Investeringspartnerskab (definition, eksempler) | Hvordan det virker?

Hvad er et investeringspartnerskab?

Investeringspartnerskab henviser til enhver form for forretningsejerskab, hvor der ville være mindst 90% af alle dets investeringer, der opbevares i finansielle instrumenter som obligationer, aktiefutures og optioner, og den fremherskende indkomst, der er afledt (normalt> 90%), ville gå at have sådanne finansielle aktiver som kilde.

Eksempler på investeringspartnerskaber

Nedenfor er nogle af eksemplerne-

  • Hedgefonde
  • Gensidige fonde
  • Kapitalfond
  • Venturekapitalister
  • Porteføljestyringstjenester

Fordele ved investeringspartnerskaber

  1. Forstørret afkast - Sådanne former for forretning falder normalt under kategorien alternative investeringsfonde. De investerer i risikable værdipapirer, hvor der også er mulighed for et højere afkastpotentiale. Derfor er der stor sandsynlighed for højere afkast ved at investere i sådanne investeringspartnerskaber
  2. Mindre regulering - For alternative investeringsfondskategorier som hedgefonde er reguleringen også begrænset, og fondene er efter eget skøn med hensyn til den måde, de forvalter deres investeringer på. Derfor er de fri til at vedtage deres strategistil for at give investorerne maksimalt og optimalt afkast. Der ville ikke være meget indblanding af nogen art
  3. Bidrag til vækst - En sådan form for investeringspartnerskaber giver den nødvendige vækstkapital til en virksomhed, der søger at rejse midler. Virksomheder, der søger at skaffe midler fra institutionelle investorer, vil denne rute være en levedygtig mulighed, da virksomhederne kan opfylde de krævede kriterier for visse kapitalandele i selskabet i form af institutionelle investorer, når de først søger en børsintroduktion. Desuden kan nogle virksomheder undgå ruten for at skaffe penge gennem en offentlig udsteder på grund af forskellige involverede regler og formaliteter. I sådanne tilfælde anvender de ruten til sikring af finansiering fra hedgefonde gennem en fælles procedure kendt som en privat placering.
  4. Tilbyder frø og englekapital - En sådan form for investeringspartnerskaber fortsætter med at investere i amatørvirksomheder, der lige er startet op og dermed hjælpe virksomhederne med at sikre deres vækstfinansiering. Normalt fortsætter venturekapitalfirmaer med at købe en andel i sådanne virksomheder og foretager derefter den passende exit, efter at virksomheden fortsætter med at skabe tilstrækkelig vækst i en tidsramme på 5-10 år.
  5. Evne til at få adgang til komplekse produkter - Ved at skulle investere i et investeringspartnerskab kan en detailinvestor få adgang ved at have eksponering for komplicerede produkter, som hedgefonde investerer i, såsom eksotiske derivater som credit default swaps osv. Detailinvestorerne i deres normale naturligvis ikke ville have adgang til sådanne produkter. Det er kun ved at investere penge i sådanne partnerskaber, de får adgang til markeder for sådanne produkter.
  6. Outsourcing af forvaltning af penge i professionelle hænder - Ved at skulle give penge til sådanne fonde ville investorerne nu outsource pengestyringen til professionelle pengeforvaltere, og dermed er den private investor befriet for at bekymre sig om, hvilket aktie de skal købe eller sælge, hvilke markeder der skal overvåges for muligheder og så videre. Han / hun er godt forsikret om, at deres penge administreres af fagfolk nu.

Ulemper ved investeringspartnerskaber

  1. Ingen gennemsigtighed - Oftere end ikke er oplysninger om investeringspartnerskaber ikke kendt, især når det kommer til regnskaber. Selvom investorerne er sofistikerede, har de muligvis ikke nok viden og opholdssted om, hvordan pengene forvaltes nøjagtigt, og hvor de investeres dagligt, hvilket normalt er tilfældet for hedgefonde. Desuden er de ikke forpligtet til at offentliggøre deres præstationer og afkast opnået overarbejde eller år for år. Derfor mangler det i dette tilfælde gennemsigtighed for offentligheden med hensyn til, hvordan nøjagtigt deres penge forvaltes af investeringspartnerskaberne.
  2. Konkurrence om overlevelse af de bedste - Når det kommer til penge, er det en naturlig tendens til at se efter det bedste med hensyn til, hvem der giver det bedste afkast. Derfor kontrolleres der konstant, hvem der klarer sig bedst på et år baseret på historisk afkast. Derfor vil investorer have en tendens til at strømme mod sådanne fonde, der giver dem det bedste afkast for pengene. Finansielle medier fremhæver altid de genererede forestillinger og afkast. I sådanne scenarier bliver de midler, der ikke presterer til niveauet for benchmark, skubbet ud, og investorer kan begynde at indløse og derefter pumpe deres penge i fonde, der klarer sig bedre.
  3. Small Mistake Wipes Out Everything - Der har været tilfælde, hvor den bedste performer ikke er i toplisten for det kommende år. Oftere end ikke bemærkes det endda, at de øverste hedgefonde likvideres efter en bestemt periode. En forkert strategi eller forkert flytning ind i den forkerte aktie kan udslette formue, der blev skabt gennem årene, og investorer vil begynde at indløse. Selv når det kommer til private equity og venturekapital, vil de også blive nedjusteret, hvis de investerer i virksomheder, der i øjeblikket ikke klarer sig godt, som de engang var. Dette påvirker afkastet af PE- og VC-fonde.

Begrænsninger

Hedgefonde og venturekapitalfirmaer søger normalt kun finansiering fra akkrediterede og sofistikerede investorer, og små detailinvestorer kan muligvis ikke investere i dem.

Konklusion

  • Investeringspartnerskaber har tendens til at give den nødvendige vækstfinansiering til de ventures, der har brug for det, bortset fra at hjælpe investorer med at få fantastiske afkast på de investeringer, de har foretaget. Disse partnerskaber letter uden tvivl større effektivitet på de finansielle markeder ved at indtage ukonventionelle positioner på markedet såsom korte positioner.
  • De investerer også i eksotiske produkter, som lægmand-investoren ikke har meget information om. Den manglende gennemsigtighed i sådanne investeringspartnerskaber vil imidlertid holde investorerne i mørke, især med hensyn til virksomhedens økonomi.
  • Desuden vil den tunge konkurrence skubbe svækkelsen ud, da investorer søger at indløse fra sådanne tabsgivende investeringsselskaber. Imidlertid har der været investeringspartnerskaber, der er gået for at opbygge enorm formue for investorerne og samfundet som helhed.