Hvad er Spot Market?
Spot Market, også kendt som "fysisk marked" eller "kontantmarked" er et finansielt marked, hvor finansielle værdipapirer som aktier, valutaer, råvarer købes og sælges til øjeblikkelig levering. De fleste af spotmarkedshandlerne afvikles eller leveres to hverdage efter handelsdatoen (T + 2), men mange af modparterne vælger afvikling 'lige nu'. Afregningsprisen eller satsen kaldes spotprisen. En investor, der straks ønsker at eje aktier i et selskab, vil købe aktierne, som giver ham / hende mulighed for at eje aktierne med øjeblikkelig virkning.
Eksempel
WTI eller Brent råolie handles til spotprisen, men levering sker først efter en måned eller deromkring. Da det er en vare, tager leveringen normalt tid. Mens der er tale om lagre, leveres den straks, når betalingen er foretaget, og ejerskabet også overføres.
Typer af spotmarked
Kontantmarkedet kan enten handles eller handles i håndkøb. Det afhænger af, hvor handlen finder sted. Exchange samler købere og sælgere ét sted og letter handel. I modsætning hertil sker en over-the-counter handel med en lukket gruppe af deltagere, der ikke har en central placering.
# 1 - Børshandlet
- Exchange giver den spotkurs, hvorpå værdipapirerne handles.
- Købere og sælgere af finansielle værdipapirer samles på et centralt sted i bytte.
- Handler, der foretages via en børs, medfører begrænset risiko sammenlignet med handler, der udføres over disken på grund af mindre risiko for, at en modpart misligholder.
# 2 - Over Counter
- I håndkøb foretages handler mellem en begrænset gruppe af modparter.
- I håndkøb vejer handler mere risiko end handler.
- De handler, der udføres over disken, handles normalt til valutakursen.
Eksempler på Spot Market
Eksempel nr. 1
John ejer en stofforretning i New York og leder efter leverandører, der beskæftiger sig med stoffer af god kvalitet til en konkurrencedygtig pris. Han ser på internettet og finder en kinesisk leverandør, der giver næsten 40% rabat på bulkordrer på over $ 10.000. Betalingen skal ske i CNY, og John kan spare meget, hvis den nuværende markedskurs for USDCNY er høj.
Han kontrollerer den aktuelle USDCNY-kurs, som er 7,03, hvilket er højere end den sædvanlige værdi. Men når man ser på den rabat, leverandøren giver, beslutter John at udføre en udenlandsk valuta for at konvertere CNY-ækvivalenten på $ 10.000.
- USDCNY = 7,03
- Købsbeløb = $ 10.000
- CNY-beløb = $ 10.000 * 7,03
- CNY-beløb = 70.300
Valutaspot-transaktionen afvikles eller leveres efter 2 dage (T + 2), og John er i stand til at foretage betalingen, hvilket giver ham 40% besparelse på sit køb.
Eksempel 2
Steve ønsker at investere $ 5.000 på aktiemarkedet, men er usikker på, hvordan han skal starte. Han starter en Demat-konto hos en af hans betroede banker og kontrollerer de forskellige aktier, der handles over markedet. På grund af frygt for at miste sine penge er Steve interesseret i kun at lægge sine penge i blue-chip-aktier. Han køber 100 aktier i Apple til $ 200,47. Han betaler for det og har 10 aktier i Apple på sin konto; spotmarkedet tillader også øjeblikkelig afvikling. Det giver Steve mulighed for at få ejerskab af Apple-aktier samme dag. Steve ser også efter andre øre-aktier, som han mener kan blive en god performer. Han investerer $ 2.000 i to forskellige øreaktier.
Nu har Steve $ 1.000, og han beslutter at investere i valutaer. Han ser på markedstendenserne og investerer i den kinesiske yuan og forventer, at den vil stige på grund af nyheden omkring Kinas økonomiske vækst. Han antager, at den kinesiske yuan klarer sig godt på lang sigt og derfor investerer de resterende $ 1.000 i valuta.
Handlen afvikles om 2 dage, og kontoen leveres hos den kinesiske yuan.
Vigtige punkter om spotmarked
- I modsætning til spothandel giver en futureskontrakt investoren pligt til at købe eller sælge den finansielle sikkerhed til en forud aftalt pris og en fremtidig dato.
- Penge skifter hænder på et senere tidspunkt, hvor futurespriser viser, hvor en del af markedet forventer, at prisen på et aktiv vil gå, mens spotprisen er prisen i det øjeblik.
- En futures-transaktion, hvor en vare forventes leveret eller afviklet på mindre end en måned, er også en del af kontantmarkedet. Det kan være solgt til spotprisen, men ejerskabet overføres kun på en fremtidig dato, som ikke er øjeblikkelig.
- Lokale regler regulerer det fysiske marked.
- Den pris, der er angivet for et køb eller salg på et spotmarked, kaldes spotprisen.
Fordele ved Spot Market
Nogle af fordelene er som følger.
- Spotmarkedet er mere fleksibelt end et futuresmarked, da de kan handles på lavere volumener (1.000 enheder). Derimod kræver et futuresmarked højere volumener (normalt 100.000 enheder, undtagelsen i meget få instrumenter).
- Denne type marked er hurtig, og leveringen foregår normalt med to dage.
- Et spotmarked er ligetil i modsætning til et futuresmarked.
- Det fysiske marked letter øjeblikkelig handel med overførsel af midler og ejerskab på kort tid.
- Forhandlere favoriserer det mest på grund af dets fleksibilitet og lette handel snarere end futuresmarkedet, hvilket kan være kompliceret og tidskrævende.
Konklusion
- Når sikkerhed købes eller sælges og derefter afvikles eller leveres med det samme, henviser det til en fysisk markedstransaktion.
- Kontrakter købt eller solgt på spotmarkedet er straks effektive.
- Et fysisk marked adskiller sig fra et futuresmarked, da pengene udveksles med det samme.
- Det muliggør øjeblikkelig overførsel af ejerskab af værdipapirer.