Mindretalsinteresse (betydning, værdiansættelse) | Hvordan konti?

Hvad er mindretalsinteresse?

Minoritetsinteresse er investorernes besiddelse af aktier, som er mindre end 50% af de eksisterende aktier eller stemmerettighederne i selskabet, og de har ikke kontrol over selskabet gennem deres stemmeret og har således meget ringe rolle i at træffe beslutningerne for virksomheden.

Med enkle ord er minoritetsinteresse værdien af ​​en aktie eller den interesse, der kan tilskrives aktionærerne, der ejer mindre end 50% af det samlede antal aktier. Aktionærer, der ejer mindre end 50% af det samlede udestående antal aktier, er kendt som minoritetsaktionærer. Det er også kendt som ikke-bestemmende indflydelse.

I regnskabsverdenen betyder det ejerskab i et datterselskab, der ikke ejes af et holdingselskab, som også er kendt som moderselskab. For at et selskab skal være et holdingselskab, skal det altid have mere end 50% af aktierne i dets datterselskab.

For eksempel er A & B de to aktionærer i Company Pine-Apple Inc. med henholdsvis 80% og 20%. I balancen for Pine –Apple Inc. vil aktionær B blive betragtet som en minoritetsaktionær, da den ejer mindre end 50% af de samlede aktier, og dens nettoværdi pr. Dato skal vises under det separate hoved som en minoritetsinteresse. . Mens aktionær A er majoritetsaktionær i Pine-Apple Inc.

Finansiel rapportering af mindretalsinteresser

Dette koncept opstår kun, når virksomheden udarbejder to sæt årsregnskaber, nemlig. Et særskilt sæt regnskaber og koncernregnskaber. Det rapporteres kun separat i koncernregnskabet. Minoritetsrentejusteringer sker, når moderselskabet ikke ejer 100% af datterselskabet.

I det konsoliderede resultat er mindretalsinteresse den andel af årets resultater, der vedrører minoritetsbeholdningen. Det oplyses på baggrund af den konsoliderede resultatopgørelse under "Resultat af ordinære aktiviteter efter skat."

I henhold til IFRS vises minoritetsinteresser under kapitlet Kapital i den konsoliderede balance, mens US GAAP giver stor fleksibilitet til rapportering. Under US GAAP kan det rapporteres under passiver eller egenkapital.

Tjek forskellen mellem IFRS vs. US GAAP

Årsagen til separate linjeposter med hensyn til en sådan interesse er at give brugerne af årsregnskabet et klart billede af de forskellige kontrollerende interesser i virksomheden. Det hjælper dem med at træffe informerede økonomiske beslutninger og hjælper dem også med at sammenligne de forskellige selskabers aktiebeholdningsmønstre. Det spiller en stor rolle i analysen af ​​forskellige investeringsmuligheder og opfordrer til overvejelse, mens det beregner forskellige nøgletal og analyserer regnskaber.

En anden grund til separat oplysning er at yde en vis beskyttelse til minoritetsaktionærer, da de er i en ugunstig position. Da de næppe er involveret i beslutningsprocessen, er der et behov for at beskytte dem undertrykkelse og misadministration af ledelsen af ​​virksomhedens anliggender.

Eksempel på mindretalsinteresser - konsolideringsberegning 

Som nævnt tidligere opstår det, når et holdingselskab ejer en bestemmende andel (mindre end 100 procent) i et datterselskab. Aktionærernes krav på et selskabs nettoaktiver er kendt som en minoritetsinteresse. Disse minoritetsaktionærer har ligesom alle andre aktionærer et lige, men forholdsmæssigt krav på datterselskabets indtjening og aktiver.

Den konsoliderede balance består af alle datterselskabets aktiver og passiver. Tilsvarende inkluderer koncernens resultatopgørelse alle dattervirksomhedens indtægter og omkostninger. Moderselskabets bestemmende indflydelse giver det tilstrækkelige rettigheder til at styre alle dattervirksomhedens nettoaktiver, hvilket retfærdiggør optagelsen af ​​100 procent af dattervirksomhedens aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger i koncernregnskabet. Det er vigtigt at bemærke her, at selvom moderselskabet inkluderer 100 procent af dattervirksomhedens aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger i koncernregnskabet, har det ikke krav på 100 procent af nettoaktivet eller indtjeningen. Koncernregnskabet anerkender derfor minoritetsaktionærernes krav.Lad os forstå ovenstående fakta ved hjælp af illustrationer.

Lad os antage, at H Inc. erhvervede 80% af aktierne i S Inc. for $ 650.000 i januar 2015. På overtagelsestidspunktet var den bogførte værdi af egenkapitalen også $ 650.000 (Bestående af aktier $ 500.000 og tilbageholdt indtjening $ 150.000).

Bilag 1

i altVirksomhed H (80%)Mindretalsaktionærer (20%)
Kapitalandele$ 500.000$ 400.000$ 100.000
Overført indtjening$ 150.000$ 120.000$ 30.000
Samlede egenkapital $ 650.000$ 520.000$ 130.000

Lad os se, hvordan goodwill beregnes og vises i H Inc.'s konsoliderede balance.

Beregning af mindretalsinteresser

20% af 650.000 = $ 130.000

Beregning af goodwill

Beløb betalt for 80% egenkapital i S Inc. $ 650.000

Bøger værdi af 80% egenkapital $ 520.000

(650.000 x 80%)

Overskydende beløb betalt eller Goodwill                    $ 130.000

Koncernens balance for H Inc. pr. Januar 2015.
Aktionærkapital
Mindretalsinteresse130.000
Aktiver
Immaterielle aktiver
Goodwill 130.000

Disse $ 130.000 vises hverken i H eller S Inc.'s separate årsregnskab, men i stedet for i H Inc.'s konsoliderede regnskab.

Efterfølgende indregning fra overtagelsestidspunktet

Lad os antage i ovenstående eksempel,

Company S Inc. genererede tilbageholdt indtjening på $ 7.000 på tre år (januar 2015 til januar 2018). Efter overtagelsesdatoen registrerede S Inc et nettoresultat på $ 48.000 i år 4.

Lad os nu se, hvordan dette påvirker beregningen af ​​minoritetsinteresser.

Bilag 2

i altVirksomhed H Mindretalsinteresse
Kapitalandele$ 500.000$ 400.000$ 100.000
Overført indtjening:
År 1$ 150.000$ 120.000$ 30.000
Forøgelse af indtjeningen over tre år$ 7.000$ 5.6001.400 $
Nettoresultat for år 4$ 48.000$ 38.400$ 9.600
Samlet egenkapital$ 705.000$ 564.000141.000 $

I eksemplet 1 ovenfor blev H Inc.'s investeringsværdi i datterselskab S vurderet til $ 520.000 i år 1, som efterfølgende blev øget med $ 7.000 mellem år 1 og år 3 for dets andel på 80% af virksomhedens S-indtjening. Virksomhed S tjente $ 48.000 i år 4.

Tilsvarende er minoritetsinteressen i selskab S steget fra $ 130.000 den 1. januar 2015 til $ 141.000 i januar 2019.

Værdiansættelse af mindretalsinteresser

Enhver værdiansættelse af en virksomhed kræver forudsigelse af regnskaber for fremtiden baseret på visse antagelser og parametre. Mens de fleste af de finansielle tal har et direkte forhold til omsætningen og nettoresultatet, men forudsigelse af minoritetsinteressen baseret på indtægterne og nettoresultatet vil føre til tvetydige data. For at løse ovennævnte problem har analytikere derfor trukket fire almindelige metoder eller tilgange til korrekt beregning.

  1. Konstant vækst - Analytiker bruger sjældent denne tilgang, da den antager, at der ikke er nogen vækst / nedgang i datterselskabets præstationer.
  2. Statistisk vækst - I denne tilgang analyseres tidligere tal for at etablere en bestemt tendens. Denne model antyder, at datterselskabet vil vokse med en stabil hastighed, der er baseret på tidligere tendenser. Det kaldes statistisk vækst, da det bruger forskellige prognoseværktøjer til statistikker som glidende gennemsnit, tidsserier, regressionsanalyse osv. Det bruges ikke til virksomheder, der beskæftiger sig med dynamiske vækstindustrier som FMCG osv., Men bruges til virksomheder, der beskæftiger sig med industrier som forsyningsselskaber, der oplever konstant vækst.
  3. Modellering af hvert datterselskab separat - Dette indebærer forudsigelse af hvert datterselskab individuelt efterfulgt af sammenlægning af datterselskabers individuelle interesse for at nå frem til et samlet tal. Denne tilgang giver analytikere fleksibilitet og resulterer i den mest nøjagtige beregning. Men dette kan ikke vedtages under alle omstændigheder, da det fører til tids- og omkostningsbegrænsninger, og dette koncept er heller ikke gennemførligt i tilfælde, hvor der er flere datterselskaber.

Det vigtigste at huske i tilfælde af værdiansættelse af mindretalsinteresser er, at dens værdiansættelse påvirkes af flere interne, eksterne faktorer, der gælder for virksomheden og den branche, hvori den opererer. Alle disse kræver nøje overvejelser, da deres virkning vil være forskellig for forskellige virksomheder. Man skal også tage hensyn til gældende love, vedtægter og reguleringsbestemmelser.

Ofte stillede spørgsmål

Skal en sådan rente vurderes på basis af bogført værdi eller markedsværdi?

Da balancen er udarbejdet på basis af historisk kostpris eller bogført værdi, skal den også vurderes på basis af bogført værdi. Men debatten går på fordele og ulemper ved denne tilgang.

Er minoritetsinteresse relevant for forholdsanalyse?

Ja, absolut, det er vigtigt i forholdsanalyse. Ethvert forhold, der tager højde for kapitalstruktur, skal tage hensyn til implikationen af ​​en sådan rente. For at nævne nogle få vigtige nøgletal: Gældsandel, Afkast på egenkapital, Kapitaludvekslingsgrad og afkast på anvendt kapital påvirkes.

Fortolk ROE - Tælleren skal være fortjeneste efter minoritetsinteresser, mens nævneren inkluderer "egenkapital eksklusive minoritetsinteresser." Ovenstående formel beregner det afkast, der genereres af moderaktionærerne.

Nettomarginprocent - Omsætningen i nævneren og tælleren skal tages som overskud før minoritetsinteresser / salg.

Uanset om minoritetsinteresser er et aktiv eller en forpligtelse?

Ansvar kan defineres som en forpligtelse for virksomheden som følge af tidligere begivenheder, der vil resultere i en strøm af ressourcer. F.eks. Bestemmer bestemmelsen om ubetalte regninger, medarbejderafgifter, kreditorer alle disse og vil medføre udstrømning af ressourcer (dvs. kontanter eller dets ækvivalenter) i fremtiden. Da der ikke skal betales kontanter til udenforstående på grund af sådanne renter, kan de derfor ikke behandles som en forpligtelse.

På den anden side betyder aktiver noget af værdi for en virksomhed, som den har kontrol over, og vil resultere i modtagelse af kontanter eller dets ækvivalenter i fremtiden. Selvom en sådan interesse har en værdi, har virksomheden ingen kontrol over den. Det repræsenterer aktionærernes ikke-kontrollerende interesse. Derfor er det hverken et aktiv eller en forpligtelse.

Uanset om mindretalsinteresser er en del af gæld eller egenkapital?

Det er bestemt ikke gæld, da der ikke er nogen forpligtelse for virksomheden at tilbagebetale det. Der er ingen obligatoriske betalinger, fast levetid osv. Da minoritetsinteresser ikke betales, kan det ikke betegnes som gæld. Mens det opfylder visse forudsætninger for at blive opfattet som egenkapital. Aktiver i den konsoliderede balance har noget bidrag fra minoritetsinteresser. I overensstemmelse med de almindeligt accepterede regnskabsprincipper præsenteres den som en del af egenkapitalen i den konsoliderede balance. Og selv den er inkluderet i egenkapitalen i alle relevante forhold.

Skal mindretalsinteresser tilføjes til beregning af virksomhedsværdi?

Virksomhedsværdi er virksomhedens samlede værdi. Virksomhedsværdi er altid større end markedsværdi, da den også inkluderer gælden. Men et relevant spørgsmål, der dvæler ved, er, om det skal medtages til beregning af virksomhedsværdi. Da virksomhedsværdi repræsenterer en virksomheds samlede kapitalisering, er den derfor altid en del af virksomhedsværdien.

Konklusion

Mindretalsinteresser giver brugeren af ​​regnskabet nyttige indsigter, som hjælper dem med at analysere og træffe informerede beslutninger.

  • Udnævnelse af bestyrelsesmedlemmer i selskabets bestyrelse og fastsætte deres kompensation.
  • Foretag ændringer i vedtægterne og andre vigtige gældende lovbestemmelser.
  • Registrering af selskabets aktier til børsintroduktion
  • Foretag ændringer i virksomhedens kapitalstruktur

Dette koncept har udviklet sig over tid. Tidligere har det ikke fået stor opmærksomhed i regnskabslitteraturen. Det blev omtalt som en forpligtelse, egenkapital eller ingen af ​​dem. Allerede i dag er der ringe vejledning om behandling og præsentation af mindretalsinteresser. Og der er ingen konsensus om nogen holdning.

Nyttige stillinger

Original text


  • Opgørelse om ændringer i egenkapitalen
  • Formel for statslige aktiemetoder
  • <