progressionen. Hvert trin og begrundelsen bag det er lige så vigtigt. Således hjælper disse modeller ikke kun virksomheder med at fastslå levedygtigheden, men også tage de mest passende beslutninger.